Climate scenario analysis of portfolios
NGFS pathways are translated into sector and company shocks to earnings, asset values and credit spreads, then applied to holdings, with each translation step and its assumptions recorded.
GRA · Asset Management Nexus
Keuangan spasialTempat modal bertemu bahaya, keterpaparan, dan transisi
Scenario analysis for portfolios
Scenario design and stress testing explore how portfolios and funds would fare under severe but plausible conditions: disorderly transitions, physical climate shocks, market-wide redemptions or sudden rate rises. They complement statistical risk measures where history offers little guide, and their value lies in transparent assumptions rather than in any single result.
01Daftar
Scenario analysis for portfolios on the record.
Catatan metodeMetode STEM
- MetodePerancangan skenario dan uji tekanan
- PengelolaManajemen Risiko Sistemik
- Diterapkan diAsset Management Nexus
- Data4 masukan
- Pemeriksaan3 langkah validasi
- Halaman kanonisSTEM Commons
02Permohonan
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how Sistem and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In capital markets and investment, climate and hazards and biodiversity and nature, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on STEM Commons.
System-wide redemption and margin scenarios
Fund outflows, collateral calls and dealer capacity are combined in one scenario so that second-round sales across funds with common holdings can be traced.
Reverse stress testing
The analysis starts from an outcome a board cannot accept, such as suspended dealing or a funding shortfall, and works back to the combinations of conditions that would cause it.
03Pantau
Scenario stress.
Layar yang akan digunakan sebuah tim untuk mengikuti metode ini: ukuran, status, dan keputusannya. Nama adalah contoh dan nilai bersifat ilustratif.
Scenario stress
Asset management · Scenario analysis for portfolios · Run R-5442
Severe case breaches limitGRA · Asset Management Nexus
Perangkat skenario
| Garis dasar | Central | 26 | Dalam batas |
| Adverse | 1-in-25 | 60 | Tutup |
| Parah | 1-in-100 | 87 | Pelanggaran |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
Kartu metode
- Metode
- Perancangan skenario dan uji tekanan
- Narasi
- compound shock
- Cakrawala
- 2 tahun
- Label
- DIMODELKAN
Impact build-up, severe case
04Data
Apa yang digunakan metode ini.
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in register sumber.
| Data | Peran | Label |
|---|---|---|
| Skenario iklim NGFS | Macro and sector pathways | DIMODELKAN |
| Supervisory stress scenario frameworks | Severity and design reference | Statistik yang diterbitkan |
| Historical stress episodes | Analogues and calibration | TERAMATI |
| Portfolio and liability data | Exposure to the shocks | DILAPORKAN |
05Model skenario
Risiko transisi dan fisik pada portofolio.
Tiga kelompok skenario mengikuti kerangka NGFS menggerakkan portofolio sektor melalui biaya karbon dan kerusakan akibat pemanasan; tampilan transmisi menelusuri kerugian hingga ke pemberi pinjaman, investor, keuangan publik, dan rumah tangga. Skenario: asumsi bernama tentang masa depan, bukan proyeksi.
Kendali
- Harga karbon pada cakrawala, jalur teratur
- 200 per tCO2
- Penundaan sebelum transisi yang tidak teratur
- 50% dari cakrawala
- Biaya yang dibebankan kepada pelanggan
- 50%
- Pemanasan saat ini di atas masa praindustri
- 1,30°C
- Pemanasan per dekade, kebijakan saat ini
- 0,25°C
- Koefisien kerusakan
- 0,24% per °C²
- Tahun ke depan
- 25 tahun
Pembacaan
- Skenario terburuk pada cakrawala
- −33,6% dari nilai
Angka, metode, dan sumber
| Tahun | Transisi teratur (% nilai) | Transisi tertunda dan tidak teratur (% nilai) | Kebijakan saat ini (% nilai) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
Metode
- Kelompok skenario iklim NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- Uji tekanan iklim terhadap sistem keuangan Battiston and others (2017), Nature Climate Change 7
- Fungsi kerusakan Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- Saluran transmisi BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- Kipas ketidakpastian (Monte Carlo parametrik) Spiegelhalter, Pearson dan Short (2011), Memvisualisasikan ketidakpastian tentang masa depan, Science 333
- Sensitivitas satu per satu (tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Data
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- Luasan perkotaan Natural Earth
- Pelabuhan laut Natural Earth
- Tahun lalu, suhu harian (ERA5 melalui Open-Meteo) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · register open-meteo.public-pages
- Suhu udara permukaan, siang hari (AIRS) NASA AIRS · register nasa.gibs.context-live-layers
Di seluruh enam pilar, dipimpin oleh Nexus Consortium
- Eksperimen Laboratorium
- Tertanam di Asset Management Nexus di Foundry
- Diuji pada Asset Management Nexus di Universe
- Dikodifikasi dalam Keuangan, Asuransi, dan Ekonomi di Standards
- Diterbitkan di Asset Management Nexus di Reports
- Diajarkan di Fakultas Keuangan dan Ekonomi di Academy
06Validasi
Cara hasil diperiksa.
