Disaster risk layering choices
Retention and transfer options are compared on cost, speed of payout and Basisrisiko across loss scenarios, to show how a mix of reserves, contingent credit and insurance performs.
GRA · Sovereign Capital Nexus
Räumliche FinanzanalyseWo Kapital auf Gefahr, Exposition und Transition trifft
Entscheidungsanalyse für staatliche Entscheidungen
Sovereign wealth and debt decisions are made under deep uncertainty about commodity prices, climate pathways, disasters, geopolitics and demographic change. Decision analysis makes the trade-offs between saving, spending, insuring and borrowing explicit, and tests choices across many futures rather than a single forecast.
01Registrieren
Decision analysis for sovereign choices on the record.
MethodennachweisMINT-Methode
- MethodeEntscheidungsanalyse unter Unsicherheit
- SachwalterSystemisches Risikomanagement
- Angewandt inSovereign Capital Nexus
- Daten4 Eingaben
- Prüfungen3 Validierungsschritte
- Kanonische SeiteMINT-Gemeingut
02Antrag
Was Entscheidungsanalyse unter Unsicherheit hier leistet.
Decision analysis under uncertainty provides structured methods for choosing among options when outcomes are uncertain and objectives conflict. It makes trade-offs and value judgements explicit. In sovereign and public finance and capital markets and investment, decision analysis helps choose actions that perform acceptably across interconnected risks and uncertain futures. It clarifies when to act now and when to keep options open. The canonical description is on das MINT-Gemeingut.
Robust fiscal and fund rules
Candidate deposit and withdrawal rules are run across many price and return paths and judged on how often they breach spending, saving or liquidity thresholds.
Mandate trade-offs for boards
Multi-criteria analysis sets out how candidate allocations score against return, liquidity, domestic policy goals and governance risk, with the weights made explicit.
03Monitoring
Unsicherheitsanalyse.
Die Ansicht, die ein Team nutzen würde, um diese Methode zu verfolgen: ihre Messgrößen, Zustände und Entscheidungen. Namen sind Beispiele, Werte sind illustrativ.
Unsicherheitsanalyse
Sovereign capital · Decision analysis for sovereign · Run R-9903
Sensitivität eingestuftGRA · Sovereign Capital Nexus
Sensitivität totaler Ordnung
Ausgabeverteilung
Eingaben
| Assets under management | Lognormal | local bn, stated | Expertenbefragung |
| Liquidity tranche cover | Normal | months of imports, stated | Expertenbefragung |
| Drawdown in severe scenario | Normal | of fund, stated | Expertenbefragung |
| Domestic investment share | Normal | of fund, stated | Expertenbefragung |
04Daten
Was die Methode verwendet.
Datensätze und Aufzeichnungen, die die Entscheidungsanalyse unter Unsicherheit auf dieser Plattform nutzt, mit der Rolle, die jeder spielt, und der Kennzeichnung, die seine Werte tragen. Die Quellen sind in dem Quellenregister.
| Daten | Rolle | Kennzeichnung |
|---|---|---|
| Scenario sets for prices, climate and demography | Futures against which choices are tested | MODELLIERT |
| Catastrophe risk model outputs | Loss distributions by layer | MODELLIERT |
| Expertenbefragung records | Probabilities where data are thin | GESCHÄTZT |
| Instrument terms and pricing | Cost of each financing option | Veröffentlichte Statistiken |
05Szenariomodell
Staatsschuldenpfade und die Wahrscheinlichkeit, eine Schwelle zu überschreiten.
Die Verteilung der Schuldenpfade und der Anteil oberhalb einer Besorgnisschwelle am Horizont, die staatliche Anleger und Ratinganalysten aus einem Fächerdiagramm ablesen. Lehrmodell mit angegebenen illustrativen Werten, keine Vorhersage.
- Median, Bänder von 25% bis 75% und 10% bis 90%
- Keine Schocks
Steuerung
- Verschuldung heute
- 70% des BIP
- Effektiver Nominalzins
- 5.0%
- Nominales BIP-Wachstum
- 4.5%
- Primärsaldo
- −0.5% des BIP
- Wachstumsvolatilität
- 2,0 Punkte
- Volatilität des Zinssatzes
- 1,0 Punkte
- Jahre im Voraus
- 10 Jahre
- Besorgnisschwelle
- 90% des BIP
Messwerte
- Median der Verschuldung am Horizont
- 78% des BIP
- Pfade über der Schwelle am Zeithorizont
- 3%
- Primärsaldo, der die Verschuldung stabilisiert
- 0.3% des BIP
Zahlen, Methoden und Quellen
| Jahr | 10% | 25% | Median | 75% | 90% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 |
| 1 | 69.0 | 69.7 | 70.7 | 71.9 | 73.1 |
| 2 | 69.0 | 70.3 | 71.5 | 73.1 | 74.5 |
| 3 | 68.9 | 70.5 | 72.7 | 74.6 | 76.5 |
| 4 | 69.1 | 71.0 | 73.4 | 75.6 | 77.7 |
| 5 | 69.4 | 71.7 | 74.2 | 76.8 | 79.2 |
| 6 | 69.9 | 72.2 | 74.9 | 77.8 | 81.0 |
| 7 | 70.0 | 72.7 | 75.5 | 78.8 | 82.2 |
| 8 | 70.3 | 73.1 | 76.2 | 80.3 | 83.2 |
| 9 | 70.8 | 73.8 | 77.3 | 81.2 | 84.9 |
| 10 | 71.4 | 74.3 | 78.2 | 82.1 | 86.5 |
Methoden
- Schuldendynamik und das Zins-Wachstums-Differenzial Blanchard (2019), Public debt and low interest rates, American Economic Review 109
- Stochastische Fächerdiagramme Celasun, Debrun und Ostry (2006), IMF Staff Papers 53
- Rahmen für Staatsrisiko und Schuldentragfähigkeit IWF (2022), Staff Guidance Note on the SRDSF
Daten
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
Über die sechs Säulen, unter Leitung von Nexus Consortium
- Experimente Labore
- Erstellt in Sovereign Capital Nexus in Foundry
- Getestet am Sovereign Capital Nexus in Universe
- Kodifiziert in Finanzen, Versicherung und Wirtschaft in Standards
- Veröffentlicht in Sovereign Capital Nexus in den Berichten
- Gelehrt in Fakultät für Finanzen und Wirtschaft in der Akademie
06Validierung
Wie Ergebnisse geprüft werden.
