Disaster risk layering choices
Retention and transfer options are compared on cost, speed of payout and ریسک پایه across loss scenarios, to show how a mix of reserves, contingent credit and insurance performs.
GRA · Sovereign Capital Nexus
مالی فضاییجایی که سرمایه به مخاطره، مواجهه و گذار برمی‌خورد
تحلیل تصمیم برای انتخاب‌های حاکمیتی
Sovereign wealth and debt decisions are made under deep uncertainty about commodity prices, climate pathways, disasters, geopolitics and demographic change. Decision analysis makes the trade-offs between saving, spending, insuring and borrowing explicit, and tests choices across many futures rather than a single forecast.
01ثبت‌خانه
Decision analysis for sovereign choices on the record.
Method recordSTEM method
- روشتحلیل تصمیم در شرایط عدم قطعیت
- Applied inSovereign Capital Nexus (سرمایهٔ حاکمیتی)
- داده4 inputs
- Checks3 validation steps
- Canonical pageSTEM Commons
02درخواست
What decision analysis under uncertainty does here.
Decision analysis under uncertainty provides structured methods for choosing among options when outcomes are uncertain and objectives conflict. It makes trade-offs and value judgements explicit. In sovereign and public finance and capital markets and investment, decision analysis helps choose actions that perform acceptably across interconnected risks and uncertain futures. It clarifies when to act now and when to keep options open. The canonical description is on STEM Commons.
Robust fiscal and fund rules
Candidate deposit and withdrawal rules are run across many price and return paths and judged on how often they breach spending, saving or liquidity thresholds.
Mandate trade-offs for boards
Multi-criteria analysis sets out how candidate allocations score against return, liquidity, domestic policy goals and governance risk, with the weights made explicit.
03پایش
Uncertainty analysis.
The screen a team would use to follow this method: its measures, states and decisions. Names are examples and values are illustrative.
Uncertainty analysis
Sovereign capital · Decision analysis for sovereign · Run R-9903
Sensitivity rankedGRA · Sovereign Capital Nexus
Total-order sensitivity
Output distribution
ورودی‌ها
| Assets under management | Lognormal | local bn, stated | expert elicitation |
| Liquidity tranche cover | عادی | months of imports, stated | expert elicitation |
| Drawdown in severe scenario | عادی | of fund, stated | expert elicitation |
| Domestic investment share | عادی | of fund, stated | expert elicitation |
04داده
What the method consumes.
Datasets and records used by decision analysis under uncertainty on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in the source register.
| داده | نقش | برچسب |
|---|---|---|
| Scenario sets for prices, climate and demography | Futures against which choices are tested | مدل‌سازی‌شده |
| Catastrophe risk model outputs | Loss distributions by layer | مدل‌سازی‌شده |
| Expert elicitation records | Probabilities where data are thin | برآوردشده |
| Instrument terms and pricing | Cost of each financing option | آمارهای منتشرشده |
05الگوی سناریو
مسیرهای بدهی حاکمیتی و احتمال نقض یک آستانه.
توزیع مسیرهای بدهی و سهم بالاتر از آستانهٔ نگرانی در افق که سرمایه‌گذاران حاکمیتی و تحلیل‌گران رتبه‌بندی از یک نمودار بادبزنی می‌خوانند. الگوی آموزشی با مقادیر توضیحی اعلام‌شده، نه پیش‌بینی.
