Settlement cycle analysis
Changes to settlement cycles are analysed for their effects on counterparty exposure, margin, funding needs and the time available to match, allocate and correct trades.
GRA · Capital Markets Nexus
التمويل المكانيحيث يلتقي رأس المال بالخطر والتعرّض والتحول
تكنولوجيا البنية التحتية للأسواق
Payment and financial market technology covers the trading platforms, central counterparties, depositories and payment نظم through which capital markets operate. Analysis focuses on settlement risk, liquidity needs, operational resilience and the dependencies that let a technical failure become a market event.
01سجّل
Market infrastructure technology on the record.
سجل المنهجمنهج STEM
- المنهجتقنيات المدفوعات والأسواق المالية
- مُطبَّق فيCapital Markets Nexus
- البيانات4 مدخلات
- الفحوص3 خطوات تحقق
- الصفحة المرجعيةSTEM Commons
02الطلب
What payment and financial market technology does here.
Payment and financial market technology covers the نظم that clear and settle transactions and support trading. Their continuity is essential for economic activity and crisis response. In capital markets and investment and financial stability, payments analysis shows how operational outages or cyber events can موجة الصقيع liquidity across the economy. It informs resilience standards and contingency arrangements. The canonical description is on STEM Commons.
Liquidity simulation for infrastructures
Payment and settlement flows are simulated under participant defaults or outages to estimate liquidity needs and the queues that would form.
Operational resilience review
Recovery time objectives, failover arrangements and third-party dependencies of infrastructures are reviewed against scenarios of cyber incidents and provider failures.
03اختبار الإجهاد
كيف تتحول صدمة في الأصول إلى خسارة للنظام.
حقوق الملكية التي يفقدها النظام بعد العدوى بين المصارف، مقارنة بالضربة الأولية، مع تغيّر الرافعة المالية والترابط ومعدلات الاسترداد، وهو جوهر اختبار الإجهادالاحترازي الكلي. نموذج تعليمي بقيم توضيحية معلنة، وليس تنبؤًا.
الضوابط
- انخفاض الأصول الخارجية
- 2.0%
- الرافعة المالية (الأصول إلى حقوق الملكية)
- 10 مرات
- حصة الأصول بين المصارف
- 10%
- الاسترداد من المطالبات بين المصارف
- 40%
- المصارف في النظام
- 20
- المصارف الأساسية
- 20% من المصارف
القراءات
- حقوق الملكية المفقودة بسبب الصدمة الأولية
- 18.0%
- حقوق الملكية المفقودة بعد العدوى
- 45.0%
- ما أضافته العدوى (DebtRank)
- 27.0 نقطة
- المصارف المتعثرة
- 0
الأرقام والأساليب والمصادر
| الجولة | حقوق الملكية المفقودة في النظام (%) | المصارف المتعثرة |
|---|---|---|
| 0 | 18.00 | 0 |
| 1 | 28.80 | 0 |
| 2 | 35.28 | 0 |
| 3 | 39.17 | 0 |
| 4 | 41.50 | 0 |
| 5 | 42.90 | 0 |
| 6 | 43.74 | 0 |
| 7 | 44.24 | 0 |
| 8 | 44.55 | 0 |
| 9 | 44.73 | 0 |
| 10 | 44.84 | 0 |
| 11 | 44.90 | 0 |
| 12 | 44.94 | 0 |
| 13 | 44.96 | 0 |
| 14 | 44.98 | 0 |
| 15 | 44.99 | 0 |
| 16 | 44.99 | 0 |
| 17 | 45.00 | 0 |
| 18 | 45.00 | 0 |
| 19 | 45.00 | 0 |
| 20 | 45.00 | 0 |
| 21 | 45.00 | 0 |
| 22 | 45.00 | 0 |
| 23 | 45.00 | 0 |
| 24 | 45.00 | 0 |
| 25 | 45.00 | 0 |
| 26 | 45.00 | 0 |
| 27 | 45.00 | 0 |
| 28 | 45.00 | 0 |
| 29 | 45.00 | 0 |
| 30 | 45.00 | 0 |
المناهج
- DebtRank Battiston and others (2012), Scientific Reports 2:541
- DebtRank التفاضلي Bardoscia and others (2015), PLOS ONE 10
- العدوى في الشبكات المالية Gai and Kapadia (2010), Proc. R. Soc. A 466
- المقاصة في الشبكات المالية Eisenberg and Noe (2001), Management Science 47
- مروحة عدم اليقين (مونت كارلو للمعاملات) Spiegelhalter, Pearson و Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- تحليل الحساسية لعامل واحد في كل مرة (مخطط الإعصار) Saltelli and others (2008)، Global Sensitivity Analysis: The Primer، Wiley
البيانات
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
عبر الركائز الست، بقيادة Nexus Consortium
- التجارب Labs
- مُضمَّن في Capital Markets Nexus في Foundry
- جرى الاختبار عند Capital Markets Nexus في Universe
- مدوَّن في المالية والتأمين والاقتصاد في Standards
- نُشر في Capital Markets Nexus في Reports
- يُدرَّس في كلية المالية والاقتصاد في Academy
04البيانات
ما يستهلكه المنهج.
Datasets and records used by payment and financial market technology on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in سجل المصادر.
| البيانات | الدور | الوسم |
|---|---|---|
| CPMI payment and FMI statistics | System values and volumes | الإحصاءات المنشورة |
| CCP public quantitative disclosures | Liquidity resources and margin flows | مُبلَّغ عنه |
| Settlement fails reports | Settlement efficiency | الإحصاءات المنشورة |
| Infrastructure incident disclosures | Operational failure analysis | مُبلَّغ عنه |
05التعرّض والخسائر ورأس المال
What market infrastructure technology means for exposure, loss and capital.
