Settlement cycle analysis
Changes to settlement cycles are analysed for their effects on counterparty exposure, margin, funding needs and the time available to match, allocate and correct trades.
GRA · Capital Markets Nexus
Räumliche FinanzanalyseWo Kapital auf Gefahr, Exposition und Transition trifft
Market infrastructure technology
Payment and financial market technology covers the trading platforms, central counterparties, depositories and payment Systeme through which capital markets operate. Analysis focuses on settlement risk, liquidity needs, operational resilience and the dependencies that let a technical failure become a market event.
01Registrieren
Market infrastructure technology on the record.
MethodennachweisMINT-Methode
- MethodeZahlungs- und Finanzmarkttechnologie
- SachwalterZahlungsverkehr und Marktinfrastruktur
- Angewandt inCapital Markets Nexus
- Daten4 Eingaben
- Prüfungen3 Validierungsschritte
- Kanonische SeiteMINT-Gemeingut
02Antrag
What payment and financial market technology does here.
Payment and financial market technology covers the Systeme that clear and settle transactions and support trading. Their continuity is essential for economic activity and crisis response. In capital markets and investment and financial stability, payments analysis shows how operational outages or cyber events can freeze liquidity across the economy. It informs resilience standards and contingency arrangements. The canonical description is on das MINT-Gemeingut.
Liquidity simulation for infrastructures
Payment and settlement flows are simulated under participant defaults or outages to estimate liquidity needs and the queues that would form.
Operational resilience review
Wiederherstellungszeit objectives, failover arrangements and third-party dependencies of infrastructures are reviewed against scenarios of cyber incidents and provider failures.
03Stresstest
Wie ein Schock für Vermögenswerte zu einem Systemverlust wird.
Das Eigenkapital, das das System nach einer Interbanken-Ansteckung verliert, im Vergleich zum Anfangsschock, wenn sich Verschuldung, Vernetzung und Erholungsquoten ändern, der Kern eines makroprudenziellen Stresstest. Lehrmodell mit ausgewiesenen illustrativen Werten, keine Vorhersage.
Steuerung
- Rückgang der Auslandsaktiva
- 2.0%
- Verschuldungsgrad (Aktiva zu Eigenkapital)
- 10-mal
- Interbankenanteil an den Aktiva
- 10%
- Rückfluss aus Interbankforderungen
- 40%
- Banken im System
- 20
- Kernbanken
- 20% der Banken
Messwerte
- Durch den Anfangsschock verlorenes Eigenkapital
- 18.0%
- Verlorenes Eigenkapital nach Ansteckung
- 45.0%
- Durch Ansteckung hinzugekommen (DebtRank)
- 27,0 Punkte
- Banken im Ausfall
- 0
Zahlen, Methoden und Quellen
| Runde | Verlorenes Systemeigenkapital (%) | Banken im Ausfall |
|---|---|---|
| 0 | 18.00 | 0 |
| 1 | 28.80 | 0 |
| 2 | 35.28 | 0 |
| 3 | 39.17 | 0 |
| 4 | 41.50 | 0 |
| 5 | 42.90 | 0 |
| 6 | 43.74 | 0 |
| 7 | 44.24 | 0 |
| 8 | 44.55 | 0 |
| 9 | 44.73 | 0 |
| 10 | 44.84 | 0 |
| 11 | 44.90 | 0 |
| 12 | 44.94 | 0 |
| 13 | 44.96 | 0 |
| 14 | 44.98 | 0 |
| 15 | 44.99 | 0 |
| 16 | 44.99 | 0 |
| 17 | 45.00 | 0 |
| 18 | 45.00 | 0 |
| 19 | 45.00 | 0 |
| 20 | 45.00 | 0 |
| 21 | 45.00 | 0 |
| 22 | 45.00 | 0 |
| 23 | 45.00 | 0 |
| 24 | 45.00 | 0 |
| 25 | 45.00 | 0 |
| 26 | 45.00 | 0 |
| 27 | 45.00 | 0 |
| 28 | 45.00 | 0 |
| 29 | 45.00 | 0 |
| 30 | 45.00 | 0 |
Methoden
- DebtRank Battiston u. a. (2012), Scientific Reports 2:541
- Differential DebtRank Bardoscia und andere (2015), PLOS ONE 10
- Ansteckung in Finanznetzwerken Gai und Kapadia (2010), Proc. R. Soc. A 466
- Clearing in Finanznetzwerken Eisenberg und Noe (2001), Management Science 47
- Unsicherheitsfächer (Parameter-Monte-Carlo) Spiegelhalter, Pearson und Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Sensitivität mit jeweils einem Faktor (Tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Daten
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
Über die sechs Säulen, unter Leitung von Nexus Consortium
- Experimente Labore
- Erstellt in Capital Markets Nexus in Foundry
- Getestet am Capital Markets Nexus in Universe
- Kodifiziert in Finanzen, Versicherung und Wirtschaft in Standards
- Veröffentlicht in Capital Markets Nexus in den Berichten
- Gelehrt in Fakultät für Finanzen und Wirtschaft in der Akademie
04Daten
Was die Methode verwendet.
