Credit risk transmission
Physical and transition shocks are linked to borrower revenues, collateral values and default probabilities, with identification stated.
GRA · Risiko Keuangan Iklim dan Alam
Keuangan spasialTempat modal bertemu bahaya, keterpaparan, dan transisi
Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk
Financial economics explains how risks are priced and transmitted through balance sheets and markets. On this platform it links climate and nature drivers to credit, market, underwriting and likuiditas, and examines whether markets price them.
01Daftar
Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk on the record.
Catatan metodeMetode STEM
- MetodeEkonomi keuangan dan makro-keuangan
- PengelolaStabilitas Keuangan
- Diterapkan diRisiko Keuangan Iklim dan Alam
- Data3 inputs
- Pemeriksaan3 langkah validasi
- Halaman kanonisSTEM Commons
02Permohonan
What financial economics and macro-finance does here.
Financial economics and macro-finance study how asset prices, credit and financial institutions interact with the real economy. They explain how shocks are amplified or absorbed through balance sheets and markets. In climate and hazards, biodiversity and nature and capital markets and investment, financial economics traces how physical, health or cyber shocks transmit to credit, sovereign debt and markets. It informs macroprudential policy and the pricing of risk. The canonical description is on STEM Commons.
Market pricing studies
Bond spreads, equity returns and property prices are examined for evidence that climate risk is priced.
Cross-sector transmission
Interactions between insurance availability, bank lending and asset prices are analysed as feedback loops that cross sector boundaries.
03Pantau
Model ekonometrik.
Layar yang akan digunakan sebuah tim untuk mengikuti metode ini: ukuran, status, dan keputusannya. Nama adalah contoh dan nilai bersifat ilustratif.
Model ekonometrik
Climate and nature financial risk · Financial economics · Run R-0990
Estimasi stabilGRA · Risiko Keuangan Iklim dan Alam
Estimasi
galat standar yang tangguh
| Emisi yang dibiayai | −0.32 | 0.04 | [−0.3, 0.4] | Ya |
| Exposure to high physical risk | 0.67 | 0.05 | [−0.6, 0.9] | Ya |
| Expected loss uplift, disorderly | 0.12 | 0.18 | [0.0, 0.9] | Tidak |
| Nature dependency materiality | 0.54 | 0.12 | [−0.1, 0.9] | Ya |
Kartu metode
- Metode
- Ekonomi keuangan dan makro-keuangan
- Sampel
- 10,098 obs
- Desain
- panel, efek tetap
- Label
- DIMODELKAN
Residu per kelompok
04Data
Apa yang digunakan metode ini.
Datasets and records used by financial economics and macro-finance on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in register sumber.
| Data | Peran | Label |
|---|---|---|
| Loan and collateral data | Credit exposure | Statistik yang diterbitkan |
| Market prices | Pricing evidence | TERAMATI |
| Disclosures | Exposure metrics | DINYATAKAN |
05Model skenario
Risiko transisi dan fisik pada portofolio.
Tiga kelompok skenario mengikuti kerangka NGFS menggerakkan portofolio sektor melalui biaya karbon dan kerusakan akibat pemanasan; tampilan transmisi menelusuri kerugian hingga ke pemberi pinjaman, investor, keuangan publik, dan rumah tangga. Skenario: asumsi bernama tentang masa depan, bukan proyeksi.
Kendali
- Harga karbon pada cakrawala, jalur teratur
- 200 per tCO2
- Penundaan sebelum transisi yang tidak teratur
- 50% dari cakrawala
- Biaya yang dibebankan kepada pelanggan
- 50%
- Pemanasan saat ini di atas masa praindustri
- 1,30°C
- Pemanasan per dekade, kebijakan saat ini
- 0,25°C
- Koefisien kerusakan
- 0,24% per °C²
- Tahun ke depan
- 25 tahun
Pembacaan
- Skenario terburuk pada cakrawala
- −33,6% dari nilai
Angka, metode, dan sumber
| Tahun | Transisi teratur (% nilai) | Transisi tertunda dan tidak teratur (% nilai) | Kebijakan saat ini (% nilai) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
Metode
- Kelompok skenario iklim NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- Uji tekanan iklim terhadap sistem keuangan Battiston and others (2017), Nature Climate Change 7
- Fungsi kerusakan Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- Saluran transmisi BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- Kipas ketidakpastian (Monte Carlo parametrik) Spiegelhalter, Pearson dan Short (2011), Memvisualisasikan ketidakpastian tentang masa depan, Science 333
- Sensitivitas satu per satu (tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Data
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- Luasan perkotaan Natural Earth
- Pelabuhan laut Natural Earth
- Tahun lalu, suhu harian (ERA5 melalui Open-Meteo) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · register open-meteo.public-pages
- Suhu udara permukaan, siang hari (AIRS) NASA AIRS · register nasa.gibs.context-live-layers
Di seluruh enam pilar, dipimpin oleh Nexus Consortium
- Eksperimen Laboratorium
- Tertanam di Risiko Keuangan Iklim dan Alam di Foundry
- Diuji pada Risiko Keuangan Iklim dan Alam di Universe
- Dikodifikasi dalam Sistem Iklim dan Bumi di Standards
- Diterbitkan di Risiko Keuangan Iklim dan Alam di Reports
- Diajarkan di Fakultas Ilmu Kebumian dan Lingkungan di Academy
06Validasi
Cara hasil diperiksa.
