Interbank and counterparty contagion
Bilateral exposures are arranged as a network and default cascades are simulated to see how losses spread from an initial failure and which institutions amplify them.
GRA · Banking Nexus
Finanza spazialeDove il capitale incontra pericolo, esposizione e transizione
Scienza delle reti per il contagio bancario
Network science maps how banks are linked through interbank lending, derivatives, common asset holdings, payment flows and shared service providers. It shows where a single failure could cascade, which institutions are central to the system, and why contagion differs from the sum of individual bank risks.
01Indice dei contenuti
Network science for banking contagion in five parts.
02Domanda di adesione
What network science and contagion does here.
Network science and contagion study how the structure of connections among entities shapes the spread of failures, information and disease. It provides tools to analyse interdependent infrastructure, supply chains and financial Sistemi. In financial stability, capital markets and investment and climate and hazards, network science identifies critical nodes and pathways through which shocks propagate across sectors. It informs targeted protection and diversification to limit cascades. The canonical description is on i beni comuni STEM.
Overlapping portfolios and fire sales
Common holdings of securities and loans are mapped so that forced sales by one bank can be traced through price falls to losses at other holders.
Operational dependency mapping
Banks, payment systems, cloud and software providers are represented as a multilayer network to find concentration points whose failure would affect many institutions together.
03Finanza spaziale
Dipendenze di regolamento e che cosa cede con un nodo.
Come il guasto di un centro finanziario può propagarsi attraverso i collegamenti di regolamento. Collegamenti progettati, non dipendenze reali.
04Dati
Cosa utilizza il metodo.
Datasets and records used by network science and contagion on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in registro delle fonti.
| Dati | Ruolo | Etichetta |
|---|---|---|
| Supervisory large exposure and counterparty data | Bilateral links between institutions | Statistiche pubblicate |
| BIS international banking statistics | Cross-border exposures by country | Statistiche pubblicate |
| Payment system transaction data | Payment flow networks | OSSERVATO |
| Registers of third-party arrangements | Service dependency links | RIPORTATO |
05Monitoraggio
Network analysis.
La schermata che un gruppo utilizzerebbe per seguire questo metodo: misure, stati e decisioni. I nomi sono esempi e i valori sono illustrativi.
Analisi delle reti
Banking · Network science for banking · Run R-5964
Singolo punto di guastoGRA · Banking Nexus
Grafo delle dipendenze
nodes: assets · edges: dependencies
Most central nodes
| N3 | 0.25 | 4 | Critical |
| N4 | 0.16 | 12 | Normale |
| N5 | 0.17 | 11 | Normale |
| N6 | 0.18 | 8 | Normale |
Cascade size under removal
06Validazione
Come vengono verificati i risultati.
Models are checked by reproducing observed cascades and outbreaks. Robustness of results to missing or uncertain links is tested.
| Verifica | Come si fa |
|---|---|
| Missing link sensitivity | Results are tested under alternative reconstructions of unobserved exposures, and the range is reported |
| Historical replay | Models are checked against known stress episodes and failures |
| Behavioural assumptions | Assumptions about liquidity hoarding, fire sales and recovery rates are stated and varied |
Network data are often incomplete or confidential. Static network models may miss adaptive behaviour during cascades.
07Prova di stress
Come uno shock sulle attività diventa una perdita di sistema.
Il patrimonio netto che il sistema perde dopo il contagio interbancario, rispetto al colpo iniziale, al variare di leva, interconnessione e tassi di recupero, il cuore di una Stress test. Teaching model with stated illustrative values, not a prediction. The map on this page shows Western Europe; the model itself is not tied to a place.
Comandi
- Calo delle attività esterne
- 2.0%
- Leva finanziaria (attività su patrimonio netto)
- 10 volte
- Quota interbancaria delle attività
- 10%
- Recupero sui crediti interbancari
- 40%
- Banche del sistema
- 20
- Banche principali
- 20% delle banche
Letture
- Patrimonio netto perso a causa dello shock iniziale
- 18.0%
- Patrimonio perso dopo il contagio
- 45.0%
- Aggiunto dal contagio (DebtRank)
- 27,0 punti
- Banche in default
- 0
Numeri, metodi e fonti
| Round | Patrimonio del sistema perso (%) | Banche in default |
|---|---|---|
| 0 | 18.00 | 0 |
| 1 | 28.80 | 0 |
| 2 | 35.28 | 0 |
| 3 | 39.17 | 0 |
| 4 | 41.50 | 0 |
| 5 | 42.90 | 0 |
| 6 | 43.74 | 0 |
| 7 | 44.24 | 0 |
| 8 | 44.55 | 0 |
| 9 | 44.73 | 0 |
| 10 | 44.84 | 0 |
| 11 | 44.90 | 0 |
| 12 | 44.94 | 0 |
| 13 | 44.96 | 0 |
| 14 | 44.98 | 0 |
| 15 | 44.99 | 0 |
| 16 | 44.99 | 0 |
| 17 | 45.00 | 0 |
| 18 | 45.00 | 0 |
| 19 | 45.00 | 0 |
| 20 | 45.00 | 0 |
| 21 | 45.00 | 0 |
| 22 | 45.00 | 0 |
| 23 | 45.00 | 0 |
| 24 | 45.00 | 0 |
| 25 | 45.00 | 0 |
| 26 | 45.00 | 0 |
| 27 | 45.00 | 0 |
| 28 | 45.00 | 0 |
| 29 | 45.00 | 0 |
| 30 | 45.00 | 0 |
Metodi
- DebtRank Battiston e altri (2012), Scientific Reports 2:541
- DebtRank differenziale Bardoscia e altri (2015), PLOS ONE 10
- Contagio nelle reti finanziarie Gai e Kapadia (2010), Proc. R. Soc. A 466
- Compensazione nelle reti finanziarie Eisenberg e Noe (2001), Management Science 47
- Ventaglio di incertezza (Monte Carlo sui parametri) Spiegelhalter, Pearson e Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Sensibilità un fattore alla volta (tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Dati
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
Nei sei pilastri, sotto la guida di Nexus Consortium
- Esperimenti Laboratori
- Costruito in Banking Nexus in Foundry
- Testato a Banking Nexus in Universe
- Codificato in Finanza, assicurazioni ed economia in Standards
- Pubblicato in Banking Nexus nei Rapporti
- Insegnato in Facoltà di Finanza ed economia in Academy
08Collegamenti
Argomenti che si basano su questo metodo.
