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GRA · Asset Management Nexus

공간 금융자본이 재해, 노출, 전환과 만나는 곳

Risk engineering for portfolios

Financial and risk engineering measures and decomposes portfolio risk: concentration, factor exposure, liquidity, leverage and the tail. In asset management it supplies the risk measures that fund boards and regulators read. Its known weakness is that models calibrated in normal markets understate correlation and loss in stress.

01등록

Risk engineering for portfolios on the record.

방법 기록STEM 방법
  1. 방법금융 및 리스크 공학
  2. 적용 분야Asset Management Nexus
  3. 데이터입력 4개
  4. 정본 페이지STEM 공유지
02신청서

What financial and risk engineering does here.

Financial and risk engineering designs instruments, models and processes to measure, price and transfer risk. It applies quantitative methods to portfolios, insurance and risk-sharing arrangements. In capital markets and investment, climate and hazards and biodiversity and nature, financial engineering enables physical and operational risks to be priced and transferred to capital markets. It informs the design of instruments that fund prevention and recovery. The canonical description is on STEM 공유 자원.

Look-through risk decomposition

Holdings are traced through funds of funds and derivatives to issuers, sectors, factors and counterparties, and risk is attributed to each, so concentration is visible where it actually sits.

Liquidity bucketing and redemption tests

Each position is assigned an estimated time to liquidate at a stated trade size and market impact, and redemption scenarios are run against the resulting profile.

Leverage and collateral analysis

Derivative and repo positions are mapped to collateral demands under rate and spread shocks, with the time available to meet each margin call stated.

03지리

Activity and exposure in North America.

Population density, night lights and flood water over North America, from NASA GIBS. Each layer carries its own date.

대화형 지도에는 JavaScript가 필요합니다. 레이어 목록과 출처는 아래에 있습니다.

레이어 3

활동과 노출, 이 페이지용

이 레이어 소개
근거
추정
출처
세계 격자 인구 v4.11(NASA SEDAC(CIESIN, 컬럼비아 대학교))
제공자
NASA SEDAC(CIESIN, 컬럼비아 대학교)
라이선스
CC BY 4.0
데이터 연도
null; 인구조사 기반 추정치, 정적(2020)
해상도
약 1km 격자
불확실성
인구총조사에 기반한 2020년 제곱킬로미터당 인구 추정치로, 노출 맥락으로 표시합니다. 어떤 재해의 영향을 받은 사람 수가 아닙니다.
연결 경로
gibs.earthdata.nasa.gov, 실시간 지도를 허용한 후에만 접속
이 레이어 소개
근거
관측
출처
VIIRS Black Marble(VNP46A2)(NASA LAADS DAAC)
제공자
NASA LAADS DAAC
라이선스
NASA 공개 데이터
데이터 연도
매일; 위성 복사휘도, 달빛과 대기 보정
빌드 시점 최신
2026-10-12
해상도
약 500m 격자
불확실성
표시된 날짜의 위성 야간 복사휘도. 불빛은 전력 사용과 정전의 대리 지표이며, 공급이나 접근성을 측정한 값이 아닙니다.
연결 경로
gibs.earthdata.nasa.gov, 실시간 지도를 허용한 후에만 접속
이 레이어 소개
근거
관측(구름으로 인한 공백 있음)
출처
VIIRS 전 지구 홍수 산출물(NASA LANCE)
제공자
NASA LANCE
라이선스
NASA 공개 데이터
데이터 연도
매일; 위성 탐지; 구름으로 인한 공백 있음
빌드 시점 최신
2026-10-14
해상도
약 250m 격자
불확실성
위성 탐지이며 구름으로 인한 공백이 있습니다. 제공자가 게시한 그대로의 위성 또는 모델 래스터입니다. 구름, 관측 폭 공백, 산출 오차로 인해 공백과 잡음이 생기며, 값은 지표이지 특정 장소의 측정값이 아닙니다.
연결 경로
gibs.earthdata.nasa.gov, 실시간 지도를 허용한 후에만 접속
이 레이어 소개
근거
관측(지속적인 구름은 여전히 공백을 남김)
출처
VIIRS NOAA-20 레벨 3, 8일(NASA LANCE)
제공자
NASA LANCE
라이선스
NASA 공개 데이터
데이터 연도
8일; 위성 8일 합성; 지속적인 구름은 여전히 공백을 남김
빌드 시점 최신
2026-09-14
해상도
약 1km 격자
불확실성
표시된 날짜까지 8일간의 지표면 위성 표면온도로, 열 노출 지표입니다. 기온, 열지수 또는 폭염 경보가 아닙니다.
연결 경로
gibs.earthdata.nasa.gov, 실시간 지도를 허용한 후에만 접속
이 레이어 소개
근거
관측
출처
GHRSST MUR25(NASA JPL PO.DAAC)
제공자
NASA JPL PO.DAAC
라이선스
NASA 공개 데이터
데이터 연도
매일, 위성 분석
빌드 시점 최신
2026-10-12
해상도
약 2 km 격자
불확실성
표시된 날짜의 해수 온도가 평년값에서 얼마나 벗어났는지에 대한 위성 분석으로, 해양 열 지표이며 산호 백화 경보가 아닙니다.
연결 경로
gibs.earthdata.nasa.gov, 실시간 지도를 허용한 후에만 접속
이 레이어 소개
근거
관측(구름과 태양 반사광이 있으면 빈틈이 생김)
출처
MODIS Aqua 해색(NASA OB.DAAC)
제공자
NASA OB.DAAC
라이선스
NASA 공개 데이터
데이터 연도
매일, 위성 산출, 구름과 태양 반사광이 있으면 빈틈이 생김
빌드 시점 최신
2026-10-13
해상도
약 1km 격자
불확실성
표시된 날짜 해수면 부근의 엽록소 a에 대한 위성 추정값으로, 플랑크톤과 해양 생산성의 지표입니다. 어족 자원이나 유해 조류 대발생을 측정한 값은 아닙니다.
연결 경로
gibs.earthdata.nasa.gov, 실시간 지도를 허용한 후에만 접속

