Credit risk transmission
Physical and transition shocks are linked to borrower revenues, collateral values and default probabilities, with identification stated.
GRA · 기후와 자연 금융 리스크
공간 금융자본이 재해, 노출, 전환과 만나는 곳
기후와 자연 금융 리스크의 금융 경제학과 거시 금융
Financial economics explains how risks are priced and transmitted through balance sheets and markets. On this platform it links climate and nature drivers to credit, market, underwriting and 유동성 리스크, and examines whether markets price them.
02신청서
What financial economics and macro-finance does here.
Financial economics and macro-finance study how asset prices, credit and financial institutions interact with the real economy. They explain how shocks are amplified or absorbed through balance sheets and markets. In climate and hazards, biodiversity and nature and capital markets and investment, financial economics traces how physical, health or cyber shocks transmit to credit, sovereign debt and markets. It informs 거시건전성 정책 and the pricing of risk. The canonical description is on STEM 공유 자원.
Market pricing studies
Bond spreads, equity returns and property prices are examined for evidence that climate risk is priced.
Cross-sector transmission
Interactions between insurance availability, bank lending and asset prices are analysed as feedback loops that cross sector boundaries.
03모니터링
계량경제 모델.
팀이 이 방법을 따라가는 데 사용할 화면으로, 그 지표, 상태, 결정을 보여 줍니다. 이름은 예시이며 값은 설명용입니다.
계량경제 모델
Climate and nature financial risk · Financial economics · Run R-0990
추정치 안정GRA · 기후와 자연 금융 리스크
추정치
강건 표준오차
| 금융 배출량 | −0.32 | 0.04 | [−0.3, 0.4] | 예 |
| Exposure to high physical risk | 0.67 | 0.05 | [−0.6, 0.9] | 예 |
| Expected loss uplift, disorderly | 0.12 | 0.18 | [0.0, 0.9] | 아니요 |
| Nature dependency materiality | 0.54 | 0.12 | [−0.1, 0.9] | 예 |
방법 카드
- 방법
- 금융경제학과 거시금융
- 표본
- 10,098 obs
- 설계
- 패널, 고정 효과
- 라벨
- 모델 추정
집단별 잔차
04데이터
방법이 사용하는 입력.
Datasets and records used by financial economics and macro-finance on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in 출처 등록부.
| 데이터 | 역할 | 라벨 |
|---|---|---|
| Loan and collateral data | Credit exposure | 공표 통계 |
| Market prices | Pricing evidence | 관측 |
| Disclosures | Exposure metrics | 신고됨 |
05시나리오 모델
포트폴리오에 대한 전환 리스크와 물리적 리스크입니다.
NGFS 체계에 따른 세 가지 시나리오 계열이 산업 부문 포트폴리오를 탄소 비용과 온난화 피해 속에서 이동시키며, 전이 경로 보기는 손실이 대출기관, 투자자, 공공 재정, 가계로 이어지는 과정을 따라갑니다. 시나리오: 미래에 대해 명명된 가정이며 예측이 아닙니다.
통제 수단
- 목표 시점의 탄소 가격, 질서 있는 경로
- tCO2당 200
- 무질서한 전환 이전의 지연
- 기간의 50%
- 고객에게 전가된 비용
- 50%
- 산업화 이전 대비 현재 온난화
- 1.30°C
- 10년당 온난화, 현행 정책
- 0.25°C
- 피해 계수
- °C²당 0.24%
- 향후 연수
- 25년
판독값
- 기간 말 최악의 시나리오
- 가치의 −33.6%
수치, 방법과 출처
| 연도 | 질서 있는 전환(가치 %) | 지연된 무질서한 전환(가치 %) | 현행 정책(가치 %) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
방법
- 기후 시나리오 계열 NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- 금융 시스템의 기후 스트레스 테스트 Battiston and others (2017), Nature Climate Change 7
- 피해 함수 Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- 전이 경로 BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- 불확실성 팬 차트(매개변수 몬테카를로) Spiegelhalter, Pearson and Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- 단일 요인 민감도(토네이도) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
데이터
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- 도시 범위 Natural Earth
- 항구 Natural Earth
- 지난 1년, 일별 기온(Open-Meteo를 통한 ERA5) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · register open-meteo.public-pages
- 지표면 기온, 주간(AIRS) NASA AIRS · register nasa.gibs.context-live-layers
여섯 기둥 전반에 걸쳐, Nexus Consortium 주도
- 실험 연구소
- 내장됨 Foundry의 기후와 자연 금융 리스크
- 시험 장소 Universe의 기후와 자연 금융 리스크
- 성문화된 곳 Standards의 기후와 지구 시스템
- 게재처 Reports의 기후와 자연 금융 리스크
- 강의 과목 Academy의 지구·환경과학 학부
06검증
결과가 점검되는 방식.
