Climate scenario analysis of portfolios
NGFS pathways are translated into sector and company shocks to earnings, asset values and credit spreads, then applied to holdings, with each translation step and its assumptions recorded.
GRA · Asset Management Nexus
Spatial financeDonde el capital se encuentra con la amenaza, la exposición y la transición
Scenario analysis for portfolios
Scenario design and stress testing explore how portfolios and funds would fare under severe but plausible conditions: disorderly transitions, physical climate shocks, market-wide redemptions or sudden rate rises. They complement statistical risk measures where history offers little guide, and their value lies in transparent assumptions rather than in any single result.
01Registro
Scenario analysis for portfolios on the record.
Registro del métodoMétodo CTIM
- MétodoDiseño de escenarios y pruebas de estrés
- CustodioGestión de riesgos sistémicos
- Se aplica enAsset Management Nexus
- Datos4 datos de entrada
- Comprobaciones3 pasos de validación
- Página canónicaProcomún CTIM
02Solicitud
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how sistemas and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In capital markets and investment, climate and hazards and biodiversity and nature, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on el bien común CTIM.
System-wide redemption and margin scenarios
Fund outflows, collateral calls and dealer capacity are combined in one scenario so that second-round sales across funds with common holdings can be traced.
Reverse stress testing
The analysis starts from an outcome a board cannot accept, such as suspended dealing or a funding shortfall, and works back to the combinations of conditions that would cause it.
03Seguimiento
Scenario stress.
La pantalla que utilizaría un equipo para seguir este método: sus mediciones, estados y decisiones. Los nombres son ejemplos y los valores son ilustrativos.
Scenario stress
Asset management · Scenario analysis for portfolios · Run R-5442
Severe case breaches limitGRA · Asset Management Nexus
Conjunto de escenarios
| Referencia | Central | 26 | Dentro de |
| Adverse | 1-in-25 | 60 | Cierre |
| Grave | 1-in-100 | 87 | Incumplimiento |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
Ficha del método
- Método
- Diseño de escenarios y pruebas de estrés
- Narrativa
- compound shock
- Horizonte
- 2 años
- Etiqueta
- MODELIZADO
Impact build-up, severe case
04Datos
Lo que consume el método.
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in el registro de fuentes.
| Datos | Función | Etiqueta |
|---|---|---|
| Escenarios climáticos de la NGFS | Macro and sector pathways | MODELIZADO |
| Supervisory stress scenario frameworks | Severity and design reference | Estadísticas publicadas |
| Historical stress episodes | Analogues and calibration | OBSERVADO |
| Portfolio and liability data | Exposure to the shocks | NOTIFICADO |
05Modelo de escenarios
Riesgo de transición y riesgo físico en una cartera.
Tres familias de escenarios según el marco de la NGFS llevan una cartera sectorial a través de los costos del carbono y los daños del calentamiento; la vista de transmisión sigue las pérdidas hasta prestamistas, inversionistas, finanzas públicas y hogares. Escenario: supuestos explícitos sobre el futuro, no un pronóstico.
Controles
- Precio del carbono en el horizonte, trayectoria ordenada
- 200 por tCO2
- Retraso antes de una transición desordenada
- 50 % del horizonte
- Costo trasladado a los clientes
- 50%
- Calentamiento actual respecto de la época preindustrial
- 1.30°C
- Calentamiento por decenio, políticas actuales
- 0.25°C
- Coeficiente de daño
- 0.24 % por °C²
- Años por delante
- 25 años
Lecturas
- Peor escenario en el horizonte
- −33.6 % del valor
Cifras, métodos y fuentes
| Año | Transición ordenada (% del valor) | Transición tardía y desordenada (% del valor) | Políticas actuales (% del valor) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
Métodos
- Familias de escenarios climáticos NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- Prueba de estrés climático del sistema financiero Battiston y otros (2017), Nature Climate Change 7
- Función de daños Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- Canales de transmisión BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- Abanico de incertidumbre (Monte Carlo de parámetros) Spiegelhalter, Pearson y Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Sensibilidad de un factor a la vez (tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Datos
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- Extensiones urbanas Natural Earth
- Puertos marítimos Natural Earth
- Último año, temperatura diaria (ERA5 a través de Open-Meteo) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · registro open-meteo.public-pages
- Temperatura del aire en superficie, diurna (AIRS) NASA AIRS · registro nasa.gibs.context-live-layers
En los seis pilares, bajo la dirección de Nexus Consortium
- Experimentos Laboratorios
- Integrado en Asset Management Nexus en Foundry
- Probado en Asset Management Nexus en Universe
- Codificado en Finanzas, seguros y economía en Standards
- Publicado en Asset Management Nexus en Reports
- Se imparte en Facultad de Finanzas y Economía en Academy
06Validación
Cómo se verifican los resultados.
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| Verificación | Cómo se hace |
|---|---|
| Plausibility and severity review | Scenarios are compared with historical episodes and with supervisory severity levels |
| Internal consistency | Shocked variables are checked against each other so no scenario combines incompatible paths |
| Assumption register | Every behavioural and pricing assumption is listed with its source and the sensitivity of the result to it |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07Exposición, pérdida y capital
What scenario analysis for portfolios means for exposure, loss and capital.
Las vistas de exposición, pérdida, escenarios y capital que pediría un responsable de riesgos, un supervisor o un ministerio de finanzas, con los marcos con arreglo a los cuales informan. Las estructuras siguen la práctica supervisora y actuarial. Los valores son ilustrativos: nunca precios, calificaciones ni asesoramiento.
Trayectorias de escenarios
How scenario analysis for portfolios could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Familia de escenarios | riesgo de transición | Riesgo físico | Qué plantea una prueba de estrés |
|---|---|---|---|
| Ordenada | Política temprana y gradual | Más bajo | ¿Puede la cartera absorber un reprecio sostenido? |
| Desordenada | Política tardía y abrupta | De bajo a medio | ¿Qué se rompe ante un reprecio repentino y una migración crediticia? |
| Mundo invernadero | Política limitada | Alto y en aumento | ¿Dónde se concentran las pérdidas físicas en las garantías y los seguros? |
Escenarios climáticos del NGFS · Red para la Ecologización del Sistema FinancieroNIIF S2 Información a revelar relacionada con el clima · ISSBRecomendaciones del TCFD · TCFD del Consejo de Estabilidad FinancieraPrincipios para la gestión eficaz de los riesgos financieros relacionados con el clima · Comité de Supervisión Bancaria de Basilea
08Conexiones
Temas que se basan en este método.
09Custodia responsable
Quién mantiene el método.
Gestión de riesgos sistémicos stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10Conectado
Adónde lleva esta página en todo el Consorcio.
11Preguntas
Preguntas y respuestas.
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
¿Cómo se verifican los resultados?
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
¿Son reales los valores de esta página?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
¿Dónde más se aplica este método?
El Observatory del página canónica del método enumera todas las plataformas que lo aplican.
InformesContribuir
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Global Risks AllianceAsset Management NexusPreparación financiera y de segurosEscenarios y pruebas de estrés
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