Analysen werden durch Sensitivitätsanalyse, Peer-Review und Prüfung durch Beteiligte kontrolliert. Eine rückblickende Überprüfung vergleicht Entscheidungen mit Ergebnissen.
| Prüfen | Wie es gemacht wird |
|---|---|
| Sensitivitätsanalyse | Results are recomputed with altered probabilities, weights and costs to show which choices are fragile |
| Performance across scenarios | Choices are judged on how they perform across the whole scenario set, not on a single central case |
| Rückblickende Überprüfung | Past decisions are compared with outcomes to improve elicitation and scenario design |
Die Ergebnisse hängen von erhobenen Wahrscheinlichkeiten und Präferenzen ab, die verzerrt sein können. Tiefe Unsicherheit kann Vergleiche von Erwartungswerten irreführend machen.
07Exposition, Verlust und Kapital
What decision analysis for sovereign choices means for exposure, loss and capital.
Die Ansichten zu Exposition, Verlust, Szenario und Kapital, die eine Risikoverantwortliche, ein Aufseher oder ein Finanzministerium verlangen würde, samt den Rahmenwerken, gegen die berichtet wird. Die Strukturen folgen der aufsichtsrechtlichen und versicherungsmathematischen Praxis. Die Werte sind illustrativ: niemals Preise, Ratings oder Beratung.
Kapital-, Solvenz- und Fiskalindikatoren
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on decision analysis for sovereign choices.
| Indikator | Einheit | Wer es liest | Rahmenwerk |
|---|---|---|---|
| Staatsverschuldung | % des BIP | Finanzministerien, IWF | Rahmen für Schuldentragfähigkeit |
| Bruttofinanzierungsbedarf | % des BIP pro Jahr | Finanzministerien, Investoren | Rahmen für Schuldentragfähigkeit |
| Eventualverbindlichkeiten | % des BIP, nach Quelle | Finanzministerien | Erklärungen zu Fiskalrisiken |
| Zinsen im Verhältnis zu den Einnahmen | % des Umsatzes | Finanzministerien, Nutzer von Ratings | Statistiken der öffentlichen Finanzen |
| Staatsanleihen-Spread | Basispunkte über einem Referenzwert | Investoren, Schuldenmanager | Marktdaten |
| CET1-Quote | % der risikogewichteten Aktiva | Banken, Aufsichtsbehörden | Basel-Rahmenwerk |
| Liquiditätsdeckungsquote | % der gestressten Abflüsse | Banken, Zentralbanken | Basel-Rahmenwerk |
NGFS-Klimaszenarien · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Climate-related Disclosures · ISSBTCFD-Empfehlungen · Financial Stability Board TCFDGrundsätze für das wirksame Management klimabezogener Finanzrisiken · Basler Ausschuss für Bankenaufsicht
08Verbindungen
Themen, die sich auf diese Methode stützen.
09Treuhänderschaft
Wer die Methode pflegt.
Systemisches Risikomanagement ist Sachwalter der Entscheidungsanalyse unter Unsicherheit für das Consortium und prüft, wie sie plattformübergreifend angewandt wird.
10Verbunden
Wohin diese Seite im Konsortium führt.
11Fragen
Fragen und Antworten.
Wo liegen die Grenzen der Entscheidungsanalyse unter Unsicherheit in diesem Fachgebiet?
Die Ergebnisse hängen von erhobenen Wahrscheinlichkeiten und Präferenzen ab, die verzerrt sein können. Tiefe Unsicherheit kann Vergleiche von Erwartungswerten irreführend machen.
Wie werden Ergebnisse geprüft?
Analysen werden durch Sensitivitätsanalyse, Peer-Review und Prüfung durch Beteiligte kontrolliert. Eine rückblickende Überprüfung vergleicht Entscheidungen mit Ergebnissen.
Sind die Werte auf dieser Seite echt?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Wo wird diese Methode sonst angewandt?
Das kanonische Methodenseite listet jede Plattform auf, die sie anwendet.
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