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
| Pemeriksaan | Cara pelaksanaannya |
|---|---|
| Identification | Causal claims state how confounding was addressed |
| Ketangguhan | Pricing results are checked across periods and markets |
| Mutu data | Estimated inputs are labelled and their effect tested |
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
07Ciri khas sektor
Where exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk travels.
The sectors that carry exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk and how a loss in one passes to the others, across portfolios and public finances.
Pilih sudut · arahkan kursor ke garis6 / 15 relasi
Tanda tangan
Keanekaragaman hayati dan mitranya
Keanekaragaman hayati memberi penyerbukan dan tanah kepada pangan (0,6), pengaturan daerah tangkapan kepada air (0,5), dan limpahan zoonosis serta obat kepada kesehatan (0,4).
W · E · I · F · H · B
- Sektor
- 4 dari 6
- Hubungan
- 6 dari 15
- Keterkaitan
- 0.46 porsi dari total
Hubungan terkuat yang berperan
- Pangan → Keanekaragaman hayati · alih fungsi lahan0.6
- Air → Pangan · irigasi0.8
- Air → Keanekaragaman hayati · aliran lingkungan0.6
- Pangan → Kesehatan · gizi0.7
09Eksposur, kerugian, dan modal
What it means for exposure, loss and capital.
Tampilan eksposur, kerugian, skenario, dan modal yang akan diminta oleh pejabat risiko, otoritas pengawas, atau kementerian keuangan, beserta kerangka pelaporan yang mereka gunakan. Strukturnya mengikuti praktik pengawasan dan aktuaria. Nilai bersifat ilustratif: tidak pernah merupakan harga, peringkat, atau saran.
Jalur skenario
How Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Kelompok skenario | Risiko transisi | Risiko fisik | Apa yang ditanyakan uji tekanan |
|---|---|---|---|
| Teratur | Kebijakan dini dan bertahap | Lebih rendah | Dapatkah portofolio menyerap penetapan ulang harga yang bertahap? |
| Tidak teratur | Kebijakan terlambat dan mendadak | Rendah hingga sedang | Apa yang rusak saat terjadi penetapan ulang harga mendadak dan migrasi kredit? |
| Dunia rumah kaca | Kebijakan terbatas | Tinggi dan meningkat | Di mana kerugian fisik terkonsentrasi dalam agunan dan asuransi? |
Skenario iklim NGFS · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Pengungkapan terkait Iklim · ISSBRekomendasi TCFD · Financial Stability Board TCFDPrinsip-prinsip pengelolaan efektif risiko keuangan terkait iklim · Basel Committee on Banking Supervision
10Pengelolaan
Siapa yang memelihara metode ini.
Stabilitas Keuangan stewards financial economics and macro-finance for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
11Terhubung
Ke mana halaman ini mengarah di seluruh Konsorsium.
12Pertanyaan
Tanya jawab.
What are the limits of financial economics and macro-finance in this field?
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
Bagaimana hasil diperiksa?
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
Apakah nilai di halaman ini nyata?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Di mana lagi metode ini diterapkan?
Observatory Halaman metode kanonis mencantumkan setiap platform yang menerapkannya.
LaporanBerkontribusi
Kontribusikan bukti dari halaman ini.
Laporan is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceRisiko Keuangan Iklim dan AlamKesiapan Pembiayaan dan AsuransiSkenario dan Uji Tekanan
- SurelGerbang GW-GRAKirim dari halaman iniBukti, koreksi, kasus, metode, tinjauan, terjemahan, atau masukan profil. Kiriman tiba dengan label halaman ini, sehingga editor pemiliknya menerimanya.
- ZenodoDeposit terbukaDeposit dan ajukan ke komunitasTerbitkan catatan Anda sendiri di Zenodo dengan ORCID iD Anda, lalu ajukan ke komunitas Reports di sana. Kurator meninjaunya; DOI tetap milik Anda.
- LaporanGlobal Risks AllianceLihat semua cara berkontribusiJenis kontribusi, cara masing-masing ditinjau, kredit yang Anda terima, lisensinya, dan apa yang tidak pernah diterima.
Jangan pernah mengirim data pribadi, rincian infrastruktur sensitif, atau apa pun yang tidak berhak Anda bagikan. Kontribusi ditinjau sebelum digunakan. Mengirimkannya tidak memberikan hak kepenulisan atau editorial, dan sponsor tidak pernah membeli sebuah temuan.
Risiko Keuangan Iklim dan Alam
Ajukan pertanyaan eksposur atau modal kepada Aliansi.
Informasi dan pertanyaan sudah terbuka hari ini. Sebuah pertanyaan menerima nomor referensi dan menyebutkan langkah berikutnya; lamaran, pembayaran, alokasi komputasi, dan pendaftaran hanya dibuka ketika tim, ketentuan, dan kapasitas tinjauannya tersedia.
Hukum
Dokumen hukum.
Peta, data, dan gambar di situs ini ditampilkan untuk konteks dan informasi umum. Semua itu bukan nasihat, prakiraan, atau peringatan; batasan informasinya dijelaskan dalam Penafian dan Pemberitahuan Data.