Credit risk transmission
Physical and transition shocks are linked to borrower revenues, collateral values and default probabilities, with identification stated.
GRA · Klima- und Natur-Finanzrisiken
Räumliche FinanzanalyseWo Kapital auf Gefahr, Exposition und Transition trifft
Finanzökonomie und Makrofinanzen bei Klima- und Natur-Finanzrisiken
Financial economics explains how risks are priced and transmitted through balance sheets and markets. On this platform it links climate and nature drivers to credit, market, underwriting and Liquiditätsrisiken, and examines whether markets price them.
01Registrieren
Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk on the record.
MethodennachweisMINT-Methode
- MethodeFinanzökonomie und Makrofinanzen
- SachwalterFinanzstabilität
- Angewandt inKlima- und Natur-Finanzrisiken
- Daten3 inputs
- Prüfungen3 Validierungsschritte
- Kanonische SeiteMINT-Gemeingut
02Antrag
What financial economics and macro-finance does here.
Financial economics and macro-finance study how asset prices, credit and financial institutions interact with the real economy. They explain how shocks are amplified or absorbed through balance sheets and markets. In climate and hazards, biodiversity and nature and capital markets and investment, financial economics traces how physical, health or cyber shocks transmit to credit, sovereign debt and markets. It informs macroprudential policy and the pricing of risk. The canonical description is on das MINT-Gemeingut.
Market pricing studies
Bond spreads, equity returns and property prices are examined for evidence that climate risk is priced.
Cross-sector transmission
Interactions between insurance availability, bank lending and asset prices are analysed as feedback loops that cross sector boundaries.
03Monitoring
Ökonometrisches Modell.
Die Ansicht, die ein Team nutzen würde, um diese Methode zu verfolgen: ihre Messgrößen, Zustände und Entscheidungen. Namen sind Beispiele, Werte sind illustrativ.
Ökonometrisches Modell
Climate and nature financial risk · Financial economics · Run R-0990
Schätzungen stabilGRA · Klima- und Natur-Finanzrisiken
Schätzungen
robuste Standardfehler
| Finanzierte Emissionen | −0.32 | 0.04 | [−0.3, 0.4] | Ja |
| Exposure to high physical risk | 0.67 | 0.05 | [−0.6, 0.9] | Ja |
| Expected loss uplift, disorderly | 0.12 | 0.18 | [0.0, 0.9] | Nein |
| Nature dependency materiality | 0.54 | 0.12 | [−0.1, 0.9] | Ja |
Methodenkarte
- Methode
- Finanzökonomie und Makrofinanzen
- Stichprobe
- 10,098 obs
- Entwurf
- Panel, feste Effekte
- Kennzeichnung
- MODELLIERT
Residuen nach Gruppe
04Daten
Was die Methode verwendet.
Datasets and records used by financial economics and macro-finance on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in dem Quellenregister.
| Daten | Rolle | Kennzeichnung |
|---|---|---|
| Loan and collateral data | Credit exposure | Veröffentlichte Statistiken |
| Market prices | Pricing evidence | BEOBACHTET |
| Disclosures | Exposure metrics | DEKLARIERT |
05Szenariomodell
Transitions- und physisches Risiko in einem Portfolio.
Drei Szenariofamilien nach dem NGFS-Rahmen führen ein Sektorportfolio durch CO2-Kosten und Erwärmungsschäden; die Übertragungsansicht verfolgt die Verluste bis zu Kreditgebern, Investoren, öffentlichen Finanzen und Haushalten. Szenario: benannte Annahmen über die Zukunft, keine Prognose.
Steuerung
- CO2-Preis am Horizont, geordneter Pfad
- 200 pro tCO2
- Verzögerung vor einer ungeordneten Transition
- 50% des Horizonts
- An Kunden weitergegebene Kosten
- 50%
- Erwärmung heute gegenüber vorindustriellem Niveau
- 1.30°C
- Erwärmung pro Jahrzehnt, aktuelle Politik
- 0.25°C
- Schadenskoeffizient
- 0.24% pro °C²
- Jahre im Voraus
- 25 Jahre
Messwerte
- Schlechtestes Szenario am Horizont
- −33.6% des Werts
Zahlen, Methoden und Quellen
| Jahr | Geordnete Transition (% Wert) | Verzögerter, ungeordneter Übergang (% des Wertes) | Aktuelle Politik (% Wert) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
Methoden
- Familien von Klimaszenarien NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- Klimastresstest des Finanzsystems Battiston und andere (2017), Nature Climate Change 7
- Schadensfunktion Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- Transmissionskanäle BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- Unsicherheitsfächer (Parameter-Monte-Carlo) Spiegelhalter, Pearson und Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Sensitivität mit jeweils einem Faktor (Tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Daten
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- Siedlungsflächen Natural Earth
- Seehäfen Natural Earth
- Vergangenes Jahr, Tagestemperatur (ERA5 über Open-Meteo) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · Register open-meteo.public-pages
- Lufttemperatur an der Oberfläche, tagsüber (AIRS) NASA AIRS · Register nasa.gibs.context-live-layers
Über die sechs Säulen, unter Leitung von Nexus Consortium
- Experimente Labore
- Erstellt in Klima- und Natur-Finanzrisiken in Foundry
- Getestet am Klima- und Natur-Finanzrisiken in Universe
- Kodifiziert in Klima und Erdsysteme in Standards
- Veröffentlicht in Klima- und Natur-Finanzrisiken in Reports
- Gelehrt in Fakultät für Erd- und Umweltwissenschaften in der Akademie
06Validierung
Wie Ergebnisse geprüft werden.
