Credit risk transmission
Physical and transition shocks are linked to borrower revenues, collateral values and default probabilities, with identification stated.
GRA · Климатические и природные финансовые риски
Пространственные финансыГде капитал встречается с опасностями, подверженностью и переходом
Финансовая экономика и макрофинансы в направлении «Финансовые риски, связанные с климатом и природой»
Financial economics explains how risks are priced and transmitted through balance sheets and markets. On this platform it links climate and nature drivers to credit, market, underwriting and риск ликвидности, and examines whether markets price them.
01Реестр
Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk on the record.
Запись о методеSTEM-метод
- МетодФинансовая экономика и макрофинансы
- РаспорядительФинансовая стабильность
- Применяется вКлиматические и природные финансовые риски
- Данные3 inputs
- ПроверкиШагов валидации: 3
- Каноническая страницаSTEM Commons
02Заявка
What financial economics and macro-finance does here.
Financial economics and macro-finance study how asset prices, credit and financial institutions interact with the real economy. They explain how shocks are amplified or absorbed through balance sheets and markets. In climate and hazards, biodiversity and nature and capital markets and investment, financial economics traces how physical, health or cyber shocks transmit to credit, sovereign debt and markets. It informs макропруденциальная политика and the pricing of risk. The canonical description is on STEM Commons.
Market pricing studies
Bond spreads, equity returns and property prices are examined for evidence that climate risk is priced.
Cross-sector transmission
Interactions between insurance availability, bank lending and asset prices are analysed as feedback loops that cross sector boundaries.
03Мониторинг
Эконометрическая модель.
Экран, который команда использовала бы для следования этому методу: его показатели, состояния и решения. Названия приведены для примера, а значения иллюстративны.
Эконометрическая модель
Climate and nature financial risk · Financial economics · Run R-0990
Оценки стабильныGRA · Климатические и природные финансовые риски
Оценки
робастные стандартные ошибки
| Финансируемые выбросы | −0.32 | 0.04 | [−0.3, 0.4] | Да |
| Exposure to high physical risk | 0.67 | 0.05 | [−0.6, 0.9] | Да |
| Expected loss uplift, disorderly | 0.12 | 0.18 | [0.0, 0.9] | Нет |
| Nature dependency materiality | 0.54 | 0.12 | [−0.1, 0.9] | Да |
Карточка метода
- Метод
- Финансовая экономика и макрофинансы
- Выборка
- 10,098 obs
- Проектирование
- панель, фиксированные эффекты
- Метка
- СМОДЕЛИРОВАНО
Остатки по группам
04Данные
Что потребляет метод.
Datasets and records used by financial economics and macro-finance on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in реестре источников.
| Данные | Роль | Метка |
|---|---|---|
| Loan and collateral data | Credit exposure | Опубликованная статистика |
| Market prices | Pricing evidence | НАБЛЮДАЕМО |
| Disclosures | Exposure metrics | ЗАДЕКЛАРИРОВАНО |
05Сценарная модель
Переходный и физический риск для портфеля.
Три семейства сценариев по системе NGFS проводят отраслевой портфель через углеродные издержки и ущерб от потепления; представление передачи прослеживает убытки до кредиторов, инвесторов, государственных финансов и домохозяйств. Сценарий: названные допущения о будущем, а не прогноз.
Меры контроля
- Цена углерода на горизонте, упорядоченная траектория
- 200 за тонну CO2
- Задержка перед неупорядоченным переходом
- 50% горизонта
- Затраты, перекладываемые на клиентов
- 50%
- Нынешнее потепление относительно доиндустриального уровня
- 1,30°C
- Потепление за десятилетие при текущей политике
- 0,25°C
- Коэффициент ущерба
- 0,24% на °C²
- Лет вперёд
- Лет: 25
Показания
- Худший сценарий на горизонте
- −33,6% стоимости
Числа, методы и источники
| Год | Упорядоченный переход (% стоимости) | Запоздалый, неупорядоченный переход (% стоимости) | Текущая политика (% стоимости) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
Методы
- Семейства климатических сценариев NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- Климатический стресс-тест финансовой системы Battiston and others (2017), Nature Climate Change 7
- Функция ущерба Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- Каналы передачи BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- Веер неопределённости (параметрический метод Монте-Карло) Spiegelhalter, Pearson and Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Анализ чувствительности по одному фактору (торнадо) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Данные
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- Городские границы Natural Earth
- Морские порты Natural Earth
- Прошлый год, суточная температура (ERA5 через Open-Meteo) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · реестр open-meteo.public-pages
- Приземная температура воздуха, дневная (AIRS) NASA AIRS · реестр nasa.gibs.context-live-layers
По шести опорам, под руководством Nexus Consortium
- Эксперименты Лаборатории
- Построено в «Климатические и природные финансовые риски» в Foundry
- Проверено в «Климатические и природные финансовые риски» в Universe
- Закреплено в Климат и системы Земли в Standards
- Опубликовано в «Климатические и природные финансовые риски» в Reports
- Преподаётся в Факультет наук о Земле и окружающей среде в Academy
06Валидация
Как проверяются результаты.
