Climate scenario analysis of portfolios
NGFS pathways are translated into sector and company shocks to earnings, asset values and credit spreads, then applied to holdings, with each translation step and its assumptions recorded.
GRA · Asset Management Nexus
Пространственные финансыГде капитал встречается с опасностями, подверженностью и переходом
Scenario analysis for portfolios
Scenario design and stress testing explore how portfolios and funds would fare under severe but plausible conditions: disorderly transitions, physical climate shocks, market-wide redemptions or sudden rate rises. They complement statistical risk measures where history offers little guide, and their value lies in transparent assumptions rather than in any single result.
01Реестр
Scenario analysis for portfolios on the record.
Запись о методеSTEM-метод
- МетодПроектирование сценариев и стресс-тестирование
- РаспорядительУправление системными рисками
- Применяется вAsset Management Nexus
- ДанныеВходных данных: 4
- ПроверкиШагов валидации: 3
- Каноническая страницаSTEM Commons
02Заявка
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how Системы and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In capital markets and investment, climate and hazards and biodiversity and nature, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on STEM Commons.
System-wide redemption and margin scenarios
Fund outflows, collateral calls and dealer capacity are combined in one scenario so that second-round sales across funds with common holdings can be traced.
Reverse stress testing
The analysis starts from an outcome a board cannot accept, such as suspended dealing or a funding shortfall, and works back to the combinations of conditions that would cause it.
03Мониторинг
Scenario stress.
Экран, который команда использовала бы для следования этому методу: его показатели, состояния и решения. Названия приведены для примера, а значения иллюстративны.
Scenario stress
Asset management · Scenario analysis for portfolios · Run R-5442
Severe case breaches limitGRA · Asset Management Nexus
Набор сценариев
| Базовый уровень | Central | 26 | В пределах |
| Adverse | 1-in-25 | 60 | Закрыть |
| Тяжелый | 1-in-100 | 87 | Нарушение |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
Карточка метода
- Метод
- Проектирование сценариев и стресс-тестирование
- Описание
- compound shock
- Горизонт
- Лет: 2
- Метка
- СМОДЕЛИРОВАНО
Impact build-up, severe case
04Данные
Что потребляет метод.
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in реестре источников.
| Данные | Роль | Метка |
|---|---|---|
| Климатические сценарии NGFS | Macro and sector pathways | СМОДЕЛИРОВАНО |
| Supervisory stress scenario frameworks | Severity and design reference | Опубликованная статистика |
| Historical stress episodes | Analogues and calibration | НАБЛЮДАЕМО |
| Portfolio and liability data | Exposure to the shocks | СООБЩЕНО |
05Сценарная модель
Переходный и физический риск для портфеля.
Три семейства сценариев по системе NGFS проводят отраслевой портфель через углеродные издержки и ущерб от потепления; представление передачи прослеживает убытки до кредиторов, инвесторов, государственных финансов и домохозяйств. Сценарий: названные допущения о будущем, а не прогноз.
Меры контроля
- Цена углерода на горизонте, упорядоченная траектория
- 200 за тонну CO2
- Задержка перед неупорядоченным переходом
- 50% горизонта
- Затраты, перекладываемые на клиентов
- 50%
- Нынешнее потепление относительно доиндустриального уровня
- 1,30°C
- Потепление за десятилетие при текущей политике
- 0,25°C
- Коэффициент ущерба
- 0,24% на °C²
- Лет вперёд
- Лет: 25
Показания
- Худший сценарий на горизонте
- −33,6% стоимости
Числа, методы и источники
| Год | Упорядоченный переход (% стоимости) | Запоздалый, неупорядоченный переход (% стоимости) | Текущая политика (% стоимости) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
Методы
- Семейства климатических сценариев NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- Климатический стресс-тест финансовой системы Battiston and others (2017), Nature Climate Change 7
- Функция ущерба Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- Каналы передачи BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- Веер неопределённости (параметрический метод Монте-Карло) Spiegelhalter, Pearson and Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Анализ чувствительности по одному фактору (торнадо) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Данные
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- Городские границы Natural Earth
- Морские порты Natural Earth
- Прошлый год, суточная температура (ERA5 через Open-Meteo) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · реестр open-meteo.public-pages
- Приземная температура воздуха, дневная (AIRS) NASA AIRS · реестр nasa.gibs.context-live-layers
По шести опорам, под руководством Nexus Consortium
- Эксперименты Лаборатории
- Построено в Asset Management Nexus в Foundry
- Проверено в Asset Management Nexus в Universe
- Закреплено в Финансы, страхование и экономика в Standards
- Опубликовано в Asset Management Nexus в Reports
- Преподаётся в Факультет финансов и экономики в Academy
06Валидация
Как проверяются результаты.
