Climate scenario analysis of portfolios
NGFS pathways are translated into sector and company shocks to earnings, asset values and credit spreads, then applied to holdings, with each translation step and its assumptions recorded.
GRA · Asset Management Nexus
Räumliche FinanzanalyseWo Kapital auf Gefahr, Exposition und Transition trifft
Scenario analysis for portfolios
Scenario design and stress testing explore how portfolios and funds would fare under severe but plausible conditions: disorderly transitions, physical climate shocks, market-wide redemptions or sudden rate rises. They complement statistical risk measures where history offers little guide, and their value lies in transparent assumptions rather than in any single result.
01Registrieren
Scenario analysis for portfolios on the record.
MethodennachweisMINT-Methode
- MethodeSzenarioentwurf und Stresstests
- SachwalterSystemisches Risikomanagement
- Angewandt inAsset Management Nexus
- Daten4 Eingaben
- Prüfungen3 Validierungsschritte
- Kanonische SeiteMINT-Gemeingut
02Antrag
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how Systeme and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In capital markets and investment, climate and hazards and biodiversity and nature, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on das MINT-Gemeingut.
System-wide redemption and margin scenarios
Fund outflows, collateral calls and dealer capacity are combined in one scenario so that second-round sales across funds with common holdings can be traced.
Reverse stress testing
The analysis starts from an outcome a board cannot accept, such as suspended dealing or a funding shortfall, and works back to the combinations of conditions that would cause it.
03Monitoring
Scenario stress.
Die Ansicht, die ein Team nutzen würde, um diese Methode zu verfolgen: ihre Messgrößen, Zustände und Entscheidungen. Namen sind Beispiele, Werte sind illustrativ.
Scenario stress
Asset management · Scenario analysis for portfolios · Run R-5442
Severe case breaches limitGRA · Asset Management Nexus
Szenariosatz
| Ausgangslage | Central | 26 | Innerhalb |
| Adverse | 1-in-25 | 60 | Abschließen |
| Schwer | 1-in-100 | 87 | Verstoß |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
Methodenkarte
- Methode
- Szenarioentwurf und Stresstests
- Narrativ
- compound shock
- Horizont
- 2 Jahre
- Kennzeichnung
- MODELLIERT
Impact build-up, severe case
04Daten
Was die Methode verwendet.
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in dem Quellenregister.
| Daten | Rolle | Kennzeichnung |
|---|---|---|
| NGFS-Klimaszenarien | Macro and sector pathways | MODELLIERT |
| Supervisory stress scenario frameworks | Severity and design reference | Veröffentlichte Statistiken |
| Historical stress episodes | Analogues and calibration | BEOBACHTET |
| Portfolio and liability data | Exposure to the shocks | BERICHTET |
05Szenariomodell
Transitions- und physisches Risiko in einem Portfolio.
Drei Szenariofamilien nach dem NGFS-Rahmen führen ein Sektorportfolio durch CO2-Kosten und Erwärmungsschäden; die Übertragungsansicht verfolgt die Verluste bis zu Kreditgebern, Investoren, öffentlichen Finanzen und Haushalten. Szenario: benannte Annahmen über die Zukunft, keine Prognose.
