Sovereign asset and liability analysis
Fund assets, reserves, debt and guarantees are set on one balance sheet by currency, maturity and liquidity, so that mismatches a debt figure alone hides become visible.
GRA · Sovereign Capital Nexus
स्थानिक वित्तजहाँ पूँजी का सामना संकट, जोखिम-संपर्क और संक्रमण से होता है
Financial economics for sovereign balance sheets
Financial economics traces how shocks reach sovereign balance sheets through prices, rates and balance sheet links: commodity revenue, portfolio losses, rising borrowing costs and the ties between banks, state enterprises and the sovereign. It is the main lens for reading sovereign wealth and sovereign debt together.
01रजिस्टर करें
Financial economics for sovereign balance sheets on the record.
पद्धति अभिलेखSTEM पद्धति
- पद्धतिवित्तीय अर्थशास्त्र और समष्टि-वित्त
- संरक्षकवित्तीय स्थिरता
- इनमें लागूSovereign Capital Nexus
- डेटा5 इनपुट
- जाँचें4 सत्यापन चरण
- प्रामाणिक पृष्ठSTEM कॉमन्स
02आवेदन
What financial economics and macro-finance does here.
Financial economics and macro-finance study how asset prices, credit and financial institutions interact with the real economy. They explain how shocks are amplified or absorbed through balance sheets and markets. In sovereign and public finance and capital markets and investment, financial economics traces how physical, health or cyber shocks transmit to credit, sovereign debt and markets. It informs macroprudential policy and the pricing of risk. The canonical description is on STEM Commons.
Sovereign, bank and enterprise feedback
Domestic banks’ holdings of government bonds and the government’s guarantees to banks and enterprises are mapped, to trace how distress in one balance sheet moves to the others.
Asset-liability stress testing for funds
Market, commodity and interest rate shocks are applied jointly to fund portfolios and fiscal financing needs, to see whether liquid assets cover withdrawals when markets fall.
03निगरानी करें
अर्थमितीय मॉडल।
वह स्क्रीन जिसका उपयोग कोई टीम इस पद्धति का अनुसरण करने के लिए करेगी: इसके माप, अवस्थाएँ और निर्णय। नाम उदाहरण हैं और मान उदाहरणात्मक हैं।
अर्थमितीय मॉडल
Sovereign capital · Financial economics for sovereign · Run R-3774
अनुमान स्थिरGRA · Sovereign Capital Nexus
अनुमान
सुदृढ़ मानक त्रुटियाँ
| Assets under management | 0.31 | 0.16 | [0.0, 0.8] | हाँ |
| Liquidity tranche cover | 0.21 | 0.16 | [−0.1, 0.7] | नहीं |
| Drawdown in severe scenario | 0.19 | 0.10 | [−0.3, 0.3] | नहीं |
| Domestic investment share | 0.15 | 0.05 | [0.0, 0.3] | नहीं |
पद्धति कार्ड
- पद्धति
- वित्तीय अर्थशास्त्र और समष्टि-वित्त
- नमूना
- 10,079 obs
- डिज़ाइन
- पैनल, स्थिर प्रभाव
- लेबल
- मॉडल-आधारित
समूह के अनुसार अवशिष्ट
04डेटा
पद्धति क्या उपभोग करती है।
Datasets and records used by financial economics and macro-finance on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in स्रोत रजिस्टर.