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
| Prüfen | Wie es gemacht wird |
|---|---|
| Identification | Causal claims state how confounding was addressed |
| Robustheit | Pricing results are checked across periods and markets |
| Datenqualität | Estimated inputs are labelled and their effect tested |
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
07Sektorsignatur
Where exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk travels.
The sectors that carry exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk and how a loss in one passes to the others, across portfolios and public finances.
Ecken auswählen · über Linien fahren6 / 15 Beziehungen
Signatur
Biodiversität und ihre Partner
Biodiversität liefert Bestäubung und Böden für die Ernährung (0.6), Regulierung von Einzugsgebieten für das Wasser (0.5) sowie zoonotische Übertragung und Arzneimittel für die Gesundheit (0.4).
W · E · I · F · H · B
- Sektoren
- 4 von 6
- Beziehungen
- 6 von 15
- Kopplung
- 0.46 Anteil am Gesamten
Stärkste wirkende Beziehungen
- Nahrung → Biodiversität · Landnutzungsänderung0.6
- Wasser → Nahrung · Bewässerung0.8
- Wasser → Biodiversität · ökologische Mindestabflüsse0.6
- Nahrung → Gesundheit · Ernährung0.7
08Verbindungen
Themen, die sich auf diese Methode stützen.
09Exposition, Verlust und Kapital
What it means for exposure, loss and capital.
Die Ansichten zu Exposition, Verlust, Szenario und Kapital, die eine Risikoverantwortliche, ein Aufseher oder ein Finanzministerium verlangen würde, samt den Rahmenwerken, gegen die berichtet wird. Die Strukturen folgen der aufsichtsrechtlichen und versicherungsmathematischen Praxis. Die Werte sind illustrativ: niemals Preise, Ratings oder Beratung.
Szenariopfade
How Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Szenariofamilie | Transitionsrisiko | Physisches Risiko | Was ein Stresstest fragt |
|---|---|---|---|
| Geordnet | Frühe, schrittweise Politik | Niedriger | Kann das Portfolio eine stetige Neubewertung verkraften? |
| Ungeordnet | Späte, abrupte Politik | Niedrig bis mittel | Was bricht bei einer plötzlichen Neubewertung und Bonitätsmigration zusammen? |
| Treibhauswelt | Eingeschränkte Politik | Hoch und steigend | Wo konzentrieren sich physische Verluste bei Sicherheiten und Versicherung? |
NGFS-Klimaszenarien · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Climate-related Disclosures · ISSBTCFD-Empfehlungen · Financial Stability Board TCFDGrundsätze für das wirksame Management klimabezogener Finanzrisiken · Basler Ausschuss für Bankenaufsicht
10Treuhänderschaft
Wer die Methode pflegt.
Finanzstabilität stewards financial economics and macro-finance for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
11Verbunden
Wohin diese Seite im Konsortium führt.
12Fragen
Fragen und Antworten.
What are the limits of financial economics and macro-finance in this field?
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
Wie werden Ergebnisse geprüft?
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
Sind die Werte auf dieser Seite echt?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Wo wird diese Methode sonst angewandt?
Das kanonische Methodenseite listet jede Plattform auf, die sie anwendet.
BerichteBeitragen
Evidenz von dieser Seite aus beitragen.
Berichte is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceKlima- und Natur-FinanzrisikenFinanz- und VersicherungsreifeSzenario und Stresstest
- E-MailPortal GW-GRAVon dieser Seite aus sendenEvidenz, eine Korrektur, ein Fall, eine Methode, eine Prüfung, eine Übersetzung oder ein Beitrag zu einem Profil. Sie kommt mit dieser Seite gekennzeichnet an, sodass die zuständige Redaktion sie erhält.
- ZenodoOffene HinterlegungHinterlegen und bei der Community einreichenVeröffentlichen Sie Ihren eigenen Eintrag auf Zenodo mit Ihrer ORCID iD und reichen Sie ihn dort bei der Reports-Community ein. Kuratorinnen und Kuratoren prüfen ihn; der DOI bleibt bei Ihnen.
- BerichteGlobal Risks AllianceAlle Wege zum Beitragen ansehenDie Beitragsarten, wie jede geprüft wird, welche Nennung Sie erhalten, die Lizenz und was nie angenommen wird.
Senden Sie nie personenbezogene Daten, sensible Infrastrukturdetails oder etwas, das Sie nicht weitergeben dürfen. Ein Beitrag wird vor der Nutzung geprüft; das Einsenden begründet weder Urheberschaft noch redaktionelle Rechte, und Sponsoring erkauft nie ein Ergebnis.
Klima- und Natur-Finanzrisiken
Bringen Sie eine Frage zu Exposition oder Kapital in die Alliance ein.
Information und Anfragen sind heute offen. Eine Anfrage erhält ein Aktenzeichen und nennt den nächsten Schritt; Bewerbungen, Zahlungen, Rechenzuteilungen und Registrierungen öffnen erst, wenn Team, Bedingungen und Prüfkapazität bestehen.
Rechtliches
Rechtliche Dokumente.
Karten, Daten und Zahlen auf dieser Website werden zu Kontext- und allgemeinen Informationszwecken gezeigt. Sie sind weder Beratung noch Prognosen oder Warnungen; die Grenzen der Information sind in den Haftungsausschlüssen und Datenhinweisen dargelegt.