Liability valuation on several bases
Projected benefit cash flows are discounted on funding, accounting, guarantee and buyout bases, so the board sees how the same promises look under each purpose and which assumptions drive the differences.
GRA · Institutional Funds Nexus
स्थानिक वित्तजहाँ पूँजी का सामना संकट, जोखिम-संपर्क और संक्रमण से होता है
पेंशन निधियों के लिए बीमांकिक गणित
Actuarial mathematics turns a promise to pay into a number a board can manage: the present value of benefits, the contributions needed to fund them and their sensitivity to rates, inflation and survival. For institutional funds it is the measure of the liability side, and every assumption it rests on is a judgement that must be stated.
01विषय-सूची
Actuarial mathematics for pension funds in five parts.
02आवेदन
What actuarial mathematics does here.
Actuarial mathematics applies probability, statistics and financial theory to measure and price contingent risks, particularly in insurance and pensions. It determines reserves and premiums for uncertain future obligations. In capital markets and investment and society and human development, actuarial methods determine whether risks can be insured and at what cost. They help assess accumulation of correlated losses across portfolios and regions. The canonical description is on STEM Commons.
Mortality and longevity projection
Base tables are adjusted to scheme experience and combined with improvement models, and the liability is revalued under alternative improvement paths to show longevity sensitivity.
Funding plan and recovery path
Contributions, expected returns and benefit outgo are projected forward to show how a deficit is closed over the recovery period, and how the path changes under stressed returns or a weaker sponsor.
03निगरानी करें
Tail fit.
वह स्क्रीन जिसका उपयोग कोई टीम इस पद्धति का अनुसरण करने के लिए करेगी: इसके माप, अवस्थाएँ और निर्णय। नाम उदाहरण हैं और मान उदाहरणात्मक हैं।
Tail fit
Institutional funds · Actuarial mathematics for pension · Run R-7350
Shape parameter uncertainGRA · Institutional Funds Nexus
Return level curve
पद्धति कार्ड
- पद्धति
- बीमांकिक गणित
- दृष्टिकोण
- peaks over threshold
- Threshold
- 98th percentile
- लेबल
- मॉडल-आधारित
प्राचल
generalised Pareto fit
| Shape ξ | 0.29 | −0.04 | 0.47 | heavy tail if above zero |
| Scale σ | 3.0 | 1.1 | 5.1 | units of the variable |
| Exceedances | 68 | declustered |
04डेटा
पद्धति क्या उपभोग करती है।
Datasets and records used by actuarial mathematics on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in स्रोत रजिस्टर.
| डेटा | भूमिका | लेबल |
|---|---|---|
| Scheme membership and benefit data | Projected benefit cash flows | रिपोर्ट किया गया |
| National and actuarial mortality tables | Base mortality and improvement | प्रकाशित सांख्यिकी |
| Government bond and swap curves | Discount rates and inflation expectations | प्रेक्षित |
| Scheme mortality experience studies | Adjustment of tables to the membership | अनुमानित |
| Disclosed actuarial assumptions | Comparison across funds | घोषित |
05हानि मॉडल
हानि अतिक्रमण, औसत वार्षिक हानि और संभावित अधिकतम हानि।
पदचिह्न में स्थित किसी पोर्टफ़ोलियो से प्रति वर्ष, तथा बीमाकर्ताओं और ऋणदाताओं द्वारा मूल्यांकित 100 में 1 और 250 में 1 के स्तरों पर, अपेक्षित हानि, उन्हीं तीन खंडों से जिनका उपयोग प्रत्येक आपदा मॉडल करता है। यह शिक्षण मॉडल है, जिसमें उदाहरणार्थ मान स्पष्ट रूप से बताए गए हैं; यह पूर्वानुमान नहीं है।
नियंत्रण
- विशिष्ट वार्षिक संकट तीव्रता (स्थान)
