Skip to content

GRA · Asset Management Nexus

Finanças espaciaisOnde o capital encontra ameaça, exposição e transição

Risk engineering for portfolios

Financial and risk engineering measures and decomposes portfolio risk: concentration, factor exposure, liquidity, leverage and the tail. In asset management it supplies the risk measures that fund boards and regulators read. Its known weakness is that models calibrated in normal markets understate correlation and loss in stress.

01Registrar

Risk engineering for portfolios on the record.

Registro do métodoMétodo CTEM
  1. MétodoEngenharia financeira e de riscos
  2. Aplicado emAsset Management Nexus
  3. Página canônicaBens comuns CTEM
02Candidatura

What financial and risk engineering does here.

Financial and risk engineering designs instruments, models and processes to measure, price and transfer risk. It applies quantitative methods to portfolios, insurance and risk-sharing arrangements. In capital markets and investment, climate and hazards and biodiversity and nature, financial engineering enables physical and operational risks to be priced and transferred to capital markets. It informs the design of instruments that fund prevention and recovery. The canonical description is on os bens comuns CTEM.

Look-through risk decomposition

Holdings are traced through funds of funds and derivatives to issuers, sectors, factors and counterparties, and risk is attributed to each, so concentration is visible where it actually sits.

Liquidity bucketing and redemption tests

Each position is assigned an estimated time to liquidate at a stated trade size and market impact, and redemption scenarios are run against the resulting profile.

Leverage and collateral analysis

Derivative and repo positions are mapped to collateral demands under rate and spread shocks, with the time available to meet each margin call stated.

03Geografia

Atividade e exposição na América do Norte.

Densidade populacional, luzes noturnas e águas de inundação sobre a América do Norte, a partir do NASA GIBS. Cada camada traz sua própria data.

O mapa interativo requer JavaScript. A lista de camadas e as fontes estão abaixo.

Camadas 3

Atividade e exposição, para esta página

Sobre esta camada
Evidências
Estimado
Fonte
Gridded Population of the World v4.11 (NASA SEDAC (CIESIN, Universidade Columbia))
Provedor
NASA SEDAC (CIESIN, Universidade Columbia)
Licença
CC BY 4.0
Versão dos dados
null; estimativa baseada em censo, estática (2020)
Resolução
grade de cerca de 1 km
Incerteza
Estimativa baseada no censo de pessoas por quilômetro quadrado em 2020, exibida como contexto de exposição; não é uma contagem das pessoas afetadas por qualquer ameaça.
Acessado por meio de
gibs.earthdata.nasa.gov, somente depois que você autorizar o mapa ao vivo
Sobre esta camada
Evidências
Observado
Fonte
VIIRS Black Marble (VNP46A2) (NASA LAADS DAAC)
Provedor
NASA LAADS DAAC
Licença
Dados abertos da NASA
Versão dos dados
diário; radiância de satélite, corrigida pelo luar e pela atmosfera
Mais recente na compilação
2026-10-12
Resolução
grade de cerca de 500 m
Incerteza
Radiância noturna medida por satélite na data exibida; as luzes são um indicador indireto do uso de eletricidade e de apagões, e não uma medida de fornecimento ou de acesso.
Acessado por meio de
gibs.earthdata.nasa.gov, somente depois que você autorizar o mapa ao vivo
Sobre esta camada
Evidências
Observado (as nuvens deixam lacunas)
Fonte
Produto VIIRS de inundações globais (NASA LANCE)
Provedor
NASA LANCE
Licença
Dados abertos da NASA
Versão dos dados
diário; detecção por satélite; as nuvens deixam lacunas
Mais recente na compilação
2026-10-14
Resolução
grade de cerca de 250 m
Incerteza
Detecção por satélite; as nuvens deixam lacunas. Raster de satélite ou de modelo conforme publicado pelo provedor. Nuvens, lacunas de faixa e erro de recuperação deixam lacunas e ruído; os valores são indicadores, e não medições em um local.
Acessado por meio de
gibs.earthdata.nasa.gov, somente depois que você autorizar o mapa ao vivo
Sobre esta camada
Evidências
Observado (a cobertura persistente de nuvens ainda deixa lacunas)
Fonte
VIIRS NOAA-20 nível 3, 8 dias (NASA LANCE)
Provedor
NASA LANCE
Licença
Dados abertos da NASA
Versão dos dados
8 dias; composto de satélite de 8 dias; a cobertura persistente de nuvens ainda deixa lacunas
Mais recente na compilação
2026-09-14
Resolução
grade de cerca de 1 km
Incerteza
Temperatura da superfície do solo medida por satélite nos 8 dias que terminam na data exibida, um indicador de exposição ao calor; não é a temperatura do ar, o índice de calor nem um alerta de calor.
Acessado por meio de
gibs.earthdata.nasa.gov, somente depois que você autorizar o mapa ao vivo
Sobre esta camada
Evidências
Observado
Fonte
GHRSST MUR25 (NASA JPL PO.DAAC)
Provedor
NASA JPL PO.DAAC
Licença
Dados abertos da NASA
Versão dos dados
diário; análise de satélite
Mais recente na compilação
2026-10-12
Resolução
grade de cerca de 2 km
Incerteza
Análise por satélite do quanto a temperatura do mar se afasta do valor habitual para a data exibida; um indicador de calor marinho, não um alerta de branqueamento de corais .
Acessado por meio de
gibs.earthdata.nasa.gov, somente depois que você autorizar o mapa ao vivo
Sobre esta camada
Evidências
Observado (as nuvens e o brilho solar deixam lacunas)
Fonte
MODIS Aqua, cor do oceano (NASA OB.DAAC)
Provedor
NASA OB.DAAC
Licença
Dados abertos da NASA
Versão dos dados
diário; recuperação por satélite; as nuvens e o brilho solar deixam lacunas
Mais recente na compilação
2026-10-13
Resolução
grade de cerca de 1 km
Incerteza
Estimativa por satélite da clorofila-a perto da superfície do mar no dia indicado, um indicador de plâncton e da produtividade oceânica; não é uma medida dos estoques pesqueiros nem de florações nocivas.
Acessado por meio de
gibs.earthdata.nasa.gov, somente depois que você autorizar o mapa ao vivo

