GRA · 精算与量化风险
空间金融资本与危害、风险暴露和转型的交汇之处
精算与量化风险
金融风险的量化核心：将危害、风险暴露和行为转化为损失分布、资本和定价问题的精算与统计方法，并说明其不确定性。精算与量化风险是全球风险联盟（Global Risks Alliance，GRA）的既有平台。
- STEM 方法
- 6
- 该领域应用的规范方法
- 主题
- 8
- 该领域的主题页面
- 对口方
- 4
- 网络中共享领域的各平台
- 报告系列
- 2
- 它参与的 Reports 系列
共享方法，说明不确定性，不作签核。
The platform builds shared industry understanding of actuarial mathematics, extreme value theory, stochastic modelling, credibility and pricing theory and model validation. It is GRA’s STEM core, and its the Global Centre for Risk and Innovation (GCRI) counterpart is 系统科学与建模.
方法说明
对方法、假设和局限的清晰说明，面向从业者和审阅者撰写。
模型验证指引
Research on back-testing, benchmarking and challenger models, without validating any firm’s model.
量化附件
GRA 金融准备度档案的方法附件和教学材料。
GRA 是金融服务业的非营利行业协会。它不放贷、不承保、不评级、不投资，也不就交易提供建议或安排交易，准备度工作不等于批准。竞争保障措施已经设计，并载于书面政策。
准备金评估工作台。
团队用来跟踪这一领域的界面：其指标、状态和决定。名称为示例，数值为示意。
损失超越、年均损失和可能最大损失。
处于覆盖范围内的投资组合每年预期损失，以及保险公司和贷款机构定价所依据的 1/100 和 1/250 水平下的预期损失，均来自每个 巨灾模型 所用的同样三个模块。教学模型，所用数值为注明的示意值，并非预测。
控制措施
- 典型年度危害强度（所在地）
- 1.00 强度指数
- 极端值的扩散（尺度）
- 强度指数 0.80
- 损失一半价值时的强度
- 4.00 强度指数
- 脆弱性的离散程度
- 0.55
- 危害足迹中的价值占比
- 40%
- 防护标准（重现期）
- 50 年
读数
- 年均损失
- 占价值的 0.51%
- 百年一遇（1/100）的损失
- 占价值的 24.5%
- 250 年一遇（1/250）的损失
- 占价值的 28.4%
- 百年一遇（1/100）的强度
- 强度指数 4.68
数字、方法与来源
| 重现期（年） | 强度（强度指数） | 损失（占价值的 %） |
|---|---|---|
| 1 | 0.09 | 0.00 |
| 2 | 1.27 | 0.00 |
| 4 | 1.91 | 0.00 |
| 7 | 2.47 | 0.00 |
| 13 | 3.00 | 0.00 |
| 24 | 3.51 | 0.00 |
| 44 | 4.02 | 0.00 |
| 82 | 4.53 | 23.55 |
| 154 | 5.03 | 26.44 |
| 287 | 5.53 | 28.87 |
| 536 | 6.03 | 30.88 |
| 1,000 | 6.53 | 32.53 |
方法
- Gumbel 极值危害 Gumbel (1958), Statistics of Extremes, Columbia University Press
- 对数正态易损性（脆弱性） FEMA (2003), HAZUS-MH Technical Manual
- 超越概率曲线与年均损失 Grossi and Kunreuther (2005), Catastrophe Modeling, Springer
- 堤防效应 Di Baldassarre and others (2013), Socio-hydrology, HESS 17
- 不确定性扇形图（参数蒙特卡罗） Spiegelhalter, Pearson and Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- 单因素敏感性（龙卷风图） Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
数据
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- 河流 Natural Earth
- 城市范围 Natural Earth
- 城市 Natural Earth
- 过去一周 M4.5+ 地震（USGS） 美国地质调查局 · 登记 usgs.earthquake.summary-feeds
- 降雨率，最近半小时（IMERG） NASA GPM IMERG Early · 登记 nasa.gibs.context-live-layers
- 河流流量预报，30 天及范围（GloFAS via Open-Meteo） Open-Meteo.com（CC BY 4.0）、Copernicus GloFAS · 登记 open-meteo.public-pages
- 建成区与居民点范围，2010 年（HBASE，Landsat） CIESIN/Columbia、NASA SEDAC HBASE · 登记 sedac.context-urban-layers
