Climate scenario analysis of portfolios
NGFS pathways are translated into sector and company shocks to earnings, asset values and credit spreads, then applied to holdings, with each translation step and its assumptions recorded.
GRA · Asset Management Nexus
Mekânsal finansSermayenin tehlike, maruziyet ve geçişle buluştuğu yer
Scenario analysis for portfolios
Scenario design and stress testing explore how portfolios and funds would fare under severe but plausible conditions: disorderly transitions, physical climate shocks, market-wide redemptions or sudden rate rises. They complement statistical risk measures where history offers little guide, and their value lies in transparent assumptions rather than in any single result.
01Sicil
Scenario analysis for portfolios on the record.
Yöntem kaydıSTEM yöntemi
- YöntemSenaryo tasarımı ve stres testi
- SorumluSistemik Risk Yönetimi
- Uygulandığı yerAsset Management Nexus
- Veri4 girdi
- Kontroller3 doğrulama adımı
- Kanonik sayfaSTEM Commons
02Başvuru
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how sistemleri and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In capital markets and investment, climate and hazards and biodiversity and nature, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on STEM Commons.
System-wide redemption and margin scenarios
Fund outflows, collateral calls and dealer capacity are combined in one scenario so that second-round sales across funds with common holdings can be traced.
Reverse stress testing
The analysis starts from an outcome a board cannot accept, such as suspended dealing or a funding shortfall, and works back to the combinations of conditions that would cause it.
03İzleme
Scenario stress.
Bir ekibin bu yöntemi izlemek için kullanacağı ekran: ölçütleri, durumları ve kararları. Adlar örnektir ve değerler açıklayıcıdır.
Scenario stress
Asset management · Scenario analysis for portfolios · Run R-5442
Severe case breaches limitGRA · Asset Management Nexus
Senaryo seti
| Referans | Central | 26 | Sınırlar içinde |
| Adverse | 1-in-25 | 60 | Kapat |
| Ağır | 1-in-100 | 87 | İhlal |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
Yöntem kartı
- Yöntem
- Senaryo tasarımı ve stres testi
- Anlatı
- compound shock
- Ufuk
- 2 yıl
- Etiket
- MODELLENMİŞ
Impact build-up, severe case
04Veri
Yöntemin tükettikleri.
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in kaynak sicilinde.
| Veri | Rol | Etiket |
|---|---|---|
| NGFS iklim senaryoları | Macro and sector pathways | MODELLENMİŞ |
| Supervisory stress scenario frameworks | Severity and design reference | Yayımlanmış istatistikler |
| Historical stress episodes | Analogues and calibration | GÖZLENEN |
| Portfolio and liability data | Exposure to the shocks | BİLDİRİLMİŞ |
05Senaryo modeli
Bir portföyde geçiş ve fiziksel risk.
NGFS çerçevesine dayanan üç senaryo ailesi, bir sektör portföyünü karbon maliyetleri ve ısınma hasarları üzerinden ilerletir; aktarım görünümü kayıpları kredi verenlere, yatırımcılara, kamu maliyesine ve hanelere kadar izler. Senaryo: gelecek hakkında adlandırılmış varsayımlardır, tahmin değildir.
Kontroller
- Ufukta karbon fiyatı, düzenli patika
- tCO2 başına 200
- Düzensiz bir geçişten önceki gecikme
- Ufkun %50'i
- Müşterilere yansıtılan maliyet
- 50%
- Sanayi öncesine göre bugünkü ısınma
- 1,30°C
- Mevcut politikalar altında on yıl başına ısınma
- 0,25°C
- Hasar katsayısı
- °C² başına %0,24
- İleriki yıllar
- 25 yıl
Okumalar
- Ufuktaki en kötü senaryo
- Değerin %'si olarak −33,6
Sayılar, yöntemler ve kaynaklar
| Yıl | Düzenli geçiş (değerin %'si) | Gecikmeli, düzensiz geçiş (değerin %'si) | Mevcut politikalar (değerin %'si) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
Yöntemler
- İklim senaryosu aileleri NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- Finansal sistemin iklim stres testi Battiston and others (2017), Nature Climate Change 7
- Hasar fonksiyonu Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- Aktarım kanalları BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- Belirsizlik yelpazesi (parametrik Monte Carlo) Spiegelhalter, Pearson ve Short (2011), Gelecek hakkında belirsizliğin görselleştirilmesi, Science 333
- Tek seferde bir faktör duyarlılık analizi (tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Veri
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- Kentsel yayılım alanları Natural Earth
- Deniz limanları Natural Earth
- Geçen yıl, günlük sıcaklık (Open-Meteo üzerinden ERA5) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · kayıt open-meteo.public-pages
- Yüzey hava sıcaklığı, gündüz (AIRS) NASA AIRS · kayıt nasa.gibs.context-live-layers
Nexus Consortium'un yürüttüğü altı ayak genelinde
- Deneyler Laboratuvarlar
- Yerleşik Foundry'de Asset Management Nexus
- Test edildiği yer Universe'te Asset Management Nexus
- Kodlandığı yer Standards'ta Finans, Sigorta ve Ekonomi
- Yayımlandığı yer Reports'ta Asset Management Nexus
- Öğretildiği yer Academy'de Finans ve Ekonomi Fakültesi
06Doğrulama
Sonuçlar nasıl kontrol edilir.