- 1.00 तीव्रता सूचकांक
- चरम मानों का फैलाव (पैमाना)
- 0.80 तीव्रता सूचकांक
- वह तीव्रता जिस पर आधा मूल्य खो जाता है
- 4.00 तीव्रता सूचकांक
- भेद्यता का प्रसार
- 0.55
- संकट पदचिह्न में मूल्य का हिस्सा
- 40%
- सुरक्षा मानक (पुनरावृत्ति अवधि)
- 50 वर्ष
पाठ्यांक
- औसत वार्षिक हानि
- मूल्य का 0.51%
- 100 वर्षों में 1 पर हानि
- मूल्य का 24.5%
- 250 वर्षों में 1 पर हानि
- मूल्य का 28.4%
- 100 वर्षों में 1 पर तीव्रता
- 4.68 तीव्रता सूचकांक
संख्याएँ, विधियाँ और स्रोत
| वापसी अवधि (वर्ष) | तीव्रता (तीव्रता सूचकांक) | नुकसान (मूल्य का %) |
|---|---|---|
| 1 | 0.09 | 0.00 |
| 2 | 1.27 | 0.00 |
| 4 | 1.91 | 0.00 |
| 7 | 2.47 | 0.00 |
| 13 | 3.00 | 0.00 |
| 24 | 3.51 | 0.00 |
| 44 | 4.02 | 0.00 |
| 82 | 4.53 | 23.55 |
| 154 | 5.03 | 26.44 |
| 287 | 5.53 | 28.87 |
| 536 | 6.03 | 30.88 |
| 1,000 | 6.53 | 32.53 |
पद्धतियाँ
- Gumbel चरम-मान संकट Gumbel (1958), Statistics of Extremes, Columbia University Press
- लघुगणकीय-सामान्य भंगुरता (भेद्यता) FEMA (2003), HAZUS-MH Technical Manual
- अतिक्रमण-प्रायिकता वक्र और औसत वार्षिक हानि Grossi and Kunreuther (2005), Catastrophe Modeling, Springer
- तटबंध प्रभाव Di Baldassarre and others (2013), Socio-hydrology, HESS 17
- अनिश्चितता फ़ैन चार्ट (पैरामीटर मोंटे कार्लो) Spiegelhalter, Pearson and Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- एक-एक करके संवेदनशीलता (टॉरनेडो) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
डेटा
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- नदियाँ Natural Earth
- शहरी विस्तार Natural Earth
- शहर Natural Earth
- पिछले सप्ताह के M4.5+ भूकंप (USGS) अमेरिकी भूवैज्ञानिक सर्वेक्षण · रजिस्टर usgs.earthquake.summary-feeds
- वर्षा दर, पिछला आधा घंटा (IMERG) NASA GPM IMERG Early · रजिस्टर nasa.gibs.context-live-layers
- नदी प्रवाह पूर्वानुमान, सीमा सहित 30 दिन (Open-Meteo के माध्यम से GloFAS) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus GloFAS · रजिस्टर open-meteo.public-pages
- निर्मित और बस्ती विस्तार, 2010 (HBASE, Landsat) CIESIN/Columbia, NASA SEDAC HBASE · रजिस्टर sedac.context-urban-layers
छह स्तंभों में, Nexus Consortium के नेतृत्व में
- प्रयोग प्रयोगशालाएँ
- में निर्मित Foundry में Institutional Funds Nexus
- परीक्षण स्थल Universe में Institutional Funds Nexus
- में संहिताबद्ध Standards में वित्त, बीमा और अर्थव्यवस्था
- में प्रकाशित Reports में Institutional Funds Nexus
- में पढ़ाया जाता है Academy में वित्त और अर्थशास्त्र संकाय
06सत्यापन
परिणामों की जाँच कैसे होती है।
Assumptions are tested through experience studies and actual-versus-expected analysis. Independent actuarial review checks methods and results.
| जाँचें | यह कैसे किया जाता है |
|---|---|
| Actual versus expected analysis | Deaths, retirements and withdrawals are compared with what the assumptions implied, and persistent gaps prompt a change of assumption |
| Analysis of surplus | The change in funding between valuations is decomposed into returns, rates, experience and assumption changes, and the residual is reported |
| Sensitivity reporting | Liabilities are restated under shifts in discount rate, inflation and longevity so each assumption’s weight is visible |
| Independent actuarial review | Methods and assumptions are reviewed by an actuary not involved in the valuation, under professional standards |
Historical experience may not reflect emerging or correlated risks. Long-tail liabilities are sensitive to assumptions about future trends.
07जोखिम-संपर्क, हानि और पूँजी
What actuarial mathematics for pension funds means for exposure, loss and capital.
