स्थानिक वित्तजहाँ पूँजी का सामना संकट, जोखिम-संपर्क और संक्रमण से होता है
पेंशन निधियों के लिए बीमांकिक गणित
Actuarial mathematics turns a promise to pay into a number a board can manage: the present value of benefits, the contributions needed to fund them and their sensitivity to rates, inflation and survival. For institutional funds it is the measure of the liability side, and every assumption it rests on is a judgement that must be stated.
Actuarial mathematics applies probability, statistics and financial theory to measure and price contingent risks, particularly in insurance and pensions. It determines reserves and premiums for uncertain future obligations. In capital markets and investment and society and human development, actuarial methods determine whether risks can be insured and at what cost. They help assess accumulation of correlated losses across portfolios and regions. The canonical description is onSTEM Commons.
Liability valuation on several bases
Projected benefit cash flows are discounted on funding, accounting, guarantee and buyout bases, so the board sees how the same promises look under each purpose and which assumptions drive the differences.
Mortality and longevity projection
Base tables are adjusted to scheme experience and combined with improvement models, and the liability is revalued under alternative improvement paths to show longevity sensitivity.
Funding plan and recovery path
Contributions, expected returns and benefit outgo are projected forward to show how a deficit is closed over the recovery period, and how the path changes under stressed returns or a weaker sponsor.
03निगरानी करें
Tail fit.
वह स्क्रीन जिसका उपयोग कोई टीम इस पद्धति का अनुसरण करने के लिए करेगी: इसके माप, अवस्थाएँ और निर्णय। नाम उदाहरण हैं और मान उदाहरणात्मक हैं।
Tail fit
Institutional funds · Actuarial mathematics for pension · Run R-7350
Tail fit: the screen’s structure, terms and states for Institutional funds.उदाहरण नाम और दृष्टांत मान; एक डिज़ाइन, कोई अभिलेख या चालू प्रणाली नहीं।
04डेटा
पद्धति क्या उपभोग करती है।
Datasets and records used by actuarial mathematics on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed inस्रोत रजिस्टर.
डेटा
भूमिका
लेबल
Scheme membership and benefit data
Projected benefit cash flows
रिपोर्ट किया गया
National and actuarial mortality tables
Base mortality and improvement
प्रकाशित सांख्यिकी
Government bond and swap curves
Discount rates and inflation expectations
प्रेक्षित
Scheme mortality experience studies
Adjustment of tables to the membership
अनुमानित
Disclosed actuarial assumptions
Comparison across funds
घोषित
05हानि मॉडल
हानि अतिक्रमण, औसत वार्षिक हानि और संभावित अधिकतम हानि।
पदचिह्न में स्थित किसी पोर्टफ़ोलियो से प्रति वर्ष, तथा बीमाकर्ताओं और ऋणदाताओं द्वारा मूल्यांकित 100 में 1 और 250 में 1 के स्तरों पर, अपेक्षित हानि, उन्हीं तीन खंडों से जिनका उपयोग प्रत्येक आपदा मॉडल करता है। यह शिक्षण मॉडल है, जिसमें उदाहरणार्थ मान स्पष्ट रूप से बताए गए हैं; यह पूर्वानुमान नहीं है।
नियंत्रण
विशिष्ट वार्षिक संकट तीव्रता (स्थान)
1.00 तीव्रता सूचकांक
चरम मानों का फैलाव (पैमाना)
0.80 तीव्रता सूचकांक
वह तीव्रता जिस पर आधा मूल्य खो जाता है
4.00 तीव्रता सूचकांक
भेद्यता का प्रसार
0.55
संकट पदचिह्न में मूल्य का हिस्सा
40%
सुरक्षा मानक (पुनरावृत्ति अवधि)
50 वर्ष
पाठ्यांक
औसत वार्षिक हानि
मूल्य का 0.51%
100 वर्षों में 1 पर हानि
मूल्य का 24.5%
