Credit risk transmission
Physical and transition shocks are linked to borrower revenues, collateral values and default probabilities, with identification stated.
GRA · Riesgo financiero climático y de la naturaleza
Spatial financeDonde el capital se encuentra con la amenaza, la exposición y la transición
Economía financiera y macrofinanzas en Riesgo financiero climático y de la naturaleza
Financial economics explains how risks are priced and transmitted through balance sheets and markets. On this platform it links climate and nature drivers to credit, market, underwriting and liquidez, and examines whether markets price them.
01Registro
Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk on the record.
Registro del métodoMétodo CTIM
- MétodoEconomía financiera y macrofinanzas
- CustodioEstabilidad financiera
- Se aplica enRiesgo financiero climático y de la naturaleza
- Datos3 inputs
- Comprobaciones3 pasos de validación
- Página canónicaProcomún CTIM
02Solicitud
What financial economics and macro-finance does here.
Financial economics and macro-finance study how asset prices, credit and financial institutions interact with the real economy. They explain how shocks are amplified or absorbed through balance sheets and markets. In climate and hazards, biodiversity and nature and capital markets and investment, financial economics traces how physical, health or cyber shocks transmit to credit, sovereign debt and markets. It informs macroprudential policy and the pricing of risk. The canonical description is on el bien común CTIM.
Market pricing studies
Bond spreads, equity returns and property prices are examined for evidence that climate risk is priced.
Cross-sector transmission
Interactions between insurance availability, bank lending and asset prices are analysed as feedback loops that cross sector boundaries.
03Seguimiento
Modelo econométrico.
La pantalla que utilizaría un equipo para seguir este método: sus mediciones, estados y decisiones. Los nombres son ejemplos y los valores son ilustrativos.
Modelo econométrico
Climate and nature financial risk · Financial economics · Run R-0990
Estimaciones establesGRA · Riesgo financiero climático y de la naturaleza
Estimaciones
errores estándar robustos
| Emisiones financiadas | −0.32 | 0.04 | [−0.3, 0.4] | Sí |
| Exposure to high physical risk | 0.67 | 0.05 | [−0.6, 0.9] | Sí |
| Expected loss uplift, disorderly | 0.12 | 0.18 | [0.0, 0.9] | No |
| Nature dependency materiality | 0.54 | 0.12 | [−0.1, 0.9] | Sí |
Ficha del método
- Método
- Economía financiera y macrofinanzas
- Muestra
- 10,098 obs
- Diseño
- panel, efectos fijos
- Etiqueta
- MODELIZADO
Residuos por grupo
04Datos
Lo que consume el método.
Datasets and records used by financial economics and macro-finance on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in el registro de fuentes.
| Datos | Función | Etiqueta |
|---|---|---|
| Loan and collateral data | Credit exposure | Estadísticas publicadas |
| Market prices | Pricing evidence | OBSERVADO |
| Disclosures | Exposure metrics | DECLARADO |
05Modelo de escenarios
Riesgo de transición y riesgo físico en una cartera.
Tres familias de escenarios según el marco de la NGFS llevan una cartera sectorial a través de los costos del carbono y los daños del calentamiento; la vista de transmisión sigue las pérdidas hasta prestamistas, inversionistas, finanzas públicas y hogares. Escenario: supuestos explícitos sobre el futuro, no un pronóstico.