Steuerung
- CO2-Preis am Horizont, geordneter Pfad
- 200 pro tCO2
- Verzögerung vor einer ungeordneten Transition
- 50% des Horizonts
- An Kunden weitergegebene Kosten
- 50%
- Erwärmung heute gegenüber vorindustriellem Niveau
- 1.30°C
- Erwärmung pro Jahrzehnt, aktuelle Politik
- 0.25°C
- Schadenskoeffizient
- 0.24% pro °C²
- Jahre im Voraus
- 25 Jahre
Messwerte
- Schlechtestes Szenario am Horizont
- −33.6% des Werts
Zahlen, Methoden und Quellen
| Jahr | Geordnete Transition (% Wert) | Verzögerter, ungeordneter Übergang (% des Wertes) | Aktuelle Politik (% Wert) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
Methoden
- Familien von Klimaszenarien NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- Klimastresstest des Finanzsystems Battiston und andere (2017), Nature Climate Change 7
- Schadensfunktion Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- Transmissionskanäle BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- Unsicherheitsfächer (Parameter-Monte-Carlo) Spiegelhalter, Pearson und Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Sensitivität mit jeweils einem Faktor (Tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Daten
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- Siedlungsflächen Natural Earth
- Seehäfen Natural Earth
- Vergangenes Jahr, Tagestemperatur (ERA5 über Open-Meteo) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · Register open-meteo.public-pages
- Lufttemperatur an der Oberfläche, tagsüber (AIRS) NASA AIRS · Register nasa.gibs.context-live-layers
Über die sechs Säulen, unter Leitung von Nexus Consortium
- Experimente Labore
- Erstellt in Asset Management Nexus in Foundry
- Getestet am Asset Management Nexus in Universe
- Kodifiziert in Finanzen, Versicherung und Wirtschaft in Standards
- Veröffentlicht in Asset Management Nexus in den Berichten
- Gelehrt in Fakultät für Finanzen und Wirtschaft in der Akademie
06Validierung
Wie Ergebnisse geprüft werden.
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| Prüfen | Wie es gemacht wird |
|---|---|
| Plausibility and severity review | Scenarios are compared with historical episodes and with supervisory severity levels |
| Internal consistency | Shocked variables are checked against each other so no scenario combines incompatible paths |
| Assumption register | Every behavioural and pricing assumption is listed with its source and the sensitivity of the result to it |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07Exposition, Verlust und Kapital
What scenario analysis for portfolios means for exposure, loss and capital.
Die Ansichten zu Exposition, Verlust, Szenario und Kapital, die eine Risikoverantwortliche, ein Aufseher oder ein Finanzministerium verlangen würde, samt den Rahmenwerken, gegen die berichtet wird. Die Strukturen folgen der aufsichtsrechtlichen und versicherungsmathematischen Praxis. Die Werte sind illustrativ: niemals Preise, Ratings oder Beratung.
Szenariopfade
How scenario analysis for portfolios could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Szenariofamilie | Transitionsrisiko | Physisches Risiko | Was ein Stresstest fragt |
|---|---|---|---|
| Geordnet | Frühe, schrittweise Politik | Niedriger | Kann das Portfolio eine stetige Neubewertung verkraften? |
| Ungeordnet | Späte, abrupte Politik | Niedrig bis mittel | Was bricht bei einer plötzlichen Neubewertung und Bonitätsmigration zusammen? |
| Treibhauswelt | Eingeschränkte Politik | Hoch und steigend | Wo konzentrieren sich physische Verluste bei Sicherheiten und Versicherung? |
NGFS-Klimaszenarien · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Climate-related Disclosures · ISSBTCFD-Empfehlungen · Financial Stability Board TCFDGrundsätze für das wirksame Management klimabezogener Finanzrisiken · Basler Ausschuss für Bankenaufsicht
08Verbindungen
Themen, die sich auf diese Methode stützen.
09Treuhänderschaft
Wer die Methode pflegt.
Systemisches Risikomanagement stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10Verbunden
Wohin diese Seite im Konsortium führt.
11Fragen
Fragen und Antworten.
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
Wie werden Ergebnisse geprüft?
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
Sind die Werte auf dieser Seite echt?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Wo wird diese Methode sonst angewandt?
Das kanonische Methodenseite listet jede Plattform auf, die sie anwendet.
BerichteBeitragen
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Asset Management Nexus
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Information und Anfragen sind heute offen. Eine Anfrage erhält ein Aktenzeichen und nennt den nächsten Schritt; Bewerbungen, Zahlungen, Rechenzuteilungen und Registrierungen öffnen erst, wenn Team, Bedingungen und Prüfkapazität bestehen.
Rechtliches
Rechtliche Dokumente.
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