| डेटा | भूमिका | लेबल |
|---|---|---|
| Debt securities statistics and sovereign yields | Borrowing cost and refinancing conditions | प्रेक्षित |
| Public sector balance sheet data | Assets, liabilities and net worth | अनुमानित |
| Fund annual reports | Allocation, returns and liquidity | रिपोर्ट किया गया |
| Bank holdings of government debt | Sovereign and bank exposure | प्रकाशित सांख्यिकी |
| IMF COFER and CPIS | Reserve currency and portfolio exposure | प्रकाशित सांख्यिकी |
05परिदृश्य मॉडल
संप्रभु ऋण के पथ और सीमा के उल्लंघन की संभावना।
ऋण पथों का वितरण और क्षितिज पर चिंता की सीमा से ऊपर का हिस्सा, जिसे संप्रभु निवेशक और रेटिंग विश्लेषक फ़ैन चार्ट से पढ़ते हैं। यह घोषित दृष्टांत-मानों वाला शिक्षण मॉडल है, पूर्वानुमान नहीं।
- माध्यिका, 25% से 75% और 10% से 90% के बैंड
- कोई आघात नहीं
नियंत्रण
- आज का ऋण
- GDP का 70%
- प्रभावी नाममात्र ब्याज दर
- 5.0%
- नाममात्र GDP वृद्धि
- 4.5%
- प्राथमिक शेष
- GDP का −0.5%
- वृद्धि की अस्थिरता
- 2.0 अंक
- ब्याज दर की अस्थिरता
- 1.0 अंक
- आगामी वर्ष
- 10 वर्ष
- चिंता की सीमा
- GDP का 90%
पाठ्यांक
- क्षितिज पर माध्य ऋण
- GDP का 78%
- क्षितिज पर सीमा से ऊपर के पथ
- 2%
- ऋण को स्थिर करने वाला प्राथमिक शेष
- GDP का 0.3%
संख्याएँ, विधियाँ और स्रोत
| वर्ष | 10% | 25% | माध्यिका | 75% | 90% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 |
| 1 | 68.8 | 69.7 | 70.9 | 71.8 | 72.8 |
| 2 | 68.9 | 70.1 | 71.6 | 73.1 | 74.7 |
| 3 | 69.3 | 70.6 | 72.3 | 74.3 | 76.1 |
| 4 | 69.5 | 71.1 | 72.9 | 75.4 | 77.6 |
| 5 | 69.9 | 71.7 | 74.0 | 76.6 | 78.8 |
| 6 | 70.1 | 72.1 | 74.8 | 77.8 | 80.4 |
| 7 | 70.6 | 73.1 | 76.0 | 78.9 | 81.9 |
| 8 | 71.1 | 73.7 | 76.6 | 79.8 | 82.9 |
| 9 | 71.4 | 74.4 | 77.5 | 80.5 | 84.4 |
| 10 | 72.1 | 75.1 | 78.3 | 81.8 | 85.7 |
पद्धतियाँ
- ऋण गतिकी और ब्याज-वृद्धि अंतर Blanchard (2019), Public debt and low interest rates, American Economic Review 109
- प्रसंभाव्य फ़ैन चार्ट Celasun, Debrun and Ostry (2006), IMF Staff Papers 53
- संप्रभु जोखिम और ऋण स्थिरता ढाँचा IMF (2022), Staff Guidance Note on the SRDSF
डेटा
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
छह स्तंभों में, Nexus Consortium के नेतृत्व में
- प्रयोग प्रयोगशालाएँ
- में निर्मित Foundry में Sovereign Capital Nexus
- परीक्षण स्थल Universe में Sovereign Capital Nexus
- में संहिताबद्ध Standards में वित्त, बीमा और अर्थव्यवस्था
- में प्रकाशित Reports में Sovereign Capital Nexus
- में पढ़ाया जाता है Academy में वित्त और अर्थशास्त्र संकाय
06सत्यापन
परिणामों की जाँच कैसे होती है।
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
| जाँचें | यह कैसे किया जाता है |
|---|---|
| Back-testing on past episodes | Stress scenarios are rerun on historical commodity, rate and market shocks and compared with what happened to funds and budgets |
| Correlation stability | Correlations between fund returns and borrowing costs are estimated separately for calm and stress periods |
| Accounting boundary | Every consolidated view states which entities and instruments it includes and how assets are valued |
| Independent replication | A second analyst reproduces key results from the stated data and code |
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
07जोखिम-संपर्क, हानि और पूँजी
What financial economics for sovereign balance sheets means for exposure, loss and capital.
वे जोखिम-अनावरण, हानि, परिदृश्य और पूँजी दृश्य जो कोई जोखिम अधिकारी, पर्यवेक्षक या वित्त मंत्रालय माँगेगा, उन ढाँचों के साथ जिनके विरुद्ध वे रिपोर्ट करते हैं। संरचनाएँ पर्यवेक्षी और बीमांकिक अभ्यास का अनुसरण करती हैं। मान उदाहरणात्मक हैं: कभी क़ीमतें, रेटिंग या सलाह नहीं।
पूँजी, शोधन-क्षमता और राजकोषीय सूचक
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on financial economics for sovereign balance sheets.
