Climate scenario analysis of portfolios
NGFS pathways are translated into sector and company shocks to earnings, asset values and credit spreads, then applied to holdings, with each translation step and its assumptions recorded.
GRA · Asset Management Nexus
التمويل المكانيحيث يلتقي رأس المال بالخطر والتعرّض والتحول
Scenario analysis for portfolios
Scenario design and stress testing explore how portfolios and funds would fare under severe but plausible conditions: disorderly transitions, physical climate shocks, market-wide redemptions or sudden rate rises. They complement statistical risk measures where history offers little guide, and their value lies in transparent assumptions rather than in any single result.
01سجّل
Scenario analysis for portfolios on the record.
سجل المنهجمنهج STEM
- المنهجتصميم السيناريوهات واختبار الإجهاد
- الراعيإدارة المخاطر النظمية
- مُطبَّق فيAsset Management Nexus
- البيانات4 مدخلات
- الفحوص3 خطوات تحقق
- الصفحة المرجعيةSTEM Commons
02الطلب
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how نظم and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In capital markets and investment, climate and hazards and biodiversity and nature, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on STEM Commons.
System-wide redemption and margin scenarios
Fund outflows, collateral calls and dealer capacity are combined in one scenario so that second-round sales across funds with common holdings can be traced.
Reverse stress testing
The analysis starts from an outcome a board cannot accept, such as suspended dealing or a funding shortfall, and works back to the combinations of conditions that would cause it.
03الرصد
Scenario stress.
الشاشة التي قد يستخدمها فريق لمتابعة هذا المنهج: مقاييسه وحالاته وقراراته. والأسماء أمثلة والقيم توضيحية.
Scenario stress
Asset management · Scenario analysis for portfolios · Run R-5442
Severe case breaches limitGRA · Asset Management Nexus
مجموعة السيناريوهات
| خط الأساس | Central | 26 | ضمن |
| Adverse | 1-in-25 | 60 | الإغلاق |
| شديدة | 1-in-100 | 87 | تجاوز |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
بطاقة المنهج
- المنهج
- تصميم السيناريوهات واختبار الإجهاد
- السرد
- compound shock
- الأفق
- 2 عامًا
- الوسم
- مُنمذَج
Impact build-up, severe case
04البيانات
ما يستهلكه المنهج.
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in سجل المصادر.
| البيانات | الدور | الوسم |
|---|---|---|
| سيناريوهات NGFS المناخية | Macro and sector pathways | مُنمذَج |
| Supervisory stress scenario frameworks | Severity and design reference | الإحصاءات المنشورة |
| Historical stress episodes | Analogues and calibration | مرصود |
| Portfolio and liability data | Exposure to the shocks | مُبلَّغ عنه |
05نموذج السيناريو
مخاطر التحول والمخاطر المادية على محفظة.
تنقل ثلاث فئات من السيناريوهات وفق إطار NGFS محفظة قطاعية عبر تكاليف الكربون وأضرار الاحترار؛ ويتتبع عرض الانتقال الخسائر حتى المقرضين والمستثمرين والمالية العامة والأسر. السيناريو: افتراضات مسماة عن المستقبل، وليس تنبؤًا.
الضوابط
- سعر الكربون عند الأفق، المسار المنظم
- 200 لكل طن من CO2
- التأخير قبل تحول غير منظم
- 50% من الأفق الزمني
- التكلفة المحمّلة على العملاء
- 50%
- الاحترار الحالي فوق مستوى ما قبل الحقبة الصناعية
- 1.30°C
- الاحترار لكل عقد، في ظل السياسات الحالية
- 0.25°C
- معامل الأضرار
- 0.24% لكل °C²
- السنوات المقبلة
- 25 عامًا
القراءات
- أسوأ سيناريو عند الأفق
- −33.6% من القيمة
الأرقام والأساليب والمصادر
| السنة | تحول منظم (% من القيمة) | تحول متأخر وغير منظم (% من القيمة) | السياسات الحالية (% من القيمة) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
المناهج
- فئات سيناريوهات المناخ NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- اختبار الإجهاد المناخي للنظام المالي Battiston and others (2017), Nature Climate Change 7
- دالة الأضرار Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- قنوات الانتقال BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- مروحة عدم اليقين (مونت كارلو للمعاملات) Spiegelhalter, Pearson و Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- تحليل الحساسية لعامل واحد في كل مرة (مخطط الإعصار) Saltelli and others (2008)، Global Sensitivity Analysis: The Primer، Wiley
البيانات
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- الامتدادات الحضرية Natural Earth
- الموانئ البحرية Natural Earth
- العام الماضي، درجة الحرارة اليومية (ERA5 عبر Open-Meteo) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · السجل open-meteo.public-pages
- درجة حرارة الهواء السطحي، نهارًا (AIRS) NASA AIRS · السجل nasa.gibs.context-live-layers
عبر الركائز الست، بقيادة Nexus Consortium
- التجارب Labs
- مُضمَّن في Asset Management Nexus في Foundry
- جرى الاختبار عند Asset Management Nexus في Universe
- مدوَّن في المالية والتأمين والاقتصاد في Standards
- نُشر في Asset Management Nexus في Reports
- يُدرَّس في كلية المالية والاقتصاد في Academy
06التحقق
كيف تُفحص النتائج.