Datasets and records used by payment and financial market technology on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in dem Quellenregister.
| Daten | Rolle | Kennzeichnung |
|---|---|---|
| CPMI payment and FMI statistics | System values and volumes | Veröffentlichte Statistiken |
| CCP public quantitative disclosures | Liquidity resources and margin flows | BERICHTET |
| Settlement fails reports | Settlement efficiency | Veröffentlichte Statistiken |
| Infrastructure incident disclosures | Operational failure analysis | BERICHTET |
05Exposition, Verlust und Kapital
What market infrastructure technology means for exposure, loss and capital.
Die Ansichten zu Exposition, Verlust, Szenario und Kapital, die eine Risikoverantwortliche, ein Aufseher oder ein Finanzministerium verlangen würde, samt den Rahmenwerken, gegen die berichtet wird. Die Strukturen folgen der aufsichtsrechtlichen und versicherungsmathematischen Praxis. Die Werte sind illustrativ: niemals Preise, Ratings oder Beratung.
Kapital-, Solvenz- und Fiskalindikatoren
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on market infrastructure technology.
| Indikator | Einheit | Wer es liest | Rahmenwerk |
|---|---|---|---|
| CET1-Quote | % der risikogewichteten Aktiva | Banken, Aufsichtsbehörden | Basel-Rahmenwerk |
| Liquiditätsdeckungsquote | % der gestressten Abflüsse | Banken, Zentralbanken | Basel-Rahmenwerk |
| Solvenzquote | % der Solvenzkapitalanforderung | Versicherer, Aufsichtsbehörden | IAIS-Kernprinzipien für Versicherungen |
| Combined Ratio | % der verdienten Prämie | Versicherer | Versicherungsmathematische Praxis |
| Absicherungslücke | nicht versicherter Anteil des wirtschaftlichen Verlusts | Versicherer, Finanzministerien | Veröffentlichte Verluststatistiken |
| Staatsverschuldung | % des BIP | Finanzministerien, IWF | Rahmen für Schuldentragfähigkeit |
| Bruttofinanzierungsbedarf | % des BIP pro Jahr | Finanzministerien, Investoren | Rahmen für Schuldentragfähigkeit |
NGFS-Klimaszenarien · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Climate-related Disclosures · ISSBTCFD-Empfehlungen · Financial Stability Board TCFDGrundsätze für das wirksame Management klimabezogener Finanzrisiken · Basler Ausschuss für Bankenaufsicht
06Validierung
Wie Ergebnisse geprüft werden.
Systeme are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.
| Prüfen | Wie es gemacht wird |
|---|---|
| Reconciliation | Simulated flows are reconciled with reported settlement totals before any scenario is run |
| Scenario review against the PFMI | Scenarios are checked against the extreme but plausible conditions the PFMI require |
| Behavioural sensitivity | Results are tested for changes in participant behaviour such as delayed payments or hoarding of liquidity |
Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.
07Verbindungen
Themen, die sich auf diese Methode stützen.
08Treuhänderschaft
Wer die Methode pflegt.
Zahlungsverkehr und Marktinfrastruktur stewards payment and financial market technology for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
09Verbunden
Wohin diese Seite im Konsortium führt.
10Fragen
Fragen und Antworten.
What are the limits of payment and financial market technology in this field?
Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.
Wie werden Ergebnisse geprüft?
Systems are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.
Sind die Werte auf dieser Seite echt?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Wo wird diese Methode sonst angewandt?
Das kanonische Methodenseite listet jede Plattform auf, die sie anwendet.
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Capital Markets Nexus
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