贯穿六大支柱，由 Nexus Consortium 牵头
- 实验 实验室
- 构建于 Foundry 中的精算与量化风险
- 检验地点 Universe 中的精算与量化风险
- 编入 Standards 中的金融、保险与经济
- 发表于 Reports 中的精算与量化风险
- 授课于 Academy 中的金融与经济学院
这项工作参照什么来解读。
本平台不制定标准。它依据主管机构已采纳的框架来解读其证据，使研究发现能够放在决策者已经在使用的位置上。
| 框架或标准 | 机构 | 它规定了什么 |
|---|---|---|
| 国际精算实务准则 | 国际精算师协会（IAA） | 精算工作的模型标准，包括一般实务、IFRS 17、企业风险管理和模型 |
| 精算实务标准 | 精算准则委员会（美国） | 涵盖建模、信度、风险分类和巨灾建模等主题的职业标准 |
| 保险资本标准 | 国际保险监督官协会（IAIS） | 针对国际活跃保险集团的集团层面规定资本要求，在一段监测期后采用 |
| Solvency II | 欧洲联盟，附 EIOPA 技术标准 | 按一年内两百年一遇损失校准的风险资本，可采用标准公式或内部模型路径 |
| IFRS 17《保险合同》 | 国际会计准则理事会 | 保险负债的计量，包括非金融风险的风险调整 |
| 精算职业标准与技术精算标准 | 精算师学会与学院；财务报告委员会（英国） | 英国精算工作的职业行为和技术标准 |
| CMI 死亡率预测模型 | 精算师学会与学院的持续死亡率调查 | 英国广泛使用的死亡率改善预测模型 |
| 死亡率改善量表 | 北美精算师协会（美国） | 用于养老金和保险的死亡率改善预测的已发布量表和工具 |
Trace a shock in Actuarial and Quantitative Risk to the balance sheet.
Assembled from the Nexus Standards area profile 保险与再保险: the shocks it names, the 系统 and sectors that carry the loss, the controls that dampen it and the data that observe it. Pick an initiating shock and step through the cascade to see which exposures it reaches and where losses could concentrate. The Map view places the run on an example geography with open data. Every weight is a stated assumption. An exercise, not a forecast, a valuation, a rating or investment advice. To model a place of your own choosing, open the full System Builder.
灾害
- 热带气旋
- 地震
- 冰塞洪水
- 野火
- Storm surge （在下游引发）
- Intense rainfall （在下游引发）
- 河流洪水（在下游引发）
- Flash flood (set off downstream)
- 危险海浪（在下游引发）
- 大范围停电（在下游引发）
- 大规模流离失所（在下游引发）
- 沿海洪水（在下游引发）
- Aftershock sequence (set off downstream)
- Fault surface rupture (set off downstream)
- Soil liquefaction (set off downstream)
- Slope slide (set off downstream)
- Rockfall (set off downstream)
- Tsunami (set off downstream)
控制措施
NS-0章程与原则NS-3风险记录 UNI（语法、旧编码对照、分配机构）NS-9情境 UNI（部署、实例、计划实例）NS-10政策和条款（机器可读的义务：定义、约束、评估和执行）NS-11验证与监测（证据、证明、零信任符合性观测）NS-14符合性及与外部标准的对照NRS-F3Insurance, catastrophe risk and protection gapsNRS-H113危害类别：金融体系脆弱性（NHS-1 soc.financial-system）NRS-U17宇宙 platform profile: Insurance NexusNRS-H71Hazard family: Deep-time and cosmic catastrophes (NHS-1 planet.deep-time)NRS-H65危害类别：超越行星边界（NHS-1 planet.boundary）NRS-F8Parametric and index-based risk transfer
观测
- OECD Data Explorer (incl. Creditor Reporting System, insurance and pension statistics) (listed for reference)
- Insurance statistics (listed for reference)
- USGS earthquake GeoJSON summary feeds (listed for reference)
