Skip to content

GRA · Capital Markets Nexus

Räumliche FinanzanalyseWo Kapital auf Gefahr, Exposition und Transition trifft

Market infrastructure technology

Payment and financial market technology covers the trading platforms, central counterparties, depositories and payment Systeme through which capital markets operate. Analysis focuses on settlement risk, liquidity needs, operational resilience and the dependencies that let a technical failure become a market event.

Eine Anfrage stellen Back to STEM foundation of Capital Markets Nexus
01Registrieren

Market infrastructure technology on the record.

MethodennachweisMINT-Methode
  1. MethodeZahlungs- und Finanzmarkttechnologie
  3. Angewandt inCapital Markets Nexus
  6. Kanonische SeiteMINT-Gemeingut
02Antrag

What payment and financial market technology does here.

Payment and financial market technology covers the Systeme that clear and settle transactions and support trading. Their continuity is essential for economic activity and crisis response. In capital markets and investment and financial stability, payments analysis shows how operational outages or cyber events can freeze liquidity across the economy. It informs resilience standards and contingency arrangements. The canonical description is on das MINT-Gemeingut.

Settlement cycle analysis

Changes to settlement cycles are analysed for their effects on counterparty exposure, margin, funding needs and the time available to match, allocate and correct trades.

Liquidity simulation for infrastructures

Payment and settlement flows are simulated under participant defaults or outages to estimate liquidity needs and the queues that would form.

Operational resilience review

Wiederherstellungszeit objectives, failover arrangements and third-party dependencies of infrastructures are reviewed against scenarios of cyber incidents and provider failures.

03Stresstest

Wie ein Schock für Vermögenswerte zu einem Systemverlust wird.

Das Eigenkapital, das das System nach einer Interbanken-Ansteckung verliert, im Vergleich zum Anfangsschock, wenn sich Verschuldung, Vernetzung und Erholungsquoten ändern, der Kern eines makroprudenziellen Stresstest. Lehrmodell mit ausgewiesenen illustrativen Werten, keine Vorhersage.

Steuerung

Rückgang der Auslandsaktiva
2.0%
Verschuldungsgrad (Aktiva zu Eigenkapital)
10-mal
Interbankenanteil an den Aktiva
10%
Rückfluss aus Interbankforderungen
40%
Banken im System
20
Kernbanken
20% der Banken

Messwerte

Durch den Anfangsschock verlorenes Eigenkapital
18.0%
Verlorenes Eigenkapital nach Ansteckung
45.0%
Durch Ansteckung hinzugekommen (DebtRank)
27,0 Punkte
Banken im Ausfall
0
Zahlen, Methoden und Quellen
RundeVerlorenes Systemeigenkapital (%)Banken im Ausfall
018.000
128.800
235.280
339.170
441.500
542.900
643.740
744.240
844.550
944.730
1044.840
1144.900
1244.940
1344.960
1444.980
1544.990
1644.990
1745.000
1845.000
1945.000
2045.000
2145.000
2245.000
2345.000
2445.000
2545.000
2645.000
2745.000
2845.000
2945.000
3045.000

Methoden

  1. DebtRank Battiston u. a. (2012), Scientific Reports 2:541
  2. Differential DebtRank Bardoscia und andere (2015), PLOS ONE 10
  3. Ansteckung in Finanznetzwerken Gai und Kapadia (2010), Proc. R. Soc. A 466
  4. Clearing in Finanznetzwerken Eisenberg und Noe (2001), Management Science 47
  5. Unsicherheitsfächer (Parameter-Monte-Carlo) Spiegelhalter, Pearson und Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
  6. Sensitivität mit jeweils einem Faktor (Tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley

Daten

No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.

Wie ein Schock für Vermögenswerte zu einem Systemverlust wird. Anschauliches Lehrmodell: Es arbeitet mit den über die Bedienelemente gesetzten Werten, nicht mit Messdaten. Methoden: DebtRank (Battiston u. a. (2012), Scientific Reports 2:541); Differenzieller DebtRank (Bardoscia u. a. (2015), PLOS ONE 10); Ansteckung in Finanznetzwerken (Gai und Kapadia (2010), Proc. R. Soc. A 466).

Über die sechs Säulen, unter Leitung von Nexus Consortium

04Daten

Was die Methode verwendet.

Datasets and records used by payment and financial market technology on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in dem Quellenregister.