- میانه، نوارهای 25% تا 75% و 10% تا 90%
- بدون شوک
کنترل‌ها
- بدهی امروز
- 70% از تولید ناخالص داخلی
- نرخ بهرهٔ اسمی مؤثر
- 5.0%
- رشد تولید ناخالص داخلی اسمی
- 4.5%
- مانده اولیه
- −0.5% از تولید ناخالص داخلی
- نوسان رشد
- 2.0 واحد
- نوسان نرخ بهره
- 1.0 واحد
- سال‌های پیش رو
- 10 سال
- آستانهٔ نگرانی
- 90% از تولید ناخالص داخلی
خوانش‌ها
- میانهٔ بدهی در افق
- 78% از تولید ناخالص داخلی
- مسیرهای بالاتر از آستانه در افق
- 3%
- مانده اولیه‌ای که بدهی را تثبیت می‌کند
- 0.3% از تولید ناخالص داخلی
رقم‌ها، روش‌ها و منابع
| سال | 10% | 25% | میانه | 75% | 90% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 |
| 1 | 69.0 | 69.7 | 70.7 | 71.9 | 73.1 |
| 2 | 69.0 | 70.3 | 71.5 | 73.1 | 74.5 |
| 3 | 68.9 | 70.5 | 72.7 | 74.6 | 76.5 |
| 4 | 69.1 | 71.0 | 73.4 | 75.6 | 77.7 |
| 5 | 69.4 | 71.7 | 74.2 | 76.8 | 79.2 |
| 6 | 69.9 | 72.2 | 74.9 | 77.8 | 81.0 |
| 7 | 70.0 | 72.7 | 75.5 | 78.8 | 82.2 |
| 8 | 70.3 | 73.1 | 76.2 | 80.3 | 83.2 |
| 9 | 70.8 | 73.8 | 77.3 | 81.2 | 84.9 |
| 10 | 71.4 | 74.3 | 78.2 | 82.1 | 86.5 |
روش‌ها
- پویایی بدهی و شکاف نرخ بهره و رشد Blanchard (2019), Public debt and low interest rates, American Economic Review 109
- نمودارهای بادبزنی تصادفی Celasun, Debrun and Ostry (2006), IMF Staff Papers 53
- چارچوب ریسک حاکمیتی و پایداری بدهی IMF (2022), Staff Guidance Note on the SRDSF
داده
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
در شش رکن، به رهبری Nexus Consortium
- آزمایش‌ها آزمایشگاه‌ها
- ساخته‌شده در Sovereign Capital Nexus در Foundry
- آزموده‌شده در Sovereign Capital Nexus در Universe
- مدون‌شده در مالی، بیمه و اقتصاد در Standards
- منتشرشده در Sovereign Capital Nexus در Reports
- تدریس‌شده در دانشکدهٔ مالی و اقتصاد در Academy
06اعتبارسنجی
How results are checked.
Analyses are checked through sensitivity analysis, peer review and stakeholder scrutiny. Retrospective review compares decisions with outcomes.
| بررسی | How it is done |
|---|---|
| تحلیل حساسیت | Results are recomputed with altered probabilities, weights and costs to show which choices are fragile |
| Performance across scenarios | Choices are judged on how they perform across the whole scenario set, not on a single central case |
| Retrospective review | Past decisions are compared with outcomes to improve elicitation and scenario design |
Results depend on elicited probabilities and preferences that may be biased. Deep uncertainty can make expected value comparisons misleading.
07مواجهه، زیان و سرمایه
What decision analysis for sovereign choices means for exposure, loss and capital.
نماهای مواجهه، زیان، سناریو و سرمایه که یک مدیر ریسک، ناظر یا وزارت دارایی می‌پرسد، همراه با چارچوب‌هایی که بر پایهٔ آن‌ها گزارش می‌دهد. ساختارها از رویهٔ نظارتی و اکچوئری پیروی می‌کنند. مقادیر توضیحی است: هرگز قیمت، رتبه یا توصیه نیست.
نشانگرهای سرمایه، توانگری و مالی دولت
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on decision analysis for sovereign choices.