- Direct economic loss attributed to disasters in relation to global gross domestic product (GDP)
- Direct economic loss attributed to disasters in relation to global gross domestic product
- (a) Number of commercial bank branches per 100,000 adults and (b) number of automated teller machines (ATMs) per 100,000 adults
示例地理范围
- 西欧：152 个六边形网格
- 过去半小时降雨率（IMERG），NASA GIBS
- 今夜夜间灯光与停电（VIIRS 昼夜波段），NASA GIBS
- 穿透云层的地表水，30 m（OPERA DSWx-S1 雷达），NASA GIBS
- Carbon monoxide, smoke transport (AIRS), NASA GIBS
精算与量化风险的作用。
Actuarial and quantitative risk is the mathematics behind insurance and financial risk estimates, from loss distributions to capital models. Global Risks Alliance’s platform explains loss and extreme value methods, climate-adjusted pricing, credibility, dependence, solvency models, validation and mortality and longevity, under professional standards. It gives no actuarial opinions.
它的社区
精算师；定量分析师；巨灾建模师；风险建模师；模型验证人员；学术统计学家。
它的方法
精算数学；极值理论；随机建模；可信度与定价理论；模型验证。
其产出
方法说明；模型验证指引；金融准备度档案的定量附件；教学材料。
精算与量化风险对风险暴露、损失和资本意味着什么。
风险官、监管者或财政部会要求的风险暴露、损失、情景和资本视图，以及它们据以报告的框架。结构遵循监管和精算实务。数值为说明性：绝非价格、评级或建议。
各重现期的风险暴露与损失
精算与量化风险的损失如何随严重程度增长，再保险前与再保险后，对照资本。
| 重现期 | 年概率 | 总损失 | 净损失 | 净额，资本 = 100 |
|---|---|---|---|---|
| 1/10（10 年一遇） | 0.10 | 14 | 10 | 10 |
| 1/50（50 年一遇） | 0.02 | 33 | 21 | 21 |
| 1/100（100 年一遇） | 0.01 | 46 | 27 | 27 |
| 1/250（250 年一遇） | 0.004 | 68 | 39 | 39 |
| 年均损失 | 3.1 | 2.2 | 2.2 |
传导渠道
精算与量化风险中的冲击如何传导至信用、市场、承保、流动性和运营风险，并产生反馈。
为什么定量模型在最关键的时候失灵。
精算科学和量化金融的存在是为了给不确定性赋予数字：索赔多久发生一次、金额有多大，人们能活多久，资产价值如何变动，以及需要多少资本才能熬过糟糕的年份。这些方法功能强大，是保险公司、养老基金和银行偿付能力的基础。它们的失败也有充分记录。基于平静时期校准的模型低估了金融危机中的损失；巨灾模型曾被其历史经验之外的事件所震惊；看似稳定的相关性在压力下瓦解；长寿假设一再需要修订。
有三个特征使这些失效具有系统性。第一，损失分布的尾部，即罕见但严重的结果所在之处，恰恰是数据最稀缺、估计最不确定的地方。第二，风险之间的相关性在危机中往往上升，因此看似可靠的分散化在最需要时消失。第三，世界在变化： 气候变化、医学进步、技术和新的金融结构使过去成为对未来并不完美的指引。当许多机构使用相似的模型和假设时，它们的错误也可能相关。
良好的量化实践对此的回应是：诚实地说明不确定性，用模型构建时未使用的数据检验模型，用替代方案对其提出质疑，并清楚说明模型无法表示的内容。这种实践在保险、银行、养老金和金融稳定领域是共通的，因此需要一个共同的专业家园。
风险暴露、危害与超越概率曲线。
哪些地方在严重年份造成损失，以及损失向再保险蔓延的程度。示意性设计数值。
以数学为基础，贯通三个机构。
本平台在 STEM Commons 中管理 精算数学 以及金融与风险工程，并运用极值理论与 尾部风险、概率与统计、不确定性量化与模型验证以及高性能、云与边缘计算。它位于 保险与巨灾、方法与建模以及资本市场与投资等领域。
在全球风险与创新中心（Global Centre for Risk and Innovation，GCRI），其对口平台是 系统科学与建模, 系统性风险 管理、 实验室 和 Foundry，可复现的计算设计在 Foundry 中运行。在 GRA 内部，该平台为 再保险与巨灾、Insurance Nexus 以及人工智能与金融 模型风险提供方法，精算方法仍是再保险与巨灾的一个分会主题。研究成果服务于 方法与技术 and Finance and Insurance Readiness series, and the Universe theme shared quantitative methods for an edition tests them in an exercise setting.