DatenRolleKennzeichnung
CPMI payment and FMI statisticsSystem values and volumesVeröffentlichte Statistiken
CCP public quantitative disclosuresLiquidity resources and margin flowsBERICHTET
Settlement fails reportsSettlement efficiencyVeröffentlichte Statistiken
Infrastructure incident disclosuresOperational failure analysisBERICHTET
05Exposition, Verlust und Kapital

What market infrastructure technology means for exposure, loss and capital.

Die Ansichten zu Exposition, Verlust, Szenario und Kapital, die eine Risikoverantwortliche, ein Aufseher oder ein Finanzministerium verlangen würde, samt den Rahmenwerken, gegen die berichtet wird. Die Strukturen folgen der aufsichtsrechtlichen und versicherungsmathematischen Praxis. Die Werte sind illustrativ: niemals Preise, Ratings oder Beratung.

Kapital-, Solvenz- und Fiskalindikatoren

The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on market infrastructure technology.

IndikatorEinheitWer es liestRahmenwerk
CET1-Quote% der risikogewichteten AktivaBanken, AufsichtsbehördenBasel-Rahmenwerk
Liquiditätsdeckungsquote% der gestressten AbflüsseBanken, ZentralbankenBasel-Rahmenwerk
Solvenzquote% der SolvenzkapitalanforderungVersicherer, AufsichtsbehördenIAIS-Kernprinzipien für Versicherungen
Combined Ratio% der verdienten PrämieVersichererVersicherungsmathematische Praxis
Absicherungslückenicht versicherter Anteil des wirtschaftlichen VerlustsVersicherer, FinanzministerienVeröffentlichte Verluststatistiken
Staatsverschuldung% des BIPFinanzministerien, IWFRahmen für Schuldentragfähigkeit
Bruttofinanzierungsbedarf% des BIP pro JahrFinanzministerien, InvestorenRahmen für Schuldentragfähigkeit
Source: the frameworks named in each row. Indicator names, units and frameworks only; values belong to each institution’s own reporting and are never shown here.
NGFS-Klimaszenarien · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Climate-related Disclosures · ISSBTCFD-Empfehlungen · Financial Stability Board TCFDGrundsätze für das wirksame Management klimabezogener Finanzrisiken · Basler Ausschuss für Bankenaufsicht
06Validierung

Wie Ergebnisse geprüft werden.

Systeme are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.

PrüfenWie es gemacht wird
ReconciliationSimulated flows are reconciled with reported settlement totals before any scenario is run
Scenario review against the PFMIScenarios are checked against the extreme but plausible conditions the PFMI require
Behavioural sensitivityResults are tested for changes in participant behaviour such as delayed payments or hoarding of liquidity

Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.

07Verbindungen

Themen, die sich auf diese Methode stützen.

08Treuhänderschaft

Wer die Methode pflegt.

Zahlungsverkehr und Marktinfrastruktur stewards payment and financial market technology for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.

Canonical page: Payment and financial market technology

09Verbunden

Wohin diese Seite im Konsortium führt.

10Fragen

Fragen und Antworten.

What are the limits of payment and financial market technology in this field?
Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.
Wie werden Ergebnisse geprüft?
Systems are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.
Sind die Werte auf dieser Seite echt?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Wo wird diese Methode sonst angewandt?
Das kanonische Methodenseite listet jede Plattform auf, die sie anwendet.
BerichteBeitragen

Evidenz von dieser Seite aus beitragen.

Berichte is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.

Global Risks AllianceCapital Markets NexusGlobales Sektorrisiko und ResilienzSzenario und Stresstest

Senden Sie nie personenbezogene Daten, sensible Infrastrukturdetails oder etwas, das Sie nicht weitergeben dürfen. Ein Beitrag wird vor der Nutzung geprüft; das Einsenden begründet weder Urheberschaft noch redaktionelle Rechte, und Sponsoring erkauft nie ein Ergebnis.

Capital Markets Nexus

Bringen Sie eine Frage zu Exposition oder Kapital in die Alliance ein.

Information und Anfragen sind heute offen. Eine Anfrage erhält ein Aktenzeichen und nennt den nächsten Schritt; Bewerbungen, Zahlungen, Rechenzuteilungen und Registrierungen öffnen erst, wenn Team, Bedingungen und Prüfkapazität bestehen.

Ein Bereitschaftspilotprojekt vorschlagen Alle Kontaktwege ansehen
Rechtliches

Karten, Daten und Zahlen auf dieser Website werden zu Kontext- und allgemeinen Informationszwecken gezeigt. Sie sind weder Beratung noch Prognosen oder Warnungen; die Grenzen der Information sind in den Haftungsausschlüssen und Datenhinweisen dargelegt.