250 वर्षों में 1 पर हानि
मूल्य का 28.4%
100 वर्षों में 1 पर तीव्रता
4.68 तीव्रता सूचकांक
संख्याएँ, विधियाँ और स्रोत
वापसी अवधि (वर्ष)
तीव्रता (तीव्रता सूचकांक)
नुकसान (मूल्य का %)
1
0.09
0.00
2
1.27
0.00
4
1.91
0.00
7
2.47
0.00
13
3.00
0.00
24
3.51
0.00
44
4.02
0.00
82
4.53
23.55
154
5.03
26.44
287
5.53
28.87
536
6.03
30.88
1,000
6.53
32.53
पद्धतियाँ
Gumbel चरम-मान संकट Gumbel (1958), Statistics of Extremes, Columbia University Press
अतिक्रमण-प्रायिकता वक्र और औसत वार्षिक हानि Grossi and Kunreuther (2005), Catastrophe Modeling, Springer
तटबंध प्रभाव Di Baldassarre and others (2013), Socio-hydrology, HESS 17
अनिश्चितता फ़ैन चार्ट (पैरामीटर मोंटे कार्लो) Spiegelhalter, Pearson and Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
एक-एक करके संवेदनशीलता (टॉरनेडो) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
डेटा
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
नदियाँ Natural Earth
शहरी विस्तार Natural Earth
शहर Natural Earth
पिछले सप्ताह के M4.5+ भूकंप (USGS) अमेरिकी भूवैज्ञानिक सर्वेक्षण · रजिस्टर usgs.earthquake.summary-feeds
वर्षा दर, पिछला आधा घंटा (IMERG) NASA GPM IMERG Early · रजिस्टर nasa.gibs.context-live-layers
नदी प्रवाह पूर्वानुमान, सीमा सहित 30 दिन (Open-Meteo के माध्यम से GloFAS) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus GloFAS · रजिस्टर open-meteo.public-pages
निर्मित और बस्ती विस्तार, 2010 (HBASE, Landsat) CIESIN/Columbia, NASA SEDAC HBASE · रजिस्टर sedac.context-urban-layers
हानि अतिक्रमण, औसत वार्षिक हानि और संभावित अधिकतम हानि। यह दृष्टांत के लिए शिक्षण मॉडल है: यह मापे गए डेटा पर नहीं, नियंत्रणों से तय मानों पर चलता है। पद्धतियाँ: Gumbel चरम-मान संकट (Gumbel (1958), Statistics of Extremes, Columbia University Press); लॉगनॉर्मल भेद्यता (FEMA (2003), HAZUS-MH Technical Manual); अतिक्रमण-प्रायिकता वक्र और औसत वार्षिक हानि (Grossi और Kunreuther (2005), Catastrophe Modeling, Springer)।
Assumptions are tested through experience studies and actual-versus-expected analysis. Independent actuarial review checks methods and results.
जाँचें
यह कैसे किया जाता है
Actual versus expected analysis
Deaths, retirements and withdrawals are compared with what the assumptions implied, and persistent gaps prompt a change of assumption
Analysis of surplus
The change in funding between valuations is decomposed into returns, rates, experience and assumption changes, and the residual is reported
Sensitivity reporting
Liabilities are restated under shifts indiscount rate, inflation and longevity so each assumption’s weight is visible
Independent actuarial review
Methods and assumptions are reviewed by an actuary not involved in the valuation, under professional standards
Historical experience may not reflect emerging or correlated risks. Long-tail liabilities are sensitive to assumptions about future trends.
07जोखिम-संपर्क, हानि और पूँजी
What actuarial mathematics for pension funds means for exposure, loss and capital.
वे जोखिम-अनावरण, हानि, परिदृश्य और पूँजी दृश्य जो कोई जोखिम अधिकारी, पर्यवेक्षक या वित्त मंत्रालय माँगेगा, उन ढाँचों के साथ जिनके विरुद्ध वे रिपोर्ट करते हैं। संरचनाएँ पर्यवेक्षी और बीमांकिक अभ्यास का अनुसरण करती हैं। मान उदाहरणात्मक हैं: कभी क़ीमतें, रेटिंग या सलाह नहीं।
वापसी अवधियों पर जोखिम-अनावरण और हानि
How losses from actuarial mathematics for pension funds grow with severity, gross and net of reinsurance, against capital.