本平台涉及的保险与巨灾领域。
精算与量化风险研究保险和金融风险估计背后的数学：损失分布、极值方法、气候调整定价、数据稀少时的信度、风险之间的相依性、资本与偿付能力模型、模型验证以及死亡率与长寿风险。其页面阐述每种方法如何运作、在何处失效、适用哪些数据和职业标准、由谁签核结果，并对每个来源加以标注。全球风险联盟（Global Risks Alliance）分享专业认识，不提供精算意见或建议。
损失分布
频率与严重程度模型、聚合损失分布，以及塑造其尾部的各种选择。
极值方法
对观测记录之外的最大损失和危害极值进行建模，并说明其不确定性。
气候调整定价
根据不断变化的危害调整保费和损失估计，而不是仅依赖过去的平均值。
可信度与稀疏数据
将有限的自身经验与更广泛的数据相结合，并在观测值很少的情况下估计风险。
依赖性与相关性
风险如何联动，尤其是在尾部，以及分散化收益如何得到论证。
资本与偿付能力模型
确定保险公司和银行必须持有资本的标准公式和内部模型。
模型验证
对照职业标准和监管标准，对量化模型进行测试、回溯测试和独立审查。
死亡率与长寿
死亡率表、改善预测，以及人们寿命长于假设的风险。
建立在指定的科学、技术、工程和数学之上。
精算与量化风险上的每一项主张都依托于在 STEM Commons 中有规范页面的方法，使读者能看到一项发现依赖什么以及其局限何在。
本领域的工作如何推进。
一个问题依次成为证据、受治理的构建、有组织的社区、受控的检验、经评审的出版物，最终成为主管机构依其自身规则作出的决定。
- 提问 宇宙 国家、区域或机构的优先事项。 在精算与量化风险中提问
- 证据 Foundry 平台的 STEM 基础。 精算与量化风险中的证据
- 构建 Foundry Foundry。 在精算与量化风险中构建
- 组织 宇宙 Nexus 生态系统. 在精算与量化风险中组织
- 检验 宇宙 Universe（独立网站）。 在精算与量化风险中检验
- 发布 报告 Reports。 在精算与量化风险中发布
- 决定 主管当局 主管当局和机构，通过 NXS-RLS（参与方、协议与交接）. 在精算与量化风险中决策
- 更新 宇宙 更正与下一年度议程。 在精算与量化风险中更新
周期的每一步都在其所属的支柱中运行；决定权仍属主管当局，不在本计划之内。
这在六大支柱中如何运作。
精算与量化风险通过一个年度项目的六大支柱开展工作，由 Nexus Consortium 牵头，GCRI、全球风险论坛（Global Risks Forum，GRF）和 GRA 各自发挥其角色：在 实验室中探索、试验和原型设计，在 Foundry 中构建、模拟和准备，在 Universe 中召集和检验，在 Nexus Standards中编纂、更正和应用，在 Reports 中以各种格式发布，在 Risk Academy 中公开教学。
进行中的交接有记录的交接无直接交接
计划年度所有阶段
路径
整个计划
Every pillar hands its work to another; together they close the year’s feedback loops.