Mais recente disponível

NASA GIBS / EOSDIS · ASTER GDEM (METI, NASA) · Blue Marble (NASA) · © colaboradores do OpenStreetMap (ODbL) · Natural Earth

Carregando as imagens mais recentes da NASA.

Arraste para mover. Use Ctrl ou ⌘ e role, o gesto de pinça ou os botões para ampliar. Passe o cursor para ver os valores sob o ponteiro. Redefinir volta à região.

Atividade e exposição, enquadradas na América do Norte.Produtos de satélite e de modelos como a NASA os publica, cada um com sua própria data. São indicadores, não avaliações de nenhum lugar.

Dados: NASA GIBS · ASTER GDEM · Blue Marble · © colaboradores do OpenStreetMap · Natural Earth · NASA EONET · U.S. Geological Survey · CIESIN/Columbia, NASA SEDAC HBASEFontes e licenças

  • We acknowledge the use of imagery provided by services from NASA’s Global Imagery Browse Services (GIBS), part of NASA’s Earth Science Data and Information System (ESDIS). Colours redrawn from the published colour map; values averaged into hexagonal cells where shown (modified). Dados abertos da NASA
  • We acknowledge the use of imagery provided by services from NASA’s Global Imagery Browse Services (GIBS), part of NASA’s Earth Science Data and Information System (ESDIS). Colours redrawn from the published colour map; values averaged into hexagonal cells where shown (modified). Dados abertos da NASA
  • Center for International Earth Science Information Network (CIESIN), Columbia University. 2018. Gridded Population of the World, Version 4 (GPWv4): Population Density, Revision 11. NASA Socioeconomic Data and Applications Center (SEDAC). Com licença CC BY 4.0. Cores redesenhadas a partir da paleta publicada; valores com média em células hexagonais quando mostrados (modificado). doi:10.7927/H49C6VHW. CC BY 4.0
  • Luzes noturnas VIIRS Black Marble, NASA Goddard Space Flight Center; distribuídas pelo NASA Level-1 and Atmosphere Archive and Distribution System (LAADS DAAC); imagens através da NASA GIBS. Cores redesenhadas a partir do mapa de cores publicado; valores agregados em células hexagonais onde apresentados (modificado). Dados abertos da NASA
  • Produtos VIIRS em tempo quase real (cheias, temperatura da superfície terrestre, cobertura de neve, refletância corrigida), NASA LANCE; imagens através da NASA GIBS. Cores redesenhadas a partir do mapa de cores publicado; valores agregados em células hexagonais onde apresentados (modificado). Dados abertos da NASA
  • Análises GHRSST nível 4 MUR, NASA Jet Propulsion Laboratory; distribuídas pelo NASA Physical Oceanography DAAC (PO.DAAC); imagens através da NASA GIBS. Cores redesenhadas a partir do mapa de cores publicado; valores agregados em células hexagonais onde apresentados (modificado). Dados abertos da NASA
  • Cor do oceano MODIS Aqua, NASA Ocean Biology Processing Group; distribuído pelo NASA Ocean Biology DAAC (OB.DAAC); imagens via NASA GIBS. Cores redesenhadas a partir da paleta publicada; valores com média em células hexagonais quando mostrados (modificado). Dados abertos da NASA
  • O ASTER GDEM é um produto do METI e da NASA (ASTER Global Digital Elevation Model V003, NASA LP DAAC); imagens através da NASA GIBS. Cores redesenhadas a partir do mapa de cores publicado; valores agregados em células hexagonais onde apresentados (modificado). Citar como: NASA/METI/AIST/Japan Spacesystems and U.S./Japan ASTER Science Team (2019). ASTER Global Digital Elevation Model V003. doi:10.5067/ASTER/ASTGTM.003. Dados abertos da NASA