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| Pemeriksaan | Cara pelaksanaannya |
|---|---|
| Plausibility and severity review | Scenarios are compared with historical episodes and with supervisory severity levels |
| Internal consistency | Shocked variables are checked against each other so no scenario combines incompatible paths |
| Assumption register | Every behavioural and pricing assumption is listed with its source and the sensitivity of the result to it |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07Eksposur, kerugian, dan modal
What scenario analysis for portfolios means for exposure, loss and capital.
Tampilan eksposur, kerugian, skenario, dan modal yang akan diminta oleh pejabat risiko, otoritas pengawas, atau kementerian keuangan, beserta kerangka pelaporan yang mereka gunakan. Strukturnya mengikuti praktik pengawasan dan aktuaria. Nilai bersifat ilustratif: tidak pernah merupakan harga, peringkat, atau saran.
Jalur skenario
How scenario analysis for portfolios could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Kelompok skenario | Risiko transisi | Risiko fisik | Apa yang ditanyakan uji tekanan |
|---|---|---|---|
| Teratur | Kebijakan dini dan bertahap | Lebih rendah | Dapatkah portofolio menyerap penetapan ulang harga yang bertahap? |
| Tidak teratur | Kebijakan terlambat dan mendadak | Rendah hingga sedang | Apa yang rusak saat terjadi penetapan ulang harga mendadak dan migrasi kredit? |
| Dunia rumah kaca | Kebijakan terbatas | Tinggi dan meningkat | Di mana kerugian fisik terkonsentrasi dalam agunan dan asuransi? |
Skenario iklim NGFS · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Pengungkapan terkait Iklim · ISSBRekomendasi TCFD · Financial Stability Board TCFDPrinsip-prinsip pengelolaan efektif risiko keuangan terkait iklim · Basel Committee on Banking Supervision
08Keterkaitan
Topik yang bertumpu pada metode ini.
09Pengelolaan
Siapa yang memelihara metode ini.
Manajemen Risiko Sistemik stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10Terhubung
Ke mana halaman ini mengarah di seluruh Konsorsium.
11Pertanyaan
Tanya jawab.
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
Bagaimana hasil diperiksa?
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
Apakah nilai di halaman ini nyata?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Di mana lagi metode ini diterapkan?
Observatory Halaman metode kanonis mencantumkan setiap platform yang menerapkannya.
LaporanBerkontribusi
Kontribusikan bukti dari halaman ini.
Laporan is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceAsset Management NexusKesiapan Pembiayaan dan AsuransiSkenario dan Uji Tekanan
- SurelGerbang GW-GRAKirim dari halaman iniBukti, koreksi, kasus, metode, tinjauan, terjemahan, atau masukan profil. Kiriman tiba dengan label halaman ini, sehingga editor pemiliknya menerimanya.
- ZenodoDeposit terbukaDeposit dan ajukan ke komunitasTerbitkan catatan Anda sendiri di Zenodo dengan ORCID iD Anda, lalu ajukan ke komunitas Reports di sana. Kurator meninjaunya; DOI tetap milik Anda.
- LaporanGlobal Risks AllianceLihat semua cara berkontribusiJenis kontribusi, cara masing-masing ditinjau, kredit yang Anda terima, lisensinya, dan apa yang tidak pernah diterima.
Jangan pernah mengirim data pribadi, rincian infrastruktur sensitif, atau apa pun yang tidak berhak Anda bagikan. Kontribusi ditinjau sebelum digunakan. Mengirimkannya tidak memberikan hak kepenulisan atau editorial, dan sponsor tidak pernah membeli sebuah temuan.
Asset Management Nexus
Ajukan pertanyaan eksposur atau modal kepada Aliansi.
Informasi dan pertanyaan sudah terbuka hari ini. Sebuah pertanyaan menerima nomor referensi dan menyebutkan langkah berikutnya; lamaran, pembayaran, alokasi komputasi, dan pendaftaran hanya dibuka ketika tim, ketentuan, dan kapasitas tinjauannya tersedia.
Hukum
Dokumen hukum.
Peta, data, dan gambar di situs ini ditampilkan untuk konteks dan informasi umum. Semua itu bukan nasihat, prakiraan, atau peringatan; batasan informasinya dijelaskan dalam Penafian dan Pemberitahuan Data.