| संकेतक | इकाई | इसे कौन पढ़ता है | ढाँचा |
|---|---|---|---|
| सार्वजनिक ऋण | GDP का % | वित्त मंत्रालय, IMF | ऋण स्थिरता ढाँचा |
| सकल वित्तपोषण आवश्यकताएँ | प्रति वर्ष GDP का % | वित्त मंत्रालय, निवेशक | ऋण स्थिरता ढाँचा |
| आकस्मिक देनदारियाँ | GDP का %, स्रोत के अनुसार | वित्त मंत्रालय | राजकोषीय जोखिम विवरण |
| राजस्व में ब्याज | राजस्व का % | वित्त मंत्रालय, रेटिंग के उपयोगकर्ता | सार्वजनिक वित्त सांख्यिकी |
| संप्रभु प्रसार | बेंचमार्क से ऊपर आधार अंक | निवेशक, ऋण प्रबंधक | बाज़ार डेटा |
| CET1 अनुपात | जोखिम-भारित परिसंपत्तियों का % | बैंक, पर्यवेक्षक | बासेल ढाँचा |
| तरलता कवरेज अनुपात | तनावग्रस्त बहिर्वाह का % | बैंक, केंद्रीय बैंक | बासेल ढाँचा |
NGFS जलवायु परिदृश्य · वित्तीय प्रणाली को हरित बनाने का नेटवर्क (Network for Greening the Financial System)IFRS S2 जलवायु-संबंधी प्रकटीकरण · ISSBTCFD सिफ़ारिशें · वित्तीय स्थिरता बोर्ड TCFDजलवायु-संबंधी वित्तीय जोखिमों के प्रभावी प्रबंधन के सिद्धांत · बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति
09प्रबंधकत्व
पद्धति का रखरखाव कौन करता है।
वित्तीय स्थिरता stewards financial economics and macro-finance for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10जुड़ा हुआ
यह पृष्ठ पूरे कंसोर्टियम में कहाँ ले जाता है।
11प्रश्न
प्रश्न और उत्तर।
What are the limits of financial economics and macro-finance in this field?
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
परिणामों की जाँच कैसे होती है?
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
क्या इस पृष्ठ के मान वास्तविक हैं?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
यह पद्धति और कहाँ लागू होती है?
समाजों को चलाने वाली प्रामाणिक पद्धति पृष्ठ उसे लागू करने वाले हर प्लेटफ़ॉर्म को सूचीबद्ध करता है।
रिपोर्टयोगदान दें
इस पृष्ठ से साक्ष्य का योगदान करें।
रिपोर्ट is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
वैश्विक जोखिम गठबंधन (Global Risks Alliance)Sovereign Capital Nexusवित्त और बीमा तत्परता
- ईमेलगेटवे GW-GRAइसे इसी पृष्ठ से भेजेंसाक्ष्य, सुधार, मामला, पद्धति, समीक्षा, अनुवाद या प्रोफ़ाइल इनपुट। यह इस पृष्ठ के टैग के साथ पहुँचता है, ताकि इसे सँभालने वाले संपादक को मिल जाए।
- Zenodoखुला जमाइसे जमा करें और समुदाय को प्रस्तुत करेंअपने ORCID iD के साथ Zenodo पर अपना अभिलेख प्रकाशित करें, फिर वहाँ Reports समुदाय को प्रस्तुत करें। संरक्षक उसकी समीक्षा करते हैं; DOI आपका ही रहता है।
- रिपोर्टवैश्विक जोखिम गठबंधन (Global Risks Alliance)योगदान के सभी तरीके देखेंयोगदान के प्रकार, प्रत्येक की समीक्षा कैसे होती है, आपको क्या श्रेय मिलता है, लाइसेंस और क्या कभी स्वीकार नहीं किया जाता।
व्यक्तिगत डेटा, संवेदनशील अवसंरचना का विवरण या ऐसी कोई भी सामग्री कभी न भेजें जिसे साझा करने का आपको अधिकार नहीं है। उपयोग से पहले योगदान की समीक्षा होती है; इसे भेजने से लेखकत्व या संपादकीय अधिकार नहीं मिलते, और प्रायोजन कभी किसी निष्कर्ष को नहीं खरीदता।
Sovereign Capital Nexus
जोखिम-अनावरण या पूँजी का कोई प्रश्न गठबंधन के पास लाएँ।
जानकारी और पूछताछ आज से खुली हैं। हर पूछताछ को एक संदर्भ मिलता है और अगला कदम बताया जाता है; आवेदन, भुगतान, कंप्यूट आवंटन और पंजीकरण तभी खुलते हैं जब उनकी टीम, शर्तें और समीक्षा क्षमता मौजूद हों।
विधिक
कानूनी दस्तावेज़।
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