제공 가능한 최신

NASA GIBS / EOSDIS · ASTER GDEM (METI, NASA) · Blue Marble (NASA) · © OpenStreetMap 기여자 (ODbL) · Natural Earth

최신 NASA 이미지를 불러오는 중입니다.

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Activity and exposure, framed on North America.NASA가 게시한 그대로의 위성 및 모형 산출물로, 각각 고유한 날짜가 있습니다. 지표이며 어떤 장소에 대한 평가도 아닙니다.

데이터: NASA GIBS · ASTER GDEM · Blue Marble · © OpenStreetMap 기여자 · Natural Earth · NASA EONET · U.S. Geological Survey · CIESIN/Columbia, NASA SEDAC HBASE출처와 라이선스

  • We acknowledge the use of imagery provided by services from NASA’s Global Imagery Browse Services (GIBS), part of NASA’s Earth Science Data and Information System (ESDIS). Colours redrawn from the published colour map; values averaged into hexagonal cells where shown (modified). NASA 공개 데이터
  • We acknowledge the use of imagery provided by services from NASA’s Global Imagery Browse Services (GIBS), part of NASA’s Earth Science Data and Information System (ESDIS). Colours redrawn from the published colour map; values averaged into hexagonal cells where shown (modified). NASA 공개 데이터
  • Center for International Earth Science Information Network (CIESIN), Columbia University. 2018. Gridded Population of the World, Version 4 (GPWv4): Population Density, Revision 11. NASA Socioeconomic Data and Applications Center (SEDAC). CC BY 4.0 라이선스. 색상은 공개된 색상표에서 다시 그렸으며, 표시된 곳의 값은 육각형 셀로 평균했습니다(수정됨). doi:10.7927/H49C6VHW. CC BY 4.0
  • VIIRS Black Marble 야간 조명, NASA 고다드 우주비행센터; NASA 레벨1 및 대기 아카이브·배포 시스템(LAADS DAAC)에서 배포; 영상은 NASA GIBS 제공. 색상은 공개된 색상표에서 다시 그렸으며, 표시된 곳의 값은 육각형 셀로 평균했습니다(수정됨). NASA 공개 데이터
  • VIIRS 준실시간 산출물(홍수, 지표면 온도, 적설 피복, 보정 반사율), NASA LANCE; 영상은 NASA GIBS 제공. 색상은 공개된 색상표에서 다시 그렸으며, 표시된 곳의 값은 육각형 셀로 평균했습니다(수정됨). NASA 공개 데이터
  • GHRSST Level 4 MUR 분석, NASA 제트추진연구소; NASA 물리해양학 DAAC(PO.DAAC)에서 배포; 영상은 NASA GIBS 제공. 색상은 공개된 색상표에서 다시 그렸으며, 표시된 곳의 값은 육각형 셀로 평균했습니다(수정됨). NASA 공개 데이터