Controles
- Precio del carbono en el horizonte, trayectoria ordenada
- 200 por tCO2
- Retraso antes de una transición desordenada
- 50 % del horizonte
- Costo trasladado a los clientes
- 50%
- Calentamiento actual respecto de la época preindustrial
- 1.30°C
- Calentamiento por decenio, políticas actuales
- 0.25°C
- Coeficiente de daño
- 0.24 % por °C²
- Años por delante
- 25 años
Lecturas
- Peor escenario en el horizonte
- −33.6 % del valor
Cifras, métodos y fuentes
| Año | Transición ordenada (% del valor) | Transición tardía y desordenada (% del valor) | Políticas actuales (% del valor) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
Métodos
- Familias de escenarios climáticos NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- Prueba de estrés climático del sistema financiero Battiston y otros (2017), Nature Climate Change 7
- Función de daños Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- Canales de transmisión BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- Abanico de incertidumbre (Monte Carlo de parámetros) Spiegelhalter, Pearson y Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Sensibilidad de un factor a la vez (tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Datos
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- Extensiones urbanas Natural Earth
- Puertos marítimos Natural Earth
- Último año, temperatura diaria (ERA5 a través de Open-Meteo) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · registro open-meteo.public-pages
- Temperatura del aire en superficie, diurna (AIRS) NASA AIRS · registro nasa.gibs.context-live-layers
En los seis pilares, bajo la dirección de Nexus Consortium
- Experimentos Laboratorios
- Integrado en Riesgo financiero climático y de la naturaleza en Foundry
- Probado en Riesgo financiero climático y de la naturaleza en Universe
- Codificado en Clima y sistemas terrestres en Standards
- Publicado en Riesgo financiero climático y de la naturaleza en Reports
- Se imparte en Facultad de Ciencias de la Tierra y del Medio Ambiente en Academy
06Validación
Cómo se verifican los resultados.
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
| Verificación | Cómo se hace |
|---|---|
| Identification | Causal claims state how confounding was addressed |
| Robustez | Pricing results are checked across periods and markets |
| Calidad de los datos | Estimated inputs are labelled and their effect tested |
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
07Firma sectorial
Where exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk travels.
The sectors that carry exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk and how a loss in one passes to the others, across portfolios and public finances.
Seleccione esquinas · pase el cursor sobre las líneas6 / 15 relaciones
Firma
La biodiversidad y sus socios
La biodiversidad aporta polinización y suelos a la alimentación (0.6), regulación de cuencas al agua (0.5) y transmisión zoonótica y medicamentos a la salud (0.4).
W · E · I · F · H · B
- Sectores
- 4 de 6
- Relaciones
- 6 de 15
- Acoplamiento
- 0.46 proporción del total
Relaciones más fuertes en juego
- Alimentos → Biodiversidad · conversión de tierras0.6
- Agua → Alimentos · riego0.8
- Agua → Biodiversidad · caudales ambientales0.6
- Alimentos → Salud · nutrición0.7
09Exposición, pérdida y capital
What it means for exposure, loss and capital.
Las vistas de exposición, pérdida, escenarios y capital que pediría un responsable de riesgos, un supervisor o un ministerio de finanzas, con los marcos con arreglo a los cuales informan. Las estructuras siguen la práctica supervisora y actuarial. Los valores son ilustrativos: nunca precios, calificaciones ni asesoramiento.
Trayectorias de escenarios
How Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Familia de escenarios | riesgo de transición | Riesgo físico | Qué plantea una prueba de estrés |
|---|---|---|---|
| Ordenada | Política temprana y gradual | Más bajo | ¿Puede la cartera absorber un reprecio sostenido? |
| Desordenada | Política tardía y abrupta | De bajo a medio | ¿Qué se rompe ante un reprecio repentino y una migración crediticia? |
| Mundo invernadero | Política limitada | Alto y en aumento | ¿Dónde se concentran las pérdidas físicas en las garantías y los seguros? |
Escenarios climáticos del NGFS · Red para la Ecologización del Sistema FinancieroNIIF S2 Información a revelar relacionada con el clima · ISSBRecomendaciones del TCFD · TCFD del Consejo de Estabilidad FinancieraPrincipios para la gestión eficaz de los riesgos financieros relacionados con el clima · Comité de Supervisión Bancaria de Basilea
10Custodia responsable
Quién mantiene el método.
Estabilidad financiera stewards financial economics and macro-finance for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
11Conectado
Adónde lleva esta página en todo el Consorcio.
12Preguntas
Preguntas y respuestas.
What are the limits of financial economics and macro-finance in this field?
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
¿Cómo se verifican los resultados?
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
¿Son reales los valores de esta página?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
¿Dónde más se aplica este método?
El Observatory del página canónica del método enumera todas las plataformas que lo aplican.
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Riesgo financiero climático y de la naturaleza
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