Credit risk transmission
Physical and transition shocks are linked to borrower revenues, collateral values and default probabilities, with identification stated.
GRA · Rischio finanziario climatico e naturale
Finanza spazialeDove il capitale incontra pericolo, esposizione e transizione
Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk
Financial economics explains how risks are priced and transmitted through balance sheets and markets. On this platform it links climate and nature drivers to credit, market, underwriting and liquidità, and examines whether markets price them.
01Registrare
Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk on the record.
Registro del metodoMetodo STEM
- MetodoEconomia finanziaria e macrofinanza
- CustodeStabilità finanziaria
- Applicato inRischio finanziario climatico e naturale
- Dati3 inputs
- Verifiche3 fasi di validazione
- Pagina canonicaBeni comuni STEM
02Domanda di adesione
What financial economics and macro-finance does here.
Financial economics and macro-finance study how asset prices, credit and financial institutions interact with the real economy. They explain how shocks are amplified or absorbed through balance sheets and markets. In climate and hazards, biodiversity and nature and capital markets and investment, financial economics traces how physical, health or cyber shocks transmit to credit, sovereign debt and markets. It informs politica macroprudenziale and the pricing of risk. The canonical description is on i beni comuni STEM.
Market pricing studies
Bond spreads, equity returns and property prices are examined for evidence that climate risk is priced.
Cross-sector transmission
Interactions between insurance availability, bank lending and asset prices are analysed as feedback loops that cross sector boundaries.
03Monitoraggio
Modello econometrico.
La schermata che un gruppo utilizzerebbe per seguire questo metodo: misure, stati e decisioni. I nomi sono esempi e i valori sono illustrativi.
Modello econometrico
Climate and nature financial risk · Financial economics · Run R-0990
Stime stabiliGRA · Rischio finanziario climatico e naturale
Stime
errori standard robusti
| Emissioni finanziate | −0.32 | 0.04 | [−0.3, 0.4] | Sì |
| Exposure to high physical risk | 0.67 | 0.05 | [−0.6, 0.9] | Sì |
| Expected loss uplift, disorderly | 0.12 | 0.18 | [0.0, 0.9] | No |
| Nature dependency materiality | 0.54 | 0.12 | [−0.1, 0.9] | Sì |
Scheda del metodo
- Metodo
- Economia finanziaria e macrofinanza
- Campione
- 10,098 obs
- Progettazione
- panel, effetti fissi
- Etichetta
- MODELLATO
Residui per gruppo
04Dati
Cosa utilizza il metodo.
Datasets and records used by financial economics and macro-finance on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in registro delle fonti.
| Dati | Ruolo | Etichetta |
|---|---|---|
| Loan and collateral data | Credit exposure | Statistiche pubblicate |
| Market prices | Pricing evidence | OSSERVATO |
| Disclosures | Exposure metrics | DICHIARATO |
05Modello di scenario
Rischio di transizione e fisico su un portafoglio.
Tre famiglie di scenari secondo il quadro NGFS fanno attraversare a un portafoglio settoriale i costi del carbonio e i danni del riscaldamento; la vista sulla trasmissione segue le perdite fino a finanziatori, investitori, finanze pubbliche e famiglie. Scenario: ipotesi dichiarate sul futuro, non una previsione.