  • MODIS Aqua 해색, NASA 해양생물처리그룹; NASA Ocean Biology DAAC(OB.DAAC)에서 배포; 영상은 NASA GIBS 제공. 색상은 공개된 색상표에서 다시 그렸으며, 표시된 곳의 값은 육각형 셀로 평균했습니다(수정됨). NASA 공개 데이터
  • ASTER GDEM은 METI와 NASA의 산출물입니다(ASTER Global Digital Elevation Model V003, NASA LP DAAC). 영상은 NASA GIBS 제공. 색상은 공개된 색상표에서 다시 그렸으며, 표시된 곳의 값은 육각형 셀로 평균했습니다(수정됨). 인용: NASA/METI/AIST/Japan Spacesystems and U.S./Japan ASTER Science Team (2019). ASTER Global Digital Elevation Model V003. doi:10.5067/ASTER/ASTGTM.003. NASA 공개 데이터
  • Natural Earth으로 제작. 무료 벡터 및 래스터 지도 데이터 @ naturalearthdata.com. 퍼블릭 도메인
  • © OpenStreetMap 기여자(ODbL), NASA GIBS 경유(해안선, 경계, 도로 및 지명). 색상은 공개된 색상표에서 다시 그렸으며, 표시된 곳의 값은 육각형 셀로 평균했습니다(수정됨). ODbL
  • Blue Marble, NASA Earth Observatory; 영상은 NASA GIBS 제공. 색상은 공개된 색상표에서 다시 그렸으며, 표시된 곳의 값은 육각형 셀로 평균했습니다(수정됨). NASA 공개 데이터
  • 지구본과 평면 지도의 맥락 정보: NASA GIBS 참조 레이어의 해안선, 경계, 도로, 지명(OpenStreetMap 데이터, ODbL, © OpenStreetMap 기여자). 선택 기본 지도로 Blue Marble 영상. 3D 지형과 고도 표시는 ASTER GDEM 고도 색상 지수(5 m에서 200 m 구간, 가독성을 위해 과장). 경계는 공표된 대로 그렸으며 어떤 영토에 대한 입장도 뜻하지 않습니다.
  • 실시간 사건: NASA 지구관측소 자연 사건 추적기(EONET). 사건은 참고용이며 원출처 링크를 그대로 유지합니다.
  • 실시간: NASA EONET. 사건은 참고용이며 당국의 경보가 아닙니다.
  • 실시간: 미국 지질조사국. 사건은 참고용이며 당국의 경보가 아닙니다.
  • 맥락: CIESIN/Columbia, NASA SEDAC HBASE. Center for International Earth Science Information Network (CIESIN), Columbia University, NASA Socioeconomic Data and Applications Center (SEDAC): Global Human Built-up And Settlement Extent (HBASE) 2010; Seto, Guneralp and Hutyra 2012, Global Grid of Probabilities of Urban Expansion to 2030; Global Urban Heat Island (UHI) Data Set, 2013.
  • NASA GIBS: We acknowledge the use of imagery provided by services from NASA’s Global Imagery Browse Services (GIBS), part of NASA’s Earth Science Data and Information System (ESDIS).
  • 선택 레이어(레이어 목록의 5개 출처: 실시간, 예보, 관측, 배경)는 켜면 지도와 이곳에 제공자 출처를 표시합니다. 예보는 모델 출력이며 파생 지수는 추정치입니다.

