Disaster risk layering choices
Retention and transfer options are compared on cost, speed of payout and 베이시스 리스크 across loss scenarios, to show how a mix of reserves, contingent credit and insurance performs.
GRA · Sovereign Capital Nexus
공간 금융자본이 재해, 노출, 전환과 만나는 곳
국가 선택을 위한 의사결정 분석
Sovereign wealth and debt decisions are made under 심층 불확실성 about commodity prices, climate pathways, disasters, geopolitics and demographic change. Decision analysis makes the trade-offs between saving, spending, insuring and borrowing explicit, and tests choices across many futures rather than a single forecast.
01등록
Decision analysis for sovereign choices on the record.
방법 기록STEM 방법
- 방법불확실성하의 의사결정 분석
- 관리자시스템 리스크 관리
- 적용 분야Sovereign Capital Nexus
- 데이터입력 4개
- 점검검증 단계 3개
- 정본 페이지STEM 공유지
02신청서
불확실성하의 의사결정 분석이 이곳에서 하는 일.
Decision analysis under uncertainty provides structured methods for choosing among options when outcomes are uncertain and objectives conflict. It makes trade-offs and value judgements explicit. In sovereign and public finance and capital markets and investment, decision analysis helps choose actions that perform acceptably across interconnected risks and uncertain futures. It clarifies when to act now and when to keep options open. The canonical description is on STEM 공유 자원.
Robust fiscal and fund rules
Candidate deposit and withdrawal rules are run across many price and return paths and judged on how often they breach spending, saving or liquidity thresholds.
Mandate trade-offs for boards
Multi-criteria analysis sets out how candidate allocations score against return, liquidity, domestic policy goals and governance risk, with the weights made explicit.
03모니터링
불확실성 분석.
팀이 이 방법을 따라가는 데 사용할 화면으로, 그 지표, 상태, 결정을 보여 줍니다. 이름은 예시이며 값은 설명용입니다.
불확실성 분석
Sovereign capital · Decision analysis for sovereign · Run R-9903
민감도 순위 매김GRA · Sovereign Capital Nexus
전체 차수 민감도
산출 분포
투입 자료
| Assets under management | 로그정규 | local bn, stated | 전문가 판단 도출 |
| Liquidity tranche cover | 정상 | months of imports, stated | 전문가 판단 도출 |
| Drawdown in severe scenario | 정상 | of fund, stated | 전문가 판단 도출 |
| Domestic investment share | 정상 | of fund, stated | 전문가 판단 도출 |
04데이터
방법이 사용하는 입력.
이 플랫폼에서 불확실성하의 의사결정 분석이 사용하는 데이터셋과 기록으로, 각각의 역할과 그 값에 붙는 표시를 함께 보여 줍니다. 출처는 출처 등록부.
| 데이터 | 역할 | 라벨 |
|---|---|---|
| Scenario sets for prices, climate and demography | Futures against which choices are tested | 모델 추정 |
| Catastrophe risk model outputs | Loss distributions by layer | 모델 추정 |
| 전문가 의견 도출 records | Probabilities where data are thin | 추정 |
| Instrument terms and pricing | Cost of each financing option | 공표 통계 |
05시나리오 모델
국가 채무 경로와 임계치 초과 가능성입니다.
부채 경로의 분포와 기간 말에 우려 임계값을 넘는 비율로, 국부 투자자와 신용평가 애널리스트가 팬 차트에서 읽는 내용입니다. 예시 값을 명시한 교육 모델이며, 예측이 아닙니다.