Comandi
- Prezzo del carbonio all'orizzonte, percorso ordinato
- 200 per tCO2
- Ritardo prima di una transizione disordinata
- 50% dell'orizzonte
- Costo trasferito ai clienti
- 50%
- Riscaldamento attuale rispetto all'era preindustriale
- 1.30°C
- Riscaldamento per decennio, politiche attuali
- 0.25°C
- Coefficiente di danno
- 0.24% per °C²
- Anni in avanti
- 25 anni
Letture
- Scenario peggiore all'orizzonte
- −33.6% del valore
Numeri, metodi e fonti
| Anno | Transizione ordinata (% valore) | Transizione ritardata e disordinata (% del valore) | Politiche attuali (% valore) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
Metodi
- Famiglie di scenari climatici NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- Prova di stress climatica del sistema finanziario Battiston e altri (2017), Nature Climate Change 7
- Funzione di danno Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- Canali di trasmissione BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- Ventaglio di incertezza (Monte Carlo sui parametri) Spiegelhalter, Pearson e Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Sensibilità un fattore alla volta (tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Dati
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- Estensioni urbane Natural Earth
- Porti marittimi Natural Earth
- Ultimo anno, temperatura giornaliera (ERA5 tramite Open-Meteo) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · register open-meteo.public-pages
- Temperatura dell'aria in superficie, di giorno (AIRS) NASA AIRS · registro nasa.gibs.context-live-layers
Nei sei pilastri, sotto la guida di Nexus Consortium
- Esperimenti Laboratori
- Costruito in Rischio finanziario climatico e naturale in Foundry
- Testato a Rischio finanziario climatico e naturale in Universe
- Codificato in Clima e sistemi terrestri in Standards
- Pubblicato in Rischio finanziario climatico e naturale in Reports
- Insegnato in Facoltà di Scienze della Terra e dell'ambiente in Academy
06Validazione
Come vengono verificati i risultati.
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
| Verifica | Come si fa |
|---|---|
| Identificazione | Causal claims state how confounding was addressed |
| Robustezza | Pricing results are checked across periods and markets |
| Qualità dei dati | Estimated inputs are labelled and their effect tested |
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
07Firma del settore
Where exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk travels.
The sectors that carry exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk and how a loss in one passes to the others, across portfolios and public finances.
Seleziona gli angoli · passa il cursore sulle linee6 / 15 relazioni
Firma
La biodiversità e i suoi partner
La biodiversità fornisce impollinazione e suoli al cibo (0.6), regolazione dei bacini idrografici all'acqua (0.5) e spillover zoonotico e medicinali alla salute (0.4).
W · E · I · F · H · B
- Settori
- 4 di 6
- Relazioni
- 6 di 15
- Accoppiamento
- 0.46 quota sul totale
Relazioni più forti in gioco
- Cibo → Biodiversità · conversione del suolo0.6
- Acqua → Cibo · irrigazione0.8
- Acqua → Biodiversità · flussi ambientali0.6
- Cibo → Salute · nutrizione0.7
08Collegamenti
Argomenti che si basano su questo metodo.
09Esposizione, perdita e capitale
What it means for exposure, loss and capital.
Le viste su esposizione, perdita, scenari e capitale che un responsabile del rischio, un'autorità di vigilanza o un ministero delle finanze richiederebbe, con i quadri normativi in base ai quali riferisce. Le strutture seguono la prassi di vigilanza e attuariale. I valori sono illustrativi: mai prezzi, rating o consulenza.
Traiettorie di scenario
How Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Famiglia di scenari | rischio di transizione | Rischio fisico | Che cosa chiede una prova di stress |
|---|---|---|---|
| Ordinata | Politica precoce e graduale | Più basso | Il portafoglio può assorbire un riprezzamento costante? |
| Disordinata | Politica tardiva e brusca | Da bassa a media | Cosa cede in caso di riprezzamento improvviso e migrazione del credito? |
| Mondo in serra | Politica limitata | Alto e in aumento | Dove si concentrano le perdite fisiche in garanzie e assicurazioni? |
Scenari climatici NGFS · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Climate-related Disclosures · ISSBRaccomandazioni TCFD · Financial Stability Board TCFDPrincipi per la gestione efficace dei rischi finanziari legati al clima · Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria
10Custodia
Chi mantiene il metodo.
Stabilità finanziaria stewards financial economics and macro-finance for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
11Connesso
Dove porta questa pagina nel Consorzio.
12Domande
Domande e risposte.
What are the limits of financial economics and macro-finance in this field?
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
Come vengono verificati i risultati?
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
I valori di questa pagina sono reali?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Dove altro viene applicato questo metodo?
RapportiContribuisci
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Rischio finanziario climatico e naturale
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