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
| 점검 | 수행 방식 |
|---|---|
| Identification | Causal claims state how confounding was addressed |
| 견고성 | Pricing results are checked across periods and markets |
| 데이터 품질 | Estimated inputs are labelled and their effect tested |
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
07부문 특성
Where exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk travels.
The sectors that carry exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk and how a loss in one passes to the others, across portfolios and public finances.
모서리 선택 · 선 위에 올려 보기6 / 15 관계
서명
생물다양성과 그 파트너
생물다양성은 식량에 수분과 토양(0.6)을, 물에 유역 조절(0.5)을, 건강에 인수공통 전파와 의약품(0.4)을 제공합니다.
W · E · I · F · H · B
- 부문
- 4 / 6
- 관계
- 6 / 15
- 연계
- 0.46 전체 대비 비율
작동 중인 가장 강한 관계
- 식량 → 생물다양성 · 토지 전환0.6
- 물 → 식량 · 관개0.8
- 물 → 생물다양성 · 환경 유량0.6
- 식량 → 보건 · 영양0.7
08연결
이 방법에 의존하는 주제.
09노출, 손실 및 자본
What it means for exposure, loss and capital.
리스크 책임자, 감독 당국이나 재무부가 요구할 익스포저, 손실, 시나리오와 자본 보기와 이들이 보고의 기준으로 삼는 체계. 구조는 감독과 보험계리 실무를 따릅니다. 값은 예시이며 가격, 등급이나 조언이 결코 아닙니다.
시나리오 경로
How Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| 시나리오 계열 | 전환 리스크 | 물리적 리스크 | 스트레스 테스트가 묻는 것 |
|---|---|---|---|
| 질서 있음 | 이른 시기의 점진적 정책 | 낮음 | 포트폴리오는 꾸준한 재가격 조정을 감당할 수 있습니까? |
| 무질서 | 늦고 급격한 정책 | 낮음에서 중간 | 갑작스러운 재가격 조정과 신용 등급 이동 시 무엇이 무너집니까? |
| 온실 지구 세계 | 제한적 정책 | 높고 상승 중 | 담보와 보험에서 물리적 손실은 어디에 집중됩니까? |
NGFS 기후 시나리오 · 녹색금융협의체IFRS S2 기후 관련 공시 · ISSBTCFD 권고안 · 금융안정위원회 TCFD기후 관련 금융 리스크의 효과적 관리 원칙 · 바젤은행감독위원회
10스튜어드십
방법을 유지하는 주체.
금융안정 stewards financial economics and macro-finance for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
11연결됨
이 페이지가 컨소시엄 전체에서 어디로 이어지는지.
12질문
질문과 답변.
What are the limits of financial economics and macro-finance in this field?
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
결과는 어떻게 점검됩니까?
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
이 페이지의 값은 실제입니까?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
이 방법은 다른 어디에 적용됩니까?
사회를 움직이는 정본 방법 페이지 는 이를 적용하는 모든 플랫폼을 나열합니다.
보고서기여하기
이 페이지에서 증거를 기여하십시오.
보고서 is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
글로벌 리스크 얼라이언스(Global Risks Alliance)기후와 자연 금융 리스크금융 및 보험 준비도시나리오 및 스트레스 테스트
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기후와 자연 금융 리스크
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법률
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