- 중앙값, 25%~75% 구간 및 10%~90% 구간
- 충격 없음
통제 수단
- 현재 부채
- GDP의 70%
- 실효 명목 이자율
- 5.0%
- 명목 GDP 성장률
- 4.5%
- 기초재정수지
- GDP의 −0.5%
- 성장률 변동성
- 2.0 포인트
- 이자율 변동성
- 1.0 포인트
- 향후 연수
- 10년
- 우려 임계치
- GDP의 90%
판독값
- 기간 말 부채 중앙값
- GDP의 78%
- 목표 시점에 임계치를 넘는 경로
- 3%
- 부채를 안정시키는 기초재정수지
- GDP의 0.3%
수치, 방법과 출처
| 연도 | 10% | 25% | 중앙값 | 75% | 90% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 |
| 1 | 69.0 | 69.7 | 70.7 | 71.9 | 73.1 |
| 2 | 69.0 | 70.3 | 71.5 | 73.1 | 74.5 |
| 3 | 68.9 | 70.5 | 72.7 | 74.6 | 76.5 |
| 4 | 69.1 | 71.0 | 73.4 | 75.6 | 77.7 |
| 5 | 69.4 | 71.7 | 74.2 | 76.8 | 79.2 |
| 6 | 69.9 | 72.2 | 74.9 | 77.8 | 81.0 |
| 7 | 70.0 | 72.7 | 75.5 | 78.8 | 82.2 |
| 8 | 70.3 | 73.1 | 76.2 | 80.3 | 83.2 |
| 9 | 70.8 | 73.8 | 77.3 | 81.2 | 84.9 |
| 10 | 71.4 | 74.3 | 78.2 | 82.1 | 86.5 |
방법
- 부채 동학과 이자율-성장률 격차 Blanchard (2019), Public debt and low interest rates, American Economic Review 109
- 확률적 팬 차트 Celasun, Debrun and Ostry (2006), IMF Staff Papers 53
- 국가 리스크와 부채 지속 가능성 체계 IMF (2022), Staff Guidance Note on the SRDSF
데이터
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
여섯 기둥 전반에 걸쳐, Nexus Consortium 주도
| 점검 | 수행 방식 |
|---|---|
| 민감도 분석 | Results are recomputed with altered probabilities, weights and costs to show which choices are fragile |
| Performance across scenarios | Choices are judged on how they perform across the whole scenario set, not on a single central case |
| 회고 검토 | Past decisions are compared with outcomes to improve elicitation and scenario design |
결과는 편향될 수 있는 도출된 확률과 선호에 의존합니다. 심층 불확실성은 기댓값 비교를 오도할 수 있습니다.
07노출, 손실 및 자본
What decision analysis for sovereign choices means for exposure, loss and capital.
리스크 책임자, 감독 당국이나 재무부가 요구할 익스포저, 손실, 시나리오와 자본 보기와 이들이 보고의 기준으로 삼는 체계. 구조는 감독과 보험계리 실무를 따릅니다. 값은 예시이며 가격, 등급이나 조언이 결코 아닙니다.
자본, 지급여력 및 재정 지표
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on decision analysis for sovereign choices.
| 지표 | 단위 | 독자 | 프레임워크 |
|---|---|---|---|
| 공공 부채 | GDP 대비 % | 재무부, IMF | 부채 지속 가능성 체계 |
| 총 자금 조달 필요액 | 연간 GDP 대비 % | 재무부, 투자자 | 부채 지속 가능성 체계 |
| 우발 채무 | GDP 대비 %, 출처별 | 재무부 | 재정 리스크 보고서 |
| 수입 대비 이자 | 매출 대비 % | 재무부, 신용평가 이용자 | 공공 재정 통계 |
| 국채 스프레드 | 벤치마크 대비 베이시스 포인트 | 투자자, 부채 관리자 | 시장 데이터 |
| CET1 비율 | 위험가중자산 대비 % | 은행, 감독기관 | 바젤 프레임워크 |
| 유동성 커버리지 비율 | 스트레스 유출액의 % | 은행, 중앙은행 | 바젤 프레임워크 |
NGFS 기후 시나리오 · 녹색금융협의체IFRS S2 기후 관련 공시 · ISSBTCFD 권고안 · 금융안정위원회 TCFD기후 관련 금융 리스크의 효과적 관리 원칙 · 바젤은행감독위원회
08연결
이 방법에 의존하는 주제.
10연결됨
이 페이지가 컨소시엄 전체에서 어디로 이어지는지.
11질문
질문과 답변.
이 분야에서 불확실성하의 의사결정 분석의 한계는 무엇입니까?
결과는 편향될 수 있는 도출된 확률과 선호에 의존합니다. 심층 불확실성은 기댓값 비교를 오도할 수 있습니다.
결과는 어떻게 점검됩니까?
분석은 민감도 분석, 동료 심사, 이해관계자의 검토를 통해 점검됩니다. 회고 검토는 결정을 결과와 비교합니다.
이 페이지의 값은 실제입니까?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
이 방법은 다른 어디에 적용됩니까?
사회를 움직이는 정본 방법 페이지 는 이를 적용하는 모든 플랫폼을 나열합니다.
보고서기여하기
이 페이지에서 증거를 기여하십시오.
보고서 is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
글로벌 리스크 얼라이언스(Global Risks Alliance)Sovereign Capital Nexus금융 및 보험 준비도
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- 보고서글로벌 리스크 얼라이언스(Global Risks Alliance)모든 기여 방법 보기기여 유형, 각각의 검토 방식, 받게 되는 크레디트, 라이선스, 그리고 절대 받지 않는 것.
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Sovereign Capital Nexus
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법률
법률 문서.
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