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GRA · Capital Markets Nexus

공간 금융자본이 재해, 노출, 전환과 만나는 곳

Market infrastructure technology

Payment and financial market technology covers the trading platforms, central counterparties, depositories and payment 시스템 through which capital markets operate. Analysis focuses on settlement risk, liquidity needs, operational resilience and the dependencies that let a technical failure become a market event.

문의하기 Back to STEM foundation of Capital Markets Nexus
01등록

Market infrastructure technology on the record.

방법 기록STEM 방법
  1. 방법결제 및 금융시장 기술
  3. 적용 분야Capital Markets Nexus
  4. 데이터입력 4개
  6. 정본 페이지STEM 공유지
02신청서

What payment and financial market technology does here.

Payment and financial market technology covers the 시스템 that clear and settle transactions and support trading. Their continuity is essential for economic activity and crisis response. In capital markets and investment and financial stability, payments analysis shows how operational outages or cyber events can freeze liquidity across the economy. It informs resilience standards and contingency arrangements. The canonical description is on STEM 공유 자원.

Settlement cycle analysis

Changes to settlement cycles are analysed for their effects on counterparty exposure, margin, funding needs and the time available to match, allocate and correct trades.

Liquidity simulation for infrastructures

Payment and settlement flows are simulated under participant defaults or outages to estimate liquidity needs and the queues that would form.

Operational resilience review

복구 시간 objectives, failover arrangements and third-party dependencies of infrastructures are reviewed against scenarios of cyber incidents and provider failures.

03스트레스 테스트

자산에 대한 충격이 시스템 손실로 전환되는 과정입니다.

은행 간 전염 이후 시스템이 잃는 자기자본을, 최초 충격과 비교하여 레버리지, 상호 연계, 회수율이 변할 때마다 보여 줍니다. 거시건전성 스트레스 테스트의 핵심입니다. 예시 값을 명시한 교육 모델이며, 예측이 아닙니다.

통제 수단

대외 자산 감소
2.0%
레버리지(자산 대 자기자본)
10배
자산 중 은행 간 거래 비중
10%
은행 간 채권 회수
40%
시스템 내 은행
20
핵심 은행
은행의 20%

판독값

초기 충격으로 손실된 자기자본
18.0%
전염 이후 손실된 자기자본
45.0%
전염으로 추가된 손실(DebtRank)
27.0 포인트
부도 은행
0
수치, 방법과 출처
라운드시스템 자기자본 손실(%)부도 은행
018.000
128.800
235.280
339.170
441.500
542.900
643.740
744.240
844.550
944.730
1044.840
1144.900
1244.940
1344.960
1444.980
1544.990
1644.990
1745.000
1845.000
1945.000
2045.000
2145.000
2245.000
2345.000
2445.000
2545.000
2645.000
2745.000
2845.000
2945.000
3045.000

방법

  1. DebtRank Battiston and others (2012), Scientific Reports 2:541
  2. 차등 DebtRank Bardoscia and others (2015), PLOS ONE 10
  3. 금융 네트워크의 전염 Gai and Kapadia (2010), Proc. R. Soc. A 466
  4. 금융 네트워크의 청산 Eisenberg and Noe (2001), Management Science 47
  5. 불확실성 팬 차트(매개변수 몬테카를로) Spiegelhalter, Pearson and Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
  6. 단일 요인 민감도(토네이도) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley

데이터

No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.

자산에 대한 충격이 시스템 손실로 이어지는 과정. 예시용 교육 모델로, 실측 데이터가 아니라 컨트롤에서 설정한 값으로 작동합니다. 방법: DebtRank(Battiston 외(2012), Scientific Reports 2:541), Differential DebtRank(Bardoscia 외(2015), PLOS ONE 10), 금융 네트워크의 전염(Gai와 Kapadia(2010), Proc. R. Soc. A 466).

여섯 기둥 전반에 걸쳐, Nexus Consortium 주도

04데이터

방법이 사용하는 입력.

Datasets and records used by payment and financial market technology on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in 출처 등록부.

데이터역할라벨
CPMI payment and FMI statisticsSystem values and volumes공표 통계
CCP public quantitative disclosuresLiquidity resources and margin flows보고됨
Settlement fails reportsSettlement efficiency공표 통계
Infrastructure incident disclosuresOperational failure analysis보고됨
05노출, 손실 및 자본

What market infrastructure technology means for exposure, loss and capital.

리스크 책임자, 감독 당국이나 재무부가 요구할 익스포저, 손실, 시나리오와 자본 보기와 이들이 보고의 기준으로 삼는 체계. 구조는 감독과 보험계리 실무를 따릅니다. 값은 예시이며 가격, 등급이나 조언이 결코 아닙니다.

자본, 지급여력 및 재정 지표

The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on market infrastructure technology.

지표단위독자프레임워크
CET1 비율위험가중자산 대비 %은행, 감독기관바젤 프레임워크
유동성 커버리지 비율스트레스 유출액의 %은행, 중앙은행바젤 프레임워크
지급여력비율지급여력 요구자본 대비 %보험사, 감독기관IAIS 보험 핵심 원칙
합산비율경과보험료 대비 %보험사보험계리 실무
보호 격차경제적 손실 중 무보험 비중보험사, 재무부공표된 손실 통계
공공 부채GDP 대비 %재무부, IMF부채 지속 가능성 체계
총 자금 조달 필요액연간 GDP 대비 %재무부, 투자자부채 지속 가능성 체계
Source: the frameworks named in each row. Indicator names, units and frameworks only; values belong to each institution’s own reporting and are never shown here.
NGFS 기후 시나리오 · 녹색금융협의체IFRS S2 기후 관련 공시 · ISSBTCFD 권고안 · 금융안정위원회 TCFD기후 관련 금융 리스크의 효과적 관리 원칙 · 바젤은행감독위원회
06검증

결과가 점검되는 방식.

시스템 are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.

점검수행 방식
대사Simulated flows are reconciled with reported settlement totals before any scenario is run
Scenario review against the PFMIScenarios are checked against the extreme but plausible conditions the PFMI require
Behavioural sensitivityResults are tested for changes in participant behaviour such as delayed payments or hoarding of liquidity

Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.

07연결

이 방법에 의존하는 주제.

08스튜어드십

방법을 유지하는 주체.

결제와 시장 인프라 stewards payment and financial market technology for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.

Canonical page: Payment and financial market technology

09연결됨

이 페이지가 컨소시엄 전체에서 어디로 이어지는지.

10질문

질문과 답변.

What are the limits of payment and financial market technology in this field?
Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.
결과는 어떻게 점검됩니까?
Systems are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.
이 페이지의 값은 실제입니까?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
이 방법은 다른 어디에 적용됩니까?
사회를 움직이는 정본 방법 페이지 는 이를 적용하는 모든 플랫폼을 나열합니다.
보고서기여하기

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글로벌 리스크 얼라이언스(Global Risks Alliance)Capital Markets Nexus글로벌 부문 리스크와 회복력시나리오 및 스트레스 테스트

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