عروض التعرّض والخسائر والسيناريوهات ورأس المال التي يطلبها مسؤول المخاطر أو الجهة الرقابية أو وزارة المالية، مع الأطر التي يقدّمون التقارير وفقًا لها. وتتبع الهياكل الممارسات الرقابية والاكتوارية. والقيم توضيحية: وليست أبدًا أسعارًا أو تصنيفات أو مشورة.
مؤشرات رأس المال والملاءة والمالية العامة
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on market infrastructure technology.
| المؤشر | الوحدة | من يقرؤه | الإطار |
|---|---|---|---|
| نسبة CET1 | % من الأصول المرجحة بالمخاطر | المصارف، الجهات الرقابية | إطار بازل |
| نسبة تغطية السيولة | % من التدفقات الخارجة في ظل الإجهاد | المصارف، المصارف المركزية | إطار بازل |
| نسبة الملاءة | % من متطلب رأس مال الملاءة | شركات التأمين، الجهات الرقابية | المبادئ الأساسية للتأمين الصادرة عن IAIS |
| النسبة المجمّعة | % من الأقساط المكتسبة | شركات التأمين | الممارسة الاكتوارية |
| فجوة الحماية | الحصة غير المؤمَّن عليها من الخسارة الاقتصادية | شركات التأمين، وزارات المالية | إحصاءات الخسائر المنشورة |
| الدين العام | % من الناتج المحلي الإجمالي | وزارات المالية، صندوق النقد الدولي | إطار القدرة على تحمّل الدين |
| إجمالي الاحتياجات التمويلية | % من الناتج المحلي الإجمالي سنويًا | وزارات المالية، المستثمرون | إطار القدرة على تحمّل الدين |
سيناريوهات NGFS المناخية · شبكة تخضير النظام الماليIFRS S2 الإفصاحات المتعلقة بالمناخ · ISSBتوصيات TCFD · مجلس الاستقرار المالي TCFDمبادئ الإدارة الفعالة للمخاطر المالية المرتبطة بالمناخ · لجنة بازل للرقابة المصرفية
06التحقق
كيف تُفحص النتائج.
النظم are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.
| التحقق | كيف يُنفَّذ |
|---|---|
| Reconciliation | Simulated flows are reconciled with reported settlement totals before any scenario is run |
| Scenario review against the PFMI | Scenarios are checked against the extreme but plausible conditions the PFMI require |
| Behavioural sensitivity | Results are tested for changes in participant behaviour such as delayed payments or hoarding of liquidity |
Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.
07الروابط
الموضوعات التي تعتمد على هذا المنهج.
08الرعاية
من يحتفظ بالمنهج.
المدفوعات والبنية التحتية للأسواق stewards payment and financial market technology for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
09متصل
إلى أين تقود هذه الصفحة على نطاق الاتحاد.
10أسئلة
أسئلة وأجوبة.
What are the limits of payment and financial market technology in this field?
Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.
كيف تُفحص النتائج؟
Systems are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.
هل القيم المعروضة في هذه الصفحة حقيقية؟
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
أين يُطبَّق هذا المنهج أيضًا؟
مرصد صفحة المنهج المرجعية كل منصة تطبّقه.
Reportsساهم
ساهم بأدلة من هذه الصفحة.
Reports is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceCapital Markets Nexusمخاطر القطاعات والصمود على الصعيد العالميالسيناريو واختبار الإجهاد
- البريد الإلكترونيالبوابة GW-GRAأرسله من هذه الصفحةدليل أو تصحيح أو حالة أو أسلوب أو مراجعة أو ترجمة أو مدخل لملف قُطري. يصل موسومًا بهذه الصفحة، فيتلقاه المحرر المسؤول عنها.
- Zenodoإيداع مفتوحأودِعه وقدّمه إلى المجتمعانشر سجلك الخاص على Zenodo بمعرّف ORCID iD الخاص بك، ثم قدّمه إلى مجتمع Reports هناك. يراجعه القيّمون، ويبقى معرّف DOI ملكًا لك.
- ReportsGlobal Risks Allianceاطّلع على جميع سبل المساهمةأنواع المساهمات، وكيفية مراجعة كل منها، والإسناد الذي تحصل عليه، والترخيص، وما لا يُقبل أبداً.
لا ترسل أبدًا بيانات شخصية أو تفاصيل حساسة عن البنية التحتية أو أي شيء لا يحق لك مشاركته. تُراجَع المساهمة قبل استخدامها؛ ولا يمنح إرسالها أي حقوق تأليف أو تحرير، ولا تشتري الرعاية أي نتيجة أبدًا.
Capital Markets Nexus
اعرض على التحالف سؤالًا يتعلق بالتعرّض أو رأس المال.
المعلومات والاستفسارات متاحة اليوم. ويحصل الاستفسار على رقم مرجعي ويحدد الخطوة التالية؛ ولا تُفتح الطلبات والمدفوعات وتخصيصات الحوسبة والتسجيلات إلا حين يتوافر فريقها وشروطها وقدرة المراجعة.
الشؤون القانونية
الوثائق القانونية.
تُعرض الخرائط والبيانات والأشكال في هذا الموقع للسياق والمعلومات العامة. وهي ليست نصيحة ولا توقعات ولا إنذارات؛ وحدود المعلومات مبيّنة في إخلاءات المسؤولية وإشعارات البيانات.