L · F · U · S · R · A
- 支柱
- 6 共 6
- 交接
- 18 共 18
- 回路
- 17 已关闭
进行中的交接
- F01Universe → Foundry · 已准入的任务成为附决策案例的周期项目就绪准备
- F02Foundry → Universe · 核心构建报告以及通过或不通过的证据受控构建
- F03Foundry → Reports · 概况背后的已封存观测和指标序列结项
- F04Universe → Reports · 第 10 章和第 13 章的事后复盘和情景研究发现行动后审查
另有 14 个
- 实验室问题在此变为实验和原型：新的方法、数据和工具在 Foundry 构建之前公开试用，并记录其局限，由 Nexus Consortium 主持。实验室
- Foundry构建风险暴露和情景证据，使监管机构、保险公司和投资者能够解读的地方。Foundry 中的精算与量化风险Foundry
- 宇宙在受控演练中检验情景，并由金融准备度对话解读其对资本和保障意味着什么的地方。Universe 中的精算与量化风险universe.nexus
- Nexus Standards将披露和数据规则编纂成文，使风险证据在金融和保险领域具有可比性的地方。Standards 中的金融、保险与经济nexustandards.com
- 报告发布部门分析以及金融与保险准备度系列并说明风险暴露和局限的地方。Reports 中的精算与量化风险报告
- Risk Academy金融、保险和公共财政专业人员在 Risk Academy 学习解读风险证据的地方。Academy 中的金融与经济学院risksacademy.com
同一领域，三种视角。
GCRI 以科学方式研究一个领域，GRF 对其进行治理，GRA 建立对它的共同金融理解。精算与量化风险链接到其对应方，使一方的工作在其他方也可见。
问题与解答。
谁发布精算与量化风险？
精算与量化风险是否在运行？
我可以如何贡献？
研究发现在哪里发布？
本平台上哪些数值是真实的？
我如何报告错误？
该平台是否验证或批准模型？
这是一个专业精算团体吗？
从本页贡献证据。
Reports is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
- 电子邮件门户 GW-GRA从本页发送证据、更正、案例、方法、审查、翻译或概况投稿。它会带上本页标签送达，由负责的编辑接收。
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- 报告全球风险联盟（Global Risks Alliance）查看所有贡献方式贡献类型、各自的评审方式、您获得的署名、许可协议，以及绝不接受的内容。
切勿发送个人数据、敏感基础设施细节或您无权分享的任何内容。贡献在使用前会经过审查；发送贡献不赋予署名权或编辑权，赞助也绝不能换取研究结论。
精算与量化风险如何运作。
Choose a view and press Play to follow the platform’s process, its programme year, the standards it applies and how its findings are published. The outline shows how the work is designed to run, not the status of any decision.