레이어와 날짜

  • 인구 밀도, 2020년: 인구: CIESIN, 컬럼비아 대학교, 세계 격자 인구 v4.11(2018), NASA SEDAC, CC BY 4.0 · 정적
  • 야간 조명, 일별: VIIRS Black Marble(VNP46A2), NASA LAADS DAAC · 2026년 10월 12일
  • 홍수 수역, 3일 합성: VIIRS 전지구 홍수 산출물, NASA LANCE · 2026년 10월 14일
  • 지표면 온도, 주간, 8일 합성: VIIRS NOAA-20 레벨 3, 8일, NASA LANCE · 2026년 9월 14일
  • 해수면 온도 편차: GHRSST MUR25, NASA JPL PO.DAAC · 2026년 10월 12일
  • 해양 엽록소 a 농도: MODIS Aqua 해색, NASA OB.DAAC · 2026년 10월 12일

04데이터

방법이 사용하는 입력.

Datasets and records used by financial and risk engineering on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in 출처 등록부.

데이터역할라벨
Position and holdings dataExposure and decomposition보고됨
Market trade and quote dataLiquidity and price impact estimates관측
Derivative and collateral recordsLeverage and margin analysis보고됨
Factor model outputsRisk attribution모델 추정
05트윈 및 캐스케이드 시뮬레이터

Trace a shock in risk engineering for portfolios to the balance sheet.

Assembled from the Nexus Standards area profile 자산 보유자와 자산 운용: the shocks it names, the 시스템 and sectors that carry the loss, the controls that dampen it and the data that observe it. Pick an initiating shock and step through the cascade to see which exposures it reaches and where losses could concentrate. The Map view places the run on an example geography with open data. Every weight is a stated assumption. An exercise, not a forecast, a valuation, a rating or investment advice. To model a place of your own choosing, open the full System Builder.

재해

  • Windstorm
  • Geomagnetic storm
  • 댐 붕괴
  • 광역 정전(하류에서 유발)
  • 대규모 산림 교란(하류에서 유발)
  • 산불 (하류에서 유발)
  • Geomagnetically induced current (set off downstream)
  • Ionospheric disturbance (set off downstream)
  • Satellite space-environment anomaly (set off downstream)
  • 하천 홍수(하류에서 유발)
  • Flash flood (set off downstream)
  • 대규모 실향(하류에서 유발)
  • Shoreline ice shove (set off downstream)
  • Thermospheric drag surge (set off downstream)
  • Radiation-belt electron enhancement (set off downstream)
  • Seiche (set off downstream)
  • Satellite-navigation disruption (set off downstream)
  • Uncontrolled re-entry (set off downstream)

통제 수단

  • NS-0 헌장과 원칙
  • NS-3 리스크 기록 UNI(문법, 기존 체계 대응, 할당 권한)
  • NS-9 맥락 UNI(배치, 인스턴스, 프로그램 인스턴스)
  • NS-11 검증 및 모니터링(근거, 증명, 제로 트러스트 적합성 관찰)
  • NS-14 적합성 및 외부 표준과의 대응
  • NRS-U1 유니버스 platform profile: Asset Management Nexus
  • NRS-H113 재해 유형: 금융 시스템 취약성(NHS-1 soc.financial-system)
  • NRS-N6 인프라 리스크와 회복력
  • NRS-C3 재해, 노출, 취약성 및 역량 데이터
  • NRS-M3 방법론 체계: 노출과 자산 인텔리전스
  • NRS-N5 생물다양성과 자연의 위험 및 회복력

관측

  • OECD Data Explorer (incl. Creditor Reporting System, insurance and pension statistics) (listed for reference)
  • NGFS Scenario Explorer(참고용으로 게재)
  • GLEIF Golden Copy (LEI Level 1 and Level 2 data) (listed for reference)
  • World Development Indicators (listed for reference)
  • Number of companies publishing sustainability reports
  • Market capitalisation of listed domestic companies (% of GDP)
  • Total greenhouse gas emissions per year

예시 지리

  • 서유럽: 152개 육각형 셀
  • 최근 30분 강우율(IMERG), NASA GIBS
  • 오늘 밤 야간 조명과 정전(VIIRS 주야간 밴드), NASA GIBS
  • Vegetation disturbance alerts, 30 m (OPERA DIST-ALERT), NASA GIBS
  • Carbon monoxide, smoke transport (AIRS), NASA GIBS
06검증

결과가 점검되는 방식.

Models are back-tested, benchmarked against alternatives and reviewed by independent validation functions. Stress tests probe behaviour beyond historical data.