वे जोखिम-अनावरण, हानि, परिदृश्य और पूँजी दृश्य जो कोई जोखिम अधिकारी, पर्यवेक्षक या वित्त मंत्रालय माँगेगा, उन ढाँचों के साथ जिनके विरुद्ध वे रिपोर्ट करते हैं। संरचनाएँ पर्यवेक्षी और बीमांकिक अभ्यास का अनुसरण करती हैं। मान उदाहरणात्मक हैं: कभी क़ीमतें, रेटिंग या सलाह नहीं।
वापसी अवधियों पर जोखिम-अनावरण और हानि
How losses from actuarial mathematics for pension funds grow with severity, gross and net of reinsurance, against capital.
| वापसी अवधि | वार्षिक प्रायिकता | सकल हानि | शुद्ध हानि | निवल, पूँजी = 100 |
|---|---|---|---|---|
| 10 में 1 | 0.10 | 14 | 10 | 10 |
| 50 में 1 | 0.02 | 33 | 21 | 21 |
| 100 में 1 | 0.01 | 46 | 27 | 27 |
| 250 में 1 | 0.004 | 68 | 39 | 39 |
| औसत वार्षिक हानि | 3.1 | 2.2 | 2.2 |
NGFS जलवायु परिदृश्य · वित्तीय प्रणाली को हरित बनाने का नेटवर्क (Network for Greening the Financial System)IFRS S2 जलवायु-संबंधी प्रकटीकरण · ISSBTCFD सिफ़ारिशें · वित्तीय स्थिरता बोर्ड TCFDजलवायु-संबंधी वित्तीय जोखिमों के प्रभावी प्रबंधन के सिद्धांत · बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति
08संबंध
इस पद्धति पर निर्भर विषय।
09प्रबंधकत्व
पद्धति का रखरखाव कौन करता है।
बीमांकिक और मात्रात्मक जोखिम stewards actuarial mathematics for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10जुड़ा हुआ
यह पृष्ठ पूरे कंसोर्टियम में कहाँ ले जाता है।
11प्रश्न
प्रश्न और उत्तर।
What are the limits of actuarial mathematics in this field?
Historical experience may not reflect emerging or correlated risks. Long-tail liabilities are sensitive to assumptions about future trends.
परिणामों की जाँच कैसे होती है?
Assumptions are tested through experience studies and actual-versus-expected analysis. Independent actuarial review checks methods and results.
क्या इस पृष्ठ के मान वास्तविक हैं?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
यह पद्धति और कहाँ लागू होती है?
समाजों को चलाने वाली प्रामाणिक पद्धति पृष्ठ उसे लागू करने वाले हर प्लेटफ़ॉर्म को सूचीबद्ध करता है।
रिपोर्टयोगदान दें
इस पृष्ठ से साक्ष्य का योगदान करें।
रिपोर्ट is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
वैश्विक जोखिम गठबंधन (Global Risks Alliance)Institutional Funds Nexusवित्त और बीमा तत्परतापरिदृश्य और तनाव-परीक्षण
- ईमेलगेटवे GW-GRAइसे इसी पृष्ठ से भेजेंसाक्ष्य, सुधार, मामला, पद्धति, समीक्षा, अनुवाद या प्रोफ़ाइल इनपुट। यह इस पृष्ठ के टैग के साथ पहुँचता है, ताकि इसे सँभालने वाले संपादक को मिल जाए।
- Zenodoखुला जमाइसे जमा करें और समुदाय को प्रस्तुत करेंअपने ORCID iD के साथ Zenodo पर अपना अभिलेख प्रकाशित करें, फिर वहाँ Reports समुदाय को प्रस्तुत करें। संरक्षक उसकी समीक्षा करते हैं; DOI आपका ही रहता है।
- रिपोर्टवैश्विक जोखिम गठबंधन (Global Risks Alliance)योगदान के सभी तरीके देखेंयोगदान के प्रकार, प्रत्येक की समीक्षा कैसे होती है, आपको क्या श्रेय मिलता है, लाइसेंस और क्या कभी स्वीकार नहीं किया जाता।
व्यक्तिगत डेटा, संवेदनशील अवसंरचना का विवरण या ऐसी कोई भी सामग्री कभी न भेजें जिसे साझा करने का आपको अधिकार नहीं है। उपयोग से पहले योगदान की समीक्षा होती है; इसे भेजने से लेखकत्व या संपादकीय अधिकार नहीं मिलते, और प्रायोजन कभी किसी निष्कर्ष को नहीं खरीदता।
Institutional Funds Nexus
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जानकारी और पूछताछ आज से खुली हैं। हर पूछताछ को एक संदर्भ मिलता है और अगला कदम बताया जाता है; आवेदन, भुगतान, कंप्यूट आवंटन और पंजीकरण तभी खुलते हैं जब उनकी टीम, शर्तें और समीक्षा क्षमता मौजूद हों।
विधिक
कानूनी दस्तावेज़।
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