Credit risk transmission
Physical and transition shocks are linked to borrower revenues, collateral values and default probabilities, with identification stated.
GRA · 気候・自然関連の金融リスク
空間金融資本がハザード、エクスポージャー、移行と出会う場所
気候・自然関連の金融リスクにおける金融経済学とマクロ金融
Financial economics explains how risks are priced and transmitted through balance sheets and markets. On this platform it links climate and nature drivers to credit, market, underwriting and 流動性リスク, and examines whether markets price them.
01登録
Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk on the record.
手法の記録STEM の手法
- 手法金融経済学とマクロ金融
- スチュワード金融安定性
- 適用先気候・自然関連の金融リスク
- データ3 inputs
- チェック3 つの検証ステップ
- 正式なページSTEM コモンズ
02申請
What financial economics and macro-finance does here.
Financial economics and macro-finance study how asset prices, credit and financial institutions interact with the real economy. They explain how shocks are amplified or absorbed through balance sheets and markets. In climate and hazards, biodiversity and nature and capital markets and investment, financial economics traces how physical, health or cyber shocks transmit to credit, sovereign debt and markets. It informs macroprudential policy and the pricing of risk. The canonical description is on STEM コモンズ.
Market pricing studies
Bond spreads, equity returns and property prices are examined for evidence that climate risk is priced.
Cross-sector transmission
Interactions between insurance availability, bank lending and asset prices are analysed as feedback loops that cross sector boundaries.
03監視
計量経済モデル。
この手法を追跡するためにチームが使う画面：その指標、状態、決定。名前は例であり、値はイメージです。
計量経済モデル
Climate and nature financial risk · Financial economics · Run R-0990
推定値は安定GRA · 気候・自然関連の金融リスク
推定値
頑健な標準誤差
| ファイナンスド・エミッション | −0.32 | 0.04 | [−0.3, 0.4] | はい |
| Exposure to high physical risk | 0.67 | 0.05 | [−0.6, 0.9] | はい |
| Expected loss uplift, disorderly | 0.12 | 0.18 | [0.0, 0.9] | いいえ |
| Nature dependency materiality | 0.54 | 0.12 | [−0.1, 0.9] | はい |
手法カード
- 手法
- 金融経済学とマクロ金融
- サンプル
- 10,098 obs
- 設計
- パネル、固定効果
- ラベル
- モデル推計
グループ別の残差
04データ
手法が使用するもの。
Datasets and records used by financial economics and macro-finance on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in 出典の登録簿.
| データ | 役割 | ラベル |
|---|---|---|
| Loan and collateral data | Credit exposure | 公表統計 |
| Market prices | Pricing evidence | 観測 |
| Disclosures | Exposure metrics | 申告済み |
05シナリオ・モデル
ポートフォリオにおける移行リスクと物理的リスク。
NGFS の枠組みに基づく三つのシナリオ・ファミリーが、炭素コストと温暖化による損害を通じてセクター・ポートフォリオを動かします。波及の図は、損失が貸し手、投資家、公的財政、家計に及ぶ過程をたどります。シナリオとは、将来についての名前の付いた仮定であり、予測ではありません。
管理策
- 対象期間末の炭素価格（秩序ある経路）
- tCO2 あたり 200
- 無秩序な移行までの猶予
- 期間の 50%
- 顧客に転嫁されるコスト
- 50%
- 産業革命前からの現在の気温上昇
- 1.30°C
- 10 年あたりの気温上昇（現行政策）
- 0.25°C
- 損害係数
- °C² あたり 0.24%
- 将来の年数
- 25 年
読み取り値
- 期末における最悪のシナリオ
- 価値の −33.6%
数値、手法、出典
| 年 | 秩序ある移行（価値の %） | 遅延した無秩序な移行（価値 %） | 現行政策（価値の %） |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
手法
- 気候シナリオ群 NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- 金融システムの気候ストレステスト Battiston and others (2017), Nature Climate Change 7
- 損害関数 Nordhaus（2017）、Revisiting the social cost of carbon、PNAS 114
- 波及経路 BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- 不確実性のファンチャート（パラメータ・モンテカルロ） Spiegelhalter, Pearson and Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- 一因子ずつの感度分析（トルネード図） Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
データ
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- 都市域 Natural Earth
- 港湾 Natural Earth
- 過去 1 年間の日別気温（Open-Meteo 経由の ERA5） Open-Meteo.com（CC BY 4.0）、Copernicus ERA5（C3S/ECMWF） · レジスター open-meteo.public-pages
- 地表気温（日中）（AIRS） NASA AIRS · レジスター nasa.gibs.context-live-layers
6 本の柱を通じて、Nexus Consortium が主導
06検証
結果の確認方法。
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
| 確認 | 実施方法 |
|---|---|
| Identification | Causal claims state how confounding was addressed |
| 頑健性 | Pricing results are checked across periods and markets |
| データ品質 | Estimated inputs are labelled and their effect tested |
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
07部門の特徴
Where exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk travels.