  • Feito com Natural Earth. Dados cartográficos vetoriais e matriciais gratuitos em naturalearthdata.com. Domínio público
  • © Colaboradores do OpenStreetMap (ODbL), via NASA GIBS (costas, limites, estradas e nomes de locais). Cores redesenhadas a partir do mapa de cores publicado; valores com média em células hexagonais onde apresentados (modificado). ODbL
  • Blue Marble, NASA Earth Observatory; imagens através da NASA GIBS. Cores redesenhadas a partir do mapa de cores publicado; valores agregados em células hexagonais onde apresentados (modificado). Dados abertos da NASA
  • Contexto no globo e no mapa plano: litorais, fronteiras, estradas e nomes de lugares das camadas de referência da NASA GIBS (dados do OpenStreetMap, ODbL, © colaboradores do OpenStreetMap). Imagens Blue Marble como base opcional. Terreno 3D e leitura de elevação a partir do índice de cores de elevação do ASTER GDEM (classes de 5 m a 200 m, exageradas para facilitar a leitura). As fronteiras são desenhadas como publicadas e não implicam posição sobre nenhum território.
  • Eventos ao vivo: NASA Earth Observatory Natural Event Tracker (EONET). Os eventos são indicativos e mantêm os links para suas fontes originais.
  • Ao vivo: NASA EONET. Os eventos são indicativos, não alertas de autoridades.
  • Ao vivo: U.S. Geological Survey. Os eventos são indicativos, não alertas de autoridades.
  • Contexto: CIESIN/Columbia, NASA SEDAC HBASE. Center for International Earth Science Information Network (CIESIN), Columbia University, e NASA Socioeconomic Data and Applications Center (SEDAC): Global Human Built-up And Settlement Extent (HBASE) 2010; Seto, Guneralp e Hutyra 2012, Global Grid of Probabilities of Urban Expansion to 2030; Global Urban Heat Island (UHI) Data Set, 2013.
  • NASA GIBS: We acknowledge the use of imagery provided by services from NASA’s Global Imagery Browse Services (GIBS), part of NASA’s Earth Science Data and Information System (ESDIS).
  • As camadas opcionais (5 fontes na lista de camadas: em direto, previsão, observado e contexto) mostram o crédito do fornecedor no mapa e aqui quando ativadas; as previsões são resultados de modelos e os índices derivados são estimativas.

Camadas e datas

  • Densidade populacional, 2020: População: CIESIN, Columbia University, Gridded Population of the World v4.11 (2018), NASA SEDAC, CC BY 4.0 · estático
  • Luzes noturnas, diárias: VIIRS Black Marble (VNP46A2), NASA LAADS DAAC · 12 out. 2026
  • Água de inundação, composto de 3 dias: VIIRS Global Flood Product, NASA LANCE · 14 out. 2026
  • Temperatura da superfície terrestre, dia, composto de 8 dias: VIIRS NOAA-20 Nível 3, 8 dias, NASA LANCE · 14 set. 2026
  • Anomalia da temperatura da superfície do mar: GHRSST MUR25, NASA JPL PO.DAAC · 12 out. 2026
  • Concentração de clorofila-a oceânica: cor do oceano MODIS Aqua, NASA OB.DAAC · 12 out. 2026

04Dados

O que o método consome.

Datasets and records used by financial and risk engineering on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in registro de fontes.

DadosFunçãoRótulo
Position and holdings dataExposure and decompositionREPORTADO
Market trade and quote dataLiquidity and price impact estimatesOBSERVADO
Derivative and collateral recordsLeverage and margin analysisREPORTADO
Factor model outputsRisk attributionMODELADO
05Simulador de gêmeo e cascata

Trace a shock in risk engineering for portfolios to the balance sheet.