精算与量化风险
精算与量化风险如何运作
平台 · 计划年度 · 标准 · 报告
平台把一个领域与指定的方法、带标签的证据及其发布的产出联系起来，而不会成为其所服务的权威。
01 范围
- 01领域与系列起步 · 平台负责人首页说明本领域、其各个系列以及服务对象。
- 02专题档案记录 · 平台作者专题以带标注的证据说明主题。
02 证据
- 03证据标签记录 · GCRI每个数值都有标注：观测值、已发布统计、估算值、模型生成值、情景值或未知。
- 04方法步骤 · 方法负责人方法来自 STEM Commons，每种方法只有一个规范页面。
03 Work
- 05基于 系统模型 · Foundry 支柱情景基于 Nexus 系统运行，并标注为情景。
- 06所适用的标准记录 · Nexus Standards平台会列出适用的标准。验证器报告是供审查的证据。
04 发布
- 07版本记录 · Reports研究发现通过 Reports 连同其局限一并发布。
- 08由主管当局决定结果 · 主管当局决定和执行仍由政府、运营方或持牌机构负责。
精算与量化风险主页 · 平台 · 共享方法说明工作的设计运行方式的概要；不报告任何决定或记录的状态。
参与精算与量化风险。
从你的身份出发。响应公开征集。或者在精算与量化风险平台上组建并领导一个能力单元。
| 公开征集 | 寻求 | 截止 |
|---|---|---|
| 面向各工作组的专家创始征集 CALL-FOUNDING-EXPERTS | 专家、编辑、主席 | 2026-12-15 |
| 全球标准理事会三个独立专家席位的公开提名 CALL-GSC-IND | council-member | 2026-12-01 |
| 临时区域成员提名（仅在决定采用过渡条款时适用） CALL-GSC-REG | council-member | 2026-12-15 |
| 审阅第 1 批风险核心大纲（C1、C2、C3、C4、C8、C10、C11） CALL-REVIEW-WAVE1 | 贡献者 | 2027-01-31 |
| 风险科学核心标准的专家：不确定性与证据分级、量表、结构化专家判断、可容忍性、极端与复合事件、灾难性与生存性风险、伦理与公平、单位与计量（NRS-C17 至 NRS-C24） CALL-CORE-SCIENCE | 专家、编辑、主席 | 2027-01-31 |
| 为危害地图集的各类别征集独立审稿人，每个类别三名、至少来自两个区域（NHS2-R19），优先类别先行 CALL-ATLAS-REVIEW | 专家 | 2027-03-31 |
| 临时前沿安全审查小组成员和红队评审人（生物安全与生物安保、AI 安全与安保、关键基础设施安全）；申请将保密处理 CALL-FRONTIER-SAFETY-REVIEW | 专家 | 2026-11-30 |
| 本体论、计量学、软件验证和合格评定方面的专家，参与要求登记册、NHS-2 机器表示、一致性测试套件和合格评定方案 CALL-CONFORMANCE-ONTOLOGY | 专家，编辑 | 2027-01-31 |
截止日期已过的征集会自动隐藏。每项征集、提案和途径： 开放领域和征集.
本页每一项数据均已编入索引：灾害、气候、冲突与世界。
The Index is the Consortium’s indexing system for risk data. Every indicator, hazard, series and country profile carries its Nexus Standards 标识符、来源和许可，因此本页所示内容可以追溯、更正和再利用。
- 01 · 来源205 个已登记来源每个数值都保留其来源和许可；被扣留的数值会被计数。数据与许可
- 02 · Nexus StandardsNIS-1 和 NHS-1451 个指标，905 种危害；每条记录都带有 UNI.Nexus Standards
- 03 · 指数54 个系列，195 个国家概况依据标准计算；版本发布之前不公布任何数值。Global Risks Index
- 04 · 本页精算与量化风险地图、图表和数据源结合危害、气候、冲突来解读指数。公共 API
此情境中的系列 灾害、气候、冲突
- GLB全球系统相互依存的 全球风险状况：汇总至全球的二十个领域指数、五大核心 系统 （水、能源、粮食、健康、生物多样性）及其耦合、全球尾部登记册和差距……NXS-GRX-AR-000002危害 · 气候 · 冲突
- TH灾害风险情报（DRI）将信号、观测、事件流、地理空间图层和情景包转化为结构化的风险情报，用于防范和规划。NXS-GRX-AR-000111危害 · 气候 · 冲突
- GS全球城市城市风险暴露、高温、洪水、非正规住区、服务依赖以及面临风险的城市经济权重。NXS-GRX-AR-000068危害 · 基础设施 · 气候
- GS全球气候慢性与急性物理气候危害、转型风险暴露、适应差距，以及到 2030 年、2050 年和 2100 年的情景路径。NXS-GRX-AR-000065气候 · 危害 · 金融
指数登记库快照，固定于 2026-10-23 · 22c6eed。研究与风险分析信息：不构成评级、官方分类、警告、基准或建议。
法律文件。
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