09Simulatore di gemello e cascata
Trace a shock in network science for banking contagion to the balance sheet.
Assembled from the Nexus Standards area profile Banche: the shocks it names, the Sistemi and sectors that carry the loss, the controls that dampen it and the data that observe it. Pick an initiating shock and step through the cascade to see which exposures it reaches and where losses could concentrate. The Map view places the run on an example geography with open data. Every weight is a stated assumption. An exercise, not a forecast, a valuation, a rating or investment advice. To model a place of your own choosing, open the full Costruttore di sistemi.
Pericoli
- Ciclone tropicale
- Terremoto
- Alluvione da ingorgo di ghiaccio
- Incendio boschivo
- Cedimento di una diga
- Sea-ice loss
- Mareggiata (innescata a valle)
- Piogge intense (innescate a valle)
- Alluvione fluviale (innescata a valle)
- Flash flood (set off downstream)
- Mareggiata pericolosa (innescata a valle)
- Blackout diffuso (innescato a valle)
- Sfollamenti di massa (innescati a valle)
- Alluvione costiera (innescata a valle)
- Coastal erosion (set off downstream)
- Aftershock sequence (set off downstream)
- Fault surface rupture (set off downstream)
- Soil liquefaction (set off downstream)
Sistemi e accoppiamenti
- Banche
- Banche centrali e autorità di vigilanza finanziaria Accoppiamento
- Assicurazione e riassicurazione Accoppiamento
- Città e ambiente costruito Accoppiamento
- Digitale, telecomunicazioni e piattaforme Accoppiamento
Comandi
NS-0Costituzione e principiNS-3UNI dei record di rischio (grammatica, corrispondenza legacy, autorità di assegnazione)NS-9UNI contestuali (distribuzioni, istanze, istanze di programma)NS-10Politiche e clausole (obblighi leggibili dalle macchine: definizione, vincolo, valutazione e applicazione)NS-11Verifica e monitoraggio (evidenze, attestazioni, osservazione della conformità zero trust)NS-14Conformità e corrispondenza con standard esterniNRS-U2Universo platform profile: Banking NexusNRS-F2Rischi climatici, naturali e di transizione per il settore bancarioNRS-H113Famiglia di pericoli: fragilità del sistema finanziario (NHS-1 soc.financial-system)NRS-K20Profilo del pacchetto tematico: Adattamento climatico (DOMAIN-020)NRS-U8Profilo di piattaforma Universe: Energy NexusNRS-D1Sviluppo informato dal rischio e screening dei progetti
Osservazione
- BIS statistics (banking, credit, debt securities, property prices) (listed for reference)
- IMF data services (IFS, FSI, WEO, GFS) (listed for reference)
- World Development Indicators (listed for reference)
- GLEIF Golden Copy (LEI Level 1 and Level 2 data) (listed for reference)
- Bank capital to assets ratio (%)
- Bank nonperforming loans to total gross loans (%)
- Domestic credit to private sector (% of GDP)
- (a) Number of commercial bank branches per 100,000 adults and (b) number of automated teller machines (ATMs) per 100,000 adults
Geografia di esempio
- Europa occidentale: 152 celle esagonali
- Intensità delle precipitazioni, ultima mezz'ora (IMERG), NASA GIBS
- Luci notturne di stanotte, blackout (VIIRS Day/Night Band), NASA GIBS
- Acque superficiali attraverso le nuvole, 30 m (radar OPERA DSWx-S1), NASA GIBS
- Carbon monoxide, smoke transport (AIRS), NASA GIBS
10Custodia
Chi mantiene il metodo.
Scienza dei sistemi e modellizzazione stewards network science and contagion for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
11Esposizione, perdita e capitale
What network science for banking contagion means for exposure, loss and capital.
Le viste su esposizione, perdita, scenari e capitale che un responsabile del rischio, un'autorità di vigilanza o un ministero delle finanze richiederebbe, con i quadri normativi in base ai quali riferisce. Le strutture seguono la prassi di vigilanza e attuariale. I valori sono illustrativi: mai prezzi, rating o consulenza.
Canali di trasmissione
How a shock in network science for banking contagion reaches credit, market, underwriting, liquidity and operational risk, and feeds back.
Scenari climatici NGFS · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Climate-related Disclosures · ISSBRaccomandazioni TCFD · Financial Stability Board TCFDPrincipi per la gestione efficace dei rischi finanziari legati al clima · Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria
12Connesso
Dove porta questa pagina nel Consorzio.
13Domande
Domande e risposte.
What are the limits of network science and contagion in this field?
Network data are often incomplete or confidential. Static network models may miss adaptive behaviour during cascades.
Come vengono verificati i risultati?
Models are checked by reproducing observed cascades and outbreaks. Robustness of results to missing or uncertain links is tested.
I valori di questa pagina sono reali?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Dove altro viene applicato questo metodo?
L'Observatory pagina canonica del metodo elenca ogni piattaforma che lo applica.
RapportiContribuisci
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