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| التحقق | كيف يُنفَّذ |
|---|---|
| Plausibility and severity review | Scenarios are compared with historical episodes and with supervisory severity levels |
| Internal consistency | Shocked variables are checked against each other so no scenario combines incompatible paths |
| Assumption register | Every behavioural and pricing assumption is listed with its source and the sensitivity of the result to it |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07التعرّض والخسائر ورأس المال
What scenario analysis for portfolios means for exposure, loss and capital.
عروض التعرّض والخسائر والسيناريوهات ورأس المال التي يطلبها مسؤول المخاطر أو الجهة الرقابية أو وزارة المالية، مع الأطر التي يقدّمون التقارير وفقًا لها. وتتبع الهياكل الممارسات الرقابية والاكتوارية. والقيم توضيحية: وليست أبدًا أسعارًا أو تصنيفات أو مشورة.
مسارات السيناريوهات
How scenario analysis for portfolios could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| فئة السيناريو | مخاطر التحول | المخاطر المادية | ما الذي يسأل عنه اختبار الإجهاد |
|---|---|---|---|
| منظم | سياسات مبكرة وتدريجية | أدنى | هل تستطيع المحفظة استيعاب إعادة تسعير تدريجية؟ |
| غير منظم | سياسات متأخرة ومفاجئة | منخفض إلى متوسط | ما الذي ينهار عند إعادة تسعير مفاجئة وتغيّر في الجدارة الائتمانية؟ |
| عالم الاحترار الشديد | سياسات محدودة | مرتفع ومتزايد | أين تتركّز الخسائر المادية في الضمانات والتأمين؟ |
سيناريوهات NGFS المناخية · شبكة تخضير النظام الماليIFRS S2 الإفصاحات المتعلقة بالمناخ · ISSBتوصيات TCFD · مجلس الاستقرار المالي TCFDمبادئ الإدارة الفعالة للمخاطر المالية المرتبطة بالمناخ · لجنة بازل للرقابة المصرفية
08الروابط
الموضوعات التي تعتمد على هذا المنهج.
09الرعاية
من يحتفظ بالمنهج.
إدارة المخاطر النظمية stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10متصل
إلى أين تقود هذه الصفحة على نطاق الاتحاد.
11أسئلة
أسئلة وأجوبة.
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
كيف تُفحص النتائج؟
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
هل القيم المعروضة في هذه الصفحة حقيقية؟
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
أين يُطبَّق هذا المنهج أيضًا؟
مرصد صفحة المنهج المرجعية كل منصة تطبّقه.
Reportsساهم
ساهم بأدلة من هذه الصفحة.
Reports is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceAsset Management Nexusالجاهزية للتمويل والتأمينالسيناريو واختبار الإجهاد
- البريد الإلكترونيالبوابة GW-GRAأرسله من هذه الصفحةدليل أو تصحيح أو حالة أو أسلوب أو مراجعة أو ترجمة أو مدخل لملف قُطري. يصل موسومًا بهذه الصفحة، فيتلقاه المحرر المسؤول عنها.
- Zenodoإيداع مفتوحأودِعه وقدّمه إلى المجتمعانشر سجلك الخاص على Zenodo بمعرّف ORCID iD الخاص بك، ثم قدّمه إلى مجتمع Reports هناك. يراجعه القيّمون، ويبقى معرّف DOI ملكًا لك.
- ReportsGlobal Risks Allianceاطّلع على جميع سبل المساهمةأنواع المساهمات، وكيفية مراجعة كل منها، والإسناد الذي تحصل عليه، والترخيص، وما لا يُقبل أبداً.
لا ترسل أبدًا بيانات شخصية أو تفاصيل حساسة عن البنية التحتية أو أي شيء لا يحق لك مشاركته. تُراجَع المساهمة قبل استخدامها؛ ولا يمنح إرسالها أي حقوق تأليف أو تحرير، ولا تشتري الرعاية أي نتيجة أبدًا.
Asset Management Nexus
اعرض على التحالف سؤالًا يتعلق بالتعرّض أو رأس المال.
المعلومات والاستفسارات متاحة اليوم. ويحصل الاستفسار على رقم مرجعي ويحدد الخطوة التالية؛ ولا تُفتح الطلبات والمدفوعات وتخصيصات الحوسبة والتسجيلات إلا حين يتوافر فريقها وشروطها وقدرة المراجعة.
الشؤون القانونية
الوثائق القانونية.
تُعرض الخرائط والبيانات والأشكال في هذا الموقع للسياق والمعلومات العامة. وهي ليست نصيحة ولا توقعات ولا إنذارات؛ وحدود المعلومات مبيّنة في إخلاءات المسؤولية وإشعارات البيانات.