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| Kontrol edin | Nasıl yapıldığı |
|---|---|
| Plausibility and severity review | Scenarios are compared with historical episodes and with supervisory severity levels |
| Internal consistency | Shocked variables are checked against each other so no scenario combines incompatible paths |
| Assumption register | Every behavioural and pricing assumption is listed with its source and the sensitivity of the result to it |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07Maruziyet, kayıp ve sermaye
What scenario analysis for portfolios means for exposure, loss and capital.
Bir risk yöneticisinin, denetim kurumunun veya maliye bakanlığının talep edeceği maruziyet, kayıp, senaryo ve sermaye görünümleri ile raporlama yaptıkları çerçeveler. Yapılar denetim ve aktüerya uygulamalarını izler. Değerler açıklayıcıdır: asla fiyat, derecelendirme veya tavsiye değildir.
Senaryo patikaları
How scenario analysis for portfolios could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Senaryo ailesi | Geçiş riski | Fiziksel risk | Bir stres testi neyi sorar |
|---|---|---|---|
| Düzenli | Erken, kademeli politika | Daha düşük | Portföy istikrarlı bir yeniden fiyatlamayı kaldırabilir mi? |
| Düzensiz | Geç, ani politika | Düşükten ortaya | Ani bir yeniden fiyatlama ve kredi kalitesi geçişi altında ne bozulur? |
| Sera dünyası | Sınırlı politika | Yüksek ve artıyor | Fiziksel kayıplar teminat ve sigortada nerede yoğunlaşır? |
NGFS iklim senaryoları · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 İklimle İlgili Açıklamalar · ISSBTCFD tavsiyeleri · Finansal İstikrar Kurulu TCFDİklimle ilgili finansal risklerin etkin yönetimine ilişkin ilkeler · Basel Bankacılık Denetim Komitesi
08Bağlantılar
Bu yönteme dayanan konular.
09Sorumlu yönetim
Yöntemi kimin sürdürdüğü.
Sistemik Risk Yönetimi stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10Bağlı
Bu sayfanın Konsorsiyum genelinde nereye götürdüğü.
11Sorular
Sorular ve yanıtlar.
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
Sonuçlar nasıl kontrol edilir?
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
Bu sayfadaki değerler gerçek mi?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Bu yöntem başka nerede uygulanıyor?
Toplumların işleyişini sürdüren Kanonik yöntem sayfası onu uygulayan tüm platformları listeler.
RaporlarKatkıda bulunun
Bu sayfadan kanıt katkısında bulunun.
Raporlar is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceAsset Management NexusFinansman ve Sigortaya HazırlıkSenaryo ve Stres Testi
- E-postaGeçit GW-GRABu sayfadan gönderinKanıt, bir düzeltme, bir vaka, bir yöntem, bir inceleme, bir çeviri veya profil girdisi. Bu sayfayla etiketlenmiş olarak gelir; böylece sayfanın sahibi editör onu alır.
- ZenodoAçık depoDepolayın ve topluluğa gönderinKendi kaydınızı ORCID iD'nizle Zenodo'da yayımlayın, ardından orada Reports topluluğuna gönderin. Küratörler inceler; DOI sizde kalır.
- RaporlarGlobal Risks AllianceKatkıda bulunmanın tüm yollarını görünKatkı türleri, her birinin nasıl incelendiği, alacağınız atıf, lisans ve asla kabul edilmeyenler.
Hiçbir zaman kişisel veri, hassas altyapı ayrıntısı veya paylaşma hakkınız olmayan hiçbir şey göndermeyin. Bir katkı kullanılmadan önce incelenir. Katkıyı göndermek yazarlık veya editoryal hak sağlamaz ve sponsorluk hiçbir zaman bir bulgu satın almaz.
Asset Management Nexus
Bir maruziyet veya sermaye sorusunu İttifak'a getirin.
Bilgi ve başvurular bugün açıktır. Bir başvuru bir referans numarası alır ve bir sonraki adımı belirtir; başvurular, ödemeler, işlem kapasitesi tahsisleri ve kayıtlar yalnızca ekipleri, koşulları ve inceleme kapasiteleri mevcut olduğunda açılır.
Hukuk
Hukuki belgeler.
Bu sitedeki haritalar, veriler ve şekiller bağlam ve genel bilgi amacıyla gösterilir. Tavsiye, tahmin ya da uyarı değildir; bilgilerin sınırları Sorumluluk Reddi ve Veri Bildirimleri'nde açıklanmıştır.