| نشانگر | واحد | چه کسی آن را می‌خواند | چارچوب |
|---|---|---|---|
| بدهی عمومی | % از تولید ناخالص داخلی | وزارتخانه‌های دارایی، IMF | چارچوب پایداری بدهی |
| نیازهای ناخالص تأمین مالی | % از تولید ناخالص داخلی در سال | وزارتخانه‌های دارایی، سرمایه‌گذاران | چارچوب پایداری بدهی |
| تعهدات احتمالی | % از تولید ناخالص داخلی، به تفکیک منبع | وزارتخانه‌های دارایی | بیانیه‌های ریسک مالی دولت |
| بهره به درآمد | % از درآمد | وزارتخانه‌های دارایی، کاربران رتبه‌بندی | آمار مالیهٔ عمومی |
| تفاوت بازده حاکمیتی | نقطهٔ مبنا بالاتر از یک شاخص مرجع | سرمایه‌گذاران، مدیران بدهی | داده‌های بازار |
| نسبت CET1 | % از دارایی‌های موزون به ریسک | بانک‌ها، ناظران | چارچوب بازل |
| نسبت پوشش نقدینگی | % از جریان‌های خروجی تحت تنش | بانک‌ها، بانک‌های مرکزی | چارچوب بازل |
سناریوهای اقلیمی NGFS · شبکهٔ سبزسازی نظام مالیIFRS S2 افشاهای مرتبط با اقلیم · ISSBتوصیه‌های TCFD · هیئت ثبات مالی TCFDاصول مدیریت مؤثر ریسک‌های مالی مرتبط با اقلیم · کمیتهٔ بازل برای نظارت بانکی
08Connections
Topics that rely on this method.
09تولیت
Who maintains the method.
مدیریت ریسک سامانه‌ای stewards decision analysis under uncertainty for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10متصل
جایی که این صفحه در سراسر کنسرسیوم به آن می‌رسد.
11پرسش‌ها
پرسش و پاسخ.
What are the limits of decision analysis under uncertainty in this field?
Results depend on elicited probabilities and preferences that may be biased. Deep uncertainty can make expected value comparisons misleading.
How are results checked?
Analyses are checked through sensitivity analysis, peer review and stakeholder scrutiny. Retrospective review compares decisions with outcomes.
Are the values on this page real?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Where else is this method applied?
رصدخانهٔ canonical method page lists every platform that applies it.
گزارش‌هامشارکت
از این صفحه شواهد مشارکت دهید.
گزارش‌ها is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceSovereign Capital Nexus (سرمایهٔ حاکمیتی)آمادگی مالی و بیمه
- ایمیلدروازهٔ GW-GRAاز همین صفحه ارسال کنیدشواهد، یک اصلاحیه، یک مورد، یک روش، یک داوری، یک ترجمه یا ورودی نمایه. با برچسب این صفحه می‌رسد تا ویراستار مسئول آن را دریافت کند.
- Zenodoسپردهٔ بازآن را واگذار کنید و به جامعه ارائه دهیدسابقهٔ خود را با شناسهٔ ORCID خود در Zenodo منتشر کنید و سپس آن را در همانجا به جامعهٔ Reports ارسال کنید. گزینشگران آن را داوری می‌کنند؛ DOI از آنِ شما میماند.
- گزارش‌هاGlobal Risks Allianceهمهٔ راههای مشارکت را ببینیدانواع مشارکت، نحوهٔ بررسی هر یک، اعتباری که دریافت میکنید، مجوز و آنچه هرگز پذیرفته نمیشود.
هرگز داده شخصی، جزئیات حساس زیرساخت یا چیزی را که حق اشتراکش را ندارید نفرستید. هر مشارکت پیش از استفاده داوری می‌شود؛ ارسال آن حق مؤلفی یا ویرایشی نمی‌دهد و حمایت مالی هرگز یافته‌ای را نمی‌خرد.
Sovereign Capital Nexus (سرمایهٔ حاکمیتی)
یک پرسش دربارهٔ مواجهه یا سرمایه را نزد اتحاد مطرح کنید.
اطلاعات و درخواست‌ها امروز باز است. هر درخواست یک شمارهٔ پیگیری می‌گیرد و گام بعدی را مشخص می‌کند؛ درخواست‌های عضویت، پرداخت‌ها، تخصیص رایانش و ثبت‌نام‌ها تنها زمانی باز می‌شوند که تیم، شرایط و ظرفیت داوری آن‌ها فراهم باشد.
حقوقی
اسناد حقوقی.
نقشه‌ها، داده‌ها و ارقام این سایت برای زمینه و اطلاعات عمومی نشان داده می‌شوند. توصیه، پیش‌بینی یا هشدار نیستند؛ حدود این اطلاعات در سلب مسئولیت‌ها و اعلامیه‌های داده بیان شده است.