Assembled from the Nexus Standards area profile Proprietários de ativos e gestão de ativos: the shocks it names, the sistemas and sectors that carry the loss, the controls that dampen it and the data that observe it. Pick an initiating shock and step through the cascade to see which exposures it reaches and where losses could concentrate. The Map view places the run on an example geography with open data. Every weight is a stated assumption. An exercise, not a forecast, a valuation, a rating or investment advice. To model a place of your own choosing, open the full Construtor de sistemas.

Ameaças

  • Windstorm
  • Geomagnetic storm
  • Rotura de barragem
  • Apagão generalizado (desencadeado a jusante)
  • Large forest disturbance (set off downstream)
  • Incêndio florestal (desencadeada a jusante)
  • Geomagnetically induced current (set off downstream)
  • Ionospheric disturbance (set off downstream)
  • Satellite space-environment anomaly (set off downstream)
  • Inundação fluvial (desencadeada a jusante)
  • Flash flood (set off downstream)
  • Deslocamento em massa (desencadeado a jusante)
  • Shoreline ice shove (set off downstream)
  • Thermospheric drag surge (set off downstream)
  • Radiation-belt electron enhancement (set off downstream)
  • Seiche (set off downstream)
  • Satellite-navigation disruption (set off downstream)
  • Uncontrolled re-entry (set off downstream)

Controles

  • NS-0 Constituição e princípios
  • NS-3 UNIs de registros de risco (gramática, correspondência legada, autoridade de atribuição)
  • NS-9 UNIs contextuais (implantações, instâncias, instâncias de programa)
  • NS-11 Verificação e monitoramento (evidências, atestações, observação da conformidade de confiança zero)
  • NS-14 Conformidade e correspondência com normas externas
  • NRS-U1 Universo platform profile: Asset Management Nexus
  • NRS-H113 Família de ameaças: fragilidade do sistema financeiro (NHS-1 soc.financial-system)
  • NRS-N6 Risco e resiliência das infraestruturas
  • NRS-C3 Dados sobre ameaças, exposição, vulnerabilidade e capacidade
  • NRS-M3 Trama de métodos: Exposição e inteligência de ativos
  • NRS-N5 Risco e resiliência da biodiversidade e da natureza

Observação

  • OECD Data Explorer (incl. Creditor Reporting System, insurance and pension statistics) (listed for reference)
  • NGFS Scenario Explorer (listed for reference)
  • GLEIF Golden Copy (LEI Level 1 and Level 2 data) (listed for reference)
  • World Development Indicators (listed for reference)
  • Number of companies publishing sustainability reports
  • Market capitalisation of listed domestic companies (% of GDP)
  • Total greenhouse gas emissions per year

Geografia de exemplo

  • Europa Ocidental: 152 células hexagonais
  • Taxa de chuva, última meia hora (IMERG), NASA GIBS
  • Luzes noturnas desta noite, apagões (VIIRS Day/Night Band), NASA GIBS
  • Vegetation disturbance alerts, 30 m (OPERA DIST-ALERT), NASA GIBS
  • Carbon monoxide, smoke transport (AIRS), NASA GIBS
06Validação

Como os resultados são verificados.

Models are back-tested, benchmarked against alternatives and reviewed by independent validation functions. Stress tests probe behaviour beyond historical data.

VerificarComo é feito
Back-testingRisk measures are compared with realised losses; exceptions are counted and investigated
Validação independente de modelosModels are reviewed by a function separate from their developers, and limitations are recorded
Stress beyond historyCorrelation and liquidity assumptions are shocked to levels not seen in the calibration window

Models calibrated to normal markets can underestimate tail losses and correlation shifts. Complex instruments may obscure where risk ultimately sits.

07Exposição, perda e capital

What risk engineering for portfolios means for exposure, loss and capital.

As vistas de exposição, perda, cenários e capital que um responsável pelo risco, um supervisor ou um ministério das finanças pediria, com os quadros de referência perante os quais reportam. As estruturas seguem a prática de supervisão e atuarial. Os valores são ilustrativos: nunca preços, notações ou aconselhamento.

Trajetórias de cenários

How risk engineering for portfolios could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.