वापसी अवधि
वार्षिक प्रायिकता
सकल हानि
शुद्ध हानि
निवल, पूँजी = 100
10 में 1
0.10
14
10
10
50 में 1
0.02
33
21
21
100 में 1
0.01
46
27
27
250 में 1
0.004
68
39
39
औसत वार्षिक हानि
3.1
2.2
2.2
एक उदाहरण पोर्टफ़ोलियो के लिए उदाहरणात्मक हानि सूचकांक (पूँजी = 100): अतिक्रमण-प्रायिकता का वह रूप जिसे बीमाकर्ता और पर्यवेक्षक पढ़ते हैं। किसी संस्था का डेटा नहीं, कोई मूल्य या रेटिंग नहीं।
NGFS जलवायु परिदृश्य · वित्तीय प्रणाली को हरित बनाने का नेटवर्क (Network for Greening the Financial System)IFRS S2 जलवायु-संबंधी प्रकटीकरण · ISSBTCFD सिफ़ारिशें · वित्तीय स्थिरता बोर्ड TCFDजलवायु-संबंधी वित्तीय जोखिमों के प्रभावी प्रबंधन के सिद्धांत · बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति
What are the limits of actuarial mathematics in this field?
Historical experience may not reflect emerging or correlated risks. Long-tail liabilities are sensitive to assumptions about future trends.
परिणामों की जाँच कैसे होती है?
Assumptions are tested through experience studies and actual-versus-expected analysis. Independent actuarial review checks methods and results.
क्या इस पृष्ठ के मान वास्तविक हैं?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
यह पद्धति और कहाँ लागू होती है?
समाजों को चलाने वाली प्रामाणिक पद्धति पृष्ठ उसे लागू करने वाले हर प्लेटफ़ॉर्म को सूचीबद्ध करता है।
रिपोर्टयोगदान दें
इस पृष्ठ से साक्ष्य का योगदान करें।
रिपोर्टis the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
वैश्विक जोखिम गठबंधन (Global Risks Alliance)Institutional Funds Nexusवित्त और बीमा तत्परतापरिदृश्य और तनाव-परीक्षण
व्यक्तिगत डेटा, संवेदनशील अवसंरचना का विवरण या ऐसी कोई भी सामग्री कभी न भेजें जिसे साझा करने का आपको अधिकार नहीं है। उपयोग से पहले योगदान की समीक्षा होती है; इसे भेजने से लेखकत्व या संपादकीय अधिकार नहीं मिलते, और प्रायोजन कभी किसी निष्कर्ष को नहीं खरीदता।
Institutional Funds Nexus
जोखिम-अनावरण या पूँजी का कोई प्रश्न गठबंधन के पास लाएँ।
जानकारी और पूछताछ आज से खुली हैं। हर पूछताछ को एक संदर्भ मिलता है और अगला कदम बताया जाता है; आवेदन, भुगतान, कंप्यूट आवंटन और पंजीकरण तभी खुलते हैं जब उनकी टीम, शर्तें और समीक्षा क्षमता मौजूद हों।
इस साइट पर मानचित्र, डेटा और आँकड़े संदर्भ और सामान्य जानकारी के लिए दिखाए जाते हैं। वे सलाह, पूर्वानुमान या चेतावनियाँ नहीं हैं; जानकारी की सीमाएँ अस्वीकरण और डेटा सूचनाओं में बताई गई हैं।
Editors and the expert reviewers named on each article decide what we publish. Funders and partners do not review or approve articles before publication.
This site uses only strictly necessary cookies to work and to remember your privacy choices. Nothing loads from other companies, and we never sell or share your personal information.
Details
This site uses only strictly necessary cookies to work and to remember your privacy choices. Nothing loads from other companies, and we never sell or share your personal information. We run no advertising. You can review your choices at any time through Privacy choices at the foot of every page.