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
| Проверка | Как это делается |
|---|---|
| Identification | Causal claims state how confounding was addressed |
| Робастность | Pricing results are checked across periods and markets |
| Качество данных | Estimated inputs are labelled and their effect tested |
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
07Отраслевая сигнатура
Where exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk travels.
The sectors that carry exposure in Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk and how a loss in one passes to the others, across portfolios and public finances.
Выберите углы · наведите на линии6 из 15 связей
Подпись
Биоразнообразие и его партнёры
Биоразнообразие даёт опыление и почвы продовольствию (0,6), регулирование водосборов воде (0,5), а зоонозный перенос и лекарства здоровью (0,4).
W · E · I · F · H · B
- Отрасли
- 4 из 6
- Связи
- 6 из 15
- Взаимосвязи
- 0.46 доля от общего числа
Самые сильные задействованные связи
- Продовольствие → биоразнообразие · изменение землепользования0.6
- Вода → продовольствие · орошение0.8
- Вода → биоразнообразие · экологические попуски0.6
- Продовольствие → здоровье · питание0.7
09Подверженность, убытки и капитал
What it means for exposure, loss and capital.
Представления о подверженности, убытках, сценариях и капитале, которые запросил бы риск-менеджер, надзорный орган или министерство финансов, с указанием систем отчётности, которым они следуют. Структуры соответствуют надзорной и актуарной практике. Значения иллюстративны: это никогда не цены, рейтинги или рекомендации.
Сценарные траектории
How Financial economics and macro-finance at Climate and Nature Financial Risk could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Семейство сценариев | Переходный риск | Физический риск | Что проверяет стресс-тест |
|---|---|---|---|
| Упорядоченный | Ранняя, постепенная политика | Ниже | Сможет ли портфель выдержать постепенную переоценку? |
| Неупорядоченный | Поздняя, резкая политика | От низкого до среднего | Что ломается при внезапной переоценке и миграции кредитного качества? |
| Мир «парниковой планеты» | Ограниченная политика | Высокий и растущий | Где физические убытки концентрируются в залогах и страховании? |
Климатические сценарии NGFS · Сеть по экологизации финансовой системыIFRS S2 «Раскрытие информации, связанной с климатом» · ISSBРекомендации TCFD · Совет по финансовой стабильности, TCFDПринципы эффективного управления климатическими финансовыми рисками · Базельский комитет по банковскому надзору
10Ведение и сопровождение
Кто ведёт метод.
Финансовая стабильность stewards financial economics and macro-finance for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
11Связано
Куда ведёт эта страница в рамках Консорциума.
12Вопросы
Вопросы и ответы.
What are the limits of financial economics and macro-finance in this field?
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
Как проверяются результаты?
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
Значения на этой странице реальные?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Где ещё применяется этот метод?
Observatory Каноническая страница метода перечисляет все применяющие его платформы.
ОтчётыВнести вклад
Поделитесь доказательствами с этой страницы.
Отчёты is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceКлиматические и природные финансовые риски«Готовность к финансированию и страхованию»Сценарии и стресс-тесты
- Электронная почтаКонтрольная точка GW-GRAОтправьте с этой страницыДоказательная база, исправление, случай, метод, рецензия, перевод или вклад в профиль. Материал приходит с пометкой этой страницы, поэтому его получает редактор, отвечающий за неё.
- ZenodoОткрытый депозитДепонируйте и подайте в сообществоОпубликуйте собственную запись на Zenodo со своим идентификатором ORCID iD, затем подайте её в сообщество Reports. Кураторы проверяют её; DOI остаётся за вами.
- ОтчётыGlobal Risks AllianceВсе способы внести вкладВиды вклада, порядок рецензирования каждого из них, указание авторства, лицензия и то, что никогда не принимается.
Никогда не отправляйте персональные данные, сведения о чувствительной инфраструктуре или то, чем вы не вправе делиться. Материал проходит рассмотрение перед использованием; его отправка не дает авторских или редакционных прав, а спонсорство никогда не покупает выводы.
Климатические и природные финансовые риски
Обратитесь в Альянс с вопросом о подверженности или капитале.
Информация и запросы открыты уже сегодня. Запрос получает номер и указывает следующий шаг; заявки, платежи, выделение вычислительных ресурсов и регистрации открываются только тогда, когда существуют их команда, условия и возможности для проверки.
Правовая информация
Юридические документы.
Карты, данные и рисунки на этом сайте приводятся для контекста и общей информации. Они не являются советом, прогнозом или предупреждением; ограничения информации изложены в Оговорках и уведомлениях о данных.