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| Проверка | Как это делается |
|---|---|
| Plausibility and severity review | Scenarios are compared with historical episodes and with supervisory severity levels |
| Internal consistency | Shocked variables are checked against each other so no scenario combines incompatible paths |
| Assumption register | Every behavioural and pricing assumption is listed with its source and the sensitivity of the result to it |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07Подверженность, убытки и капитал
What scenario analysis for portfolios means for exposure, loss and capital.
Представления о подверженности, убытках, сценариях и капитале, которые запросил бы риск-менеджер, надзорный орган или министерство финансов, с указанием систем отчётности, которым они следуют. Структуры соответствуют надзорной и актуарной практике. Значения иллюстративны: это никогда не цены, рейтинги или рекомендации.
Сценарные траектории
How scenario analysis for portfolios could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Семейство сценариев | Переходный риск | Физический риск | Что проверяет стресс-тест |
|---|---|---|---|
| Упорядоченный | Ранняя, постепенная политика | Ниже | Сможет ли портфель выдержать постепенную переоценку? |
| Неупорядоченный | Поздняя, резкая политика | От низкого до среднего | Что ломается при внезапной переоценке и миграции кредитного качества? |
| Мир «парниковой планеты» | Ограниченная политика | Высокий и растущий | Где физические убытки концентрируются в залогах и страховании? |
Климатические сценарии NGFS · Сеть по экологизации финансовой системыIFRS S2 «Раскрытие информации, связанной с климатом» · ISSBРекомендации TCFD · Совет по финансовой стабильности, TCFDПринципы эффективного управления климатическими финансовыми рисками · Базельский комитет по банковскому надзору
09Ведение и сопровождение
Кто ведёт метод.
Управление системными рисками stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10Связано
Куда ведёт эта страница в рамках Консорциума.
11Вопросы
Вопросы и ответы.
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
Как проверяются результаты?
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
Значения на этой странице реальные?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Где ещё применяется этот метод?
Observatory Каноническая страница метода перечисляет все применяющие его платформы.
ОтчётыВнести вклад
Поделитесь доказательствами с этой страницы.
Отчёты is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceAsset Management Nexus«Готовность к финансированию и страхованию»Сценарии и стресс-тесты
- Электронная почтаКонтрольная точка GW-GRAОтправьте с этой страницыДоказательная база, исправление, случай, метод, рецензия, перевод или вклад в профиль. Материал приходит с пометкой этой страницы, поэтому его получает редактор, отвечающий за неё.
- ZenodoОткрытый депозитДепонируйте и подайте в сообществоОпубликуйте собственную запись на Zenodo со своим идентификатором ORCID iD, затем подайте её в сообщество Reports. Кураторы проверяют её; DOI остаётся за вами.
- ОтчётыGlobal Risks AllianceВсе способы внести вкладВиды вклада, порядок рецензирования каждого из них, указание авторства, лицензия и то, что никогда не принимается.
Никогда не отправляйте персональные данные, сведения о чувствительной инфраструктуре или то, чем вы не вправе делиться. Материал проходит рассмотрение перед использованием; его отправка не дает авторских или редакционных прав, а спонсорство никогда не покупает выводы.
Asset Management Nexus
Обратитесь в Альянс с вопросом о подверженности или капитале.
Информация и запросы открыты уже сегодня. Запрос получает номер и указывает следующий шаг; заявки, платежи, выделение вычислительных ресурсов и регистрации открываются только тогда, когда существуют их команда, условия и возможности для проверки.
Правовая информация
Юридические документы.
Карты, данные и рисунки на этом сайте приводятся для контекста и общей информации. Они не являются советом, прогнозом или предупреждением; ограничения информации изложены в Оговорках и уведомлениях о данных.