OrdenadaDesordenadaMundo de estufa202520302035204020452050altobaixo
Família de cenáriosrisco de transiçãoRisco físicoO que um teste de esforço pergunta
OrdenadaPolítica precoce e gradualMais baixoA carteira consegue absorver uma reprecificação contínua?
DesordenadaPolítica tardia e abruptaDe baixo a médioO que se rompe diante de uma reprecificação súbita e de uma migração de crédito?
Mundo de estufaPolítica limitadaElevado e crescenteOnde se concentram as perdas físicas em garantias e seguros?
Famílias de cenários conforme definidas pelo NGFS; as curvas são um índice ilustrativo de pressão combinada, não variáveis nem previsões do NGFS.
Cenários climáticos do NGFS · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Divulgações Relacionadas ao Clima · ISSBRecomendações da TCFD · Financial Stability Board TCFDPrincípios para a gestão eficaz dos riscos financeiros relacionados ao clima · Comitê de Basileia de Supervisão Bancária
09Processo

Como decorre o processo.

Process explorer · Process

Risk engineering for portfolios: Catastrophe model pipeline

10 steps5 etapas

Processo

Risk engineering for portfolios: Catastrophe model pipeline

Os modelos de catástrofe têm normalmente módulos de ameaças, de vulnerabilidade, de exposição e financeiro, e produzem tabelas de perdas, a perda média anual, curvas de excedência, a PML e o TVaR.

  1. 01 Ameaça

    1. 01Catálogo de eventosConjunto de dados · Desenvolvedor do modeloO módulo de ameaças contém um grande catálogo de eventos simulados que representa uma ampla gama de cenários plausíveis.
    2. 03Módulo de ameaçasModelo · Desenvolvedor do modeloPara cada evento, o módulo de ameaças dá a intensidade da ameaça local que o módulo de vulnerabilidade lê.
  2. 02 Exposição e danos

    1. 02exposiçãoConjunto de dados · Comitê de liquidezO módulo de exposição contém os dados da carteira, como as informações específicas de cada localização.
    2. 04Módulo de vulnerabilidadeModelo · Desenvolvedor do modeloO módulo de vulnerabilidade quantifica o dano esperado às exposições a partir de um evento.
  3. 03 Financeiro

    1. 05Módulo financeiroModel · Liquidity committeeO módulo financeiro calcula as perdas de todos os cenários de eventos. As perdas brutas na origem, brutas e líquidas diferem como se mostra abaixo.
    2. 06Tabela de perdas por eventoConjunto de dados · Comitê de liquidezUma tabela de perdas por evento lista cada evento com sua probabilidade anual de ocorrência e sua perda para a carteira.
    3. 07Tabela de perdas anuaisConjunto de dados · Comitê de liquidezAlguns modelos também amostram anos simulados a partir das perdas dos eventos. Este esboço não descreve seu formato.
  4. 04 Métricas

    1. 08Probabilidade de excedência curvesModel · Liquidity committeeA curva de ocorrência dá a probabilidade de que a maior perda em um ano exceda um montante. A curva agregada faz o mesmo para a soma das perdas.
    2. 09AAL, PML e TVaRModel · Liquidity committeeA perda média anual soma a probabilidade de cada evento multiplicada pela perda. A PML é um ponto na curva de ocorrência.
  5. 05 Uso dos resultados

    1. 10Uso dos resultadosDecisão · Comitê de liquidezThe tail metrics are used when considering a portfolio’s exposure and the level of catastrophe reinsurance an insurer requires.

Esboço de uma norma ou de um método externo, a partir de suas fontes públicas. Descreve o que o quadro diz, não um registro de qualquer execução. Não mostra que o Nexus ou qualquer parceiro executa, certifica ou aprova uma etapa. Uma etapa de controle é uma etapa do método, nunca uma aprovação Nexus.

10Gestão responsável

Quem mantém o método.

Risco Atuarial e Quantitativo stewards financial and risk engineering for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.

12Perguntas

Perguntas e respostas.

What are the limits of financial and risk engineering in this field?
Models calibrated to normal markets can underestimate tail losses and correlation shifts. Complex instruments may obscure where risk ultimately sits.
Como os resultados são verificados?
Models are back-tested, benchmarked against alternatives and reviewed by independent validation functions. Stress tests probe behaviour beyond historical data.
Os valores desta página são reais?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Onde mais este método é aplicado?
O Observatory do página canônica do método lista todas as plataformas que o aplicam.
RelatóriosContribuir

Contribua com evidências a partir desta página.

Relatórios is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.

Global Risks AllianceAsset Management NexusPreparação financeira e de segurosCenários e testes de estresse
Asset Management Nexus

Apresente à Alliance uma questão de exposição ou de capital.

A informação e os pedidos estão abertos hoje. Um pedido recebe uma referência e indica o próximo passo; candidaturas, pagamentos, alocações de computação e registros só abrem quando existem a equipa, os termos e a capacidade de revisão.