The sectors that carry exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk and how a loss in one passes to the others, across portfolios and public finances.
角を選択・線にカーソルを合わせる15 の関係のうち 6
署名
生物多様性とそのパートナー
生物多様性は食料に受粉と土壌（0.6）を、水に流域の調整（0.5）を、健康に人獣共通感染症の波及と医薬品（0.4）をもたらします。
W · E · I · F · H · B
- セクター
- 4 全 6
- 関係
- 6 全 15
- 結合
- 0.46 全体に占める割合
作用している最も強い関係
- Food → Biodiversity ・土地転換0.6
- Water → Food ・灌漑0.8
- Water → Biodiversity ・環境流量0.6
- Food → Health ・栄養0.7
08つながり
この手法に依拠するトピック。
09エクスポージャー、損失、資本
What it means for exposure, loss and capital.
リスク責任者、監督当局、財務省が求めるエクスポージャー、損失、シナリオ、資本のビューと、それらが報告の根拠とする枠組み。構造は監督実務とアクチュアリー実務に従います。値は例示であり、価格、格付け、助言では決してありません。
シナリオ経路
How Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| シナリオ・ファミリー | 移行リスク | 物理的リスク | ストレステストが問うこと |
|---|---|---|---|
| 秩序ある | 早期の段階的な政策 | 低 | ポートフォリオは、着実な金利再設定を吸収できるか。 |
| 無秩序 | 遅く急激な政策 | 低から中 | 急な再評価と信用格付の移行で、何が破綻するか。 |
| ホットハウス・ワールド | 限定的な政策 | 高く、上昇中 | 物理的損失は、担保と保険のどこに集中するか。 |
NGFS 気候シナリオ · 気候変動リスク等に係る金融当局ネットワークIFRS S2 気候関連開示 · ISSBTCFD 提言 · 金融安定理事会 TCFD気候関連金融リスクの実効的な管理のための諸原則 · バーゼル銀行監督委員会
10スチュワードシップ
手法を維持する者。
金融安定性 stewards financial economics and macro-finance for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
11接続済み
このページがコンソーシアム全体でどこへつながるか。
12質問
質問と回答。
What are the limits of financial economics and macro-finance in this field?
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
結果はどのように確認されますか？
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
このページの値は実際のものですか？
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
この手法は他にどこで適用されていますか？
社会を動かし続ける 正式な手法のページ には、それを適用するすべてのプラットフォームが掲載されています。
報告書貢献する
このページからエビデンスを提供する。
報告書 is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
グローバル・リスク・アライアンス（Global Risks Alliance）気候・自然関連の金融リスク金融・保険の準備度シナリオとストレステスト
- メールゲートウェイ GW-GRAこのページから送信するエビデンス、訂正、事例、手法、レビュー、翻訳、プロファイルへの入力。このページのタグが付いて届くため、担当の編集者が受け取ります。
- Zenodoオープンな寄託寄託してコミュニティに提出するORCID iD を使って Zenodo に自分の記録を公開し、そこから Reports コミュニティに提出してください。キュレーターが審査し、DOI は引き続きあなたのものです。
- 報告書グローバル・リスク・アライアンス（Global Risks Alliance）貢献のすべての方法を見る貢献の種類、それぞれの審査方法、受け取るクレジット、ライセンス、決して受け付けないもの。
個人データ、重要インフラの機微な詳細、共有する権利のないものは決して送らないでください。寄稿は利用前にレビューされます。送付によって著作者としての権利や編集上の権利が生じることはなく、スポンサーシップで調査結果を買うことは決してできません。
気候・自然関連の金融リスク
エクスポージャーまたは資本に関する問いをアライアンスに持ち込む。
情報提供と問い合わせは本日から受け付けています。問い合わせには参照番号が付き、次の手順が示されます。申請、支払い、計算資源の割り当て、登録は、担当チーム、規約、審査体制が整ってから開始します。
法務
法的文書。
このサイトの地図、データ、図表は、背景と一般的な情報として示すものです。助言、予報、警報ではありません。情報の限界は免責事項とデータに関する注意事項に記載しています。