점검수행 방식
Back-testingRisk measures are compared with realised losses; exceptions are counted and investigated
독립 모형 검증Models are reviewed by a function separate from their developers, and limitations are recorded
Stress beyond historyCorrelation and liquidity assumptions are shocked to levels not seen in the calibration window

Models calibrated to normal markets can underestimate tail losses and correlation shifts. Complex instruments may obscure where risk ultimately sits.

07노출, 손실 및 자본

What risk engineering for portfolios means for exposure, loss and capital.

리스크 책임자, 감독 당국이나 재무부가 요구할 익스포저, 손실, 시나리오와 자본 보기와 이들이 보고의 기준으로 삼는 체계. 구조는 감독과 보험계리 실무를 따릅니다. 값은 예시이며 가격, 등급이나 조언이 결코 아닙니다.

시나리오 경로

How risk engineering for portfolios could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.

질서 있음무질서온실 지구 세계202520302035204020452050높음낮음
시나리오 계열전환 리스크물리적 리스크스트레스 테스트가 묻는 것
질서 있음이른 시기의 점진적 정책낮음포트폴리오는 꾸준한 재가격 조정을 감당할 수 있습니까?
무질서늦고 급격한 정책낮음에서 중간갑작스러운 재가격 조정과 신용 등급 이동 시 무엇이 무너집니까?
온실 지구 세계제한적 정책높고 상승 중담보와 보험에서 물리적 손실은 어디에 집중됩니까?
NGFS가 정의한 시나리오 계열입니다. 곡선은 예시용 복합 압력 지수이며 NGFS 변수나 예측이 아닙니다.
NGFS 기후 시나리오 · 녹색금융협의체IFRS S2 기후 관련 공시 · ISSBTCFD 권고안 · 금융안정위원회 TCFD기후 관련 금융 리스크의 효과적 관리 원칙 · 바젤은행감독위원회
09절차

프로세스가 진행되는 방식.

Process explorer · Process

Risk engineering for portfolios: Catastrophe model pipeline

10 steps5단계

절차

Risk engineering for portfolios: Catastrophe model pipeline

대재해 모형은 대개 재해, 취약성, 노출, 재무 모듈로 구성되며, 손실 표, 연평균 손실, 초과 곡선, PML, TVaR을 산출합니다.

  1. 01 재해

    1. 01사건 카탈로그데이터셋 · 모형 개발자재해 모듈에는 폭넓은 개연성 있는 시나리오를 대표하는 대규모 모의 사건 목록이 있습니다.
    2. 03재해 모듈모형 · 모형 개발자각 사건에 대해 재해 모듈은 취약성 모듈이 읽는 지역의 재해 강도 를 제공합니다.
  2. 02 노출과 피해

    1. 02노출Dataset · Liquidity committee노출 모듈은 위치별 정보 같은 포트폴리오 데이터를 담고 있습니다.
    2. 04취약성 모듈모형 · 모형 개발자취약성 모듈은 사건으로 인해 노출 대상이 입을 예상 피해를 정량화합니다.
  3. 03 재무

    1. 05재무 모듈Model · Liquidity committee재무 모듈은 모든 사건 시나리오의 손실을 계산합니다. 원손실(ground-up), 총손실, 순손실은 아래와 같이 다릅니다.
    2. 06사건 손실 표Dataset · Liquidity committee사건 손실 표는 각 사건을 연간 발생 확률 및 포트폴리오 손실과 함께 나열합니다.
    3. 07연간 손실 표Dataset · Liquidity committee일부 모형은 사건 손실에서 모의 연도를 표본 추출하기도 합니다. 이 개요는 그 형식을 설명하지 않습니다.
  4. 04 지표

    1. 08초과확률 곡선Model · Liquidity committee발생 곡선은 한 해의 최대 손실이 어떤 금액을 초과할 확률을 나타냅니다. 누적 곡선은 손실 합계에 대해 같은 것을 나타냅니다.
    2. 09AAL, PML, TVaRModel · Liquidity committee연평균 손실은 사건 확률과 손실을 곱한 값의 합입니다. PML은 발생 곡선 위의 한 점입니다.
  5. 05 결과의 활용

    1. 10결과의 활용Decision · Liquidity committeeThe tail metrics are used when considering a portfolio’s exposure and the level of catastrophe reinsurance an insurer requires.

공개 출처를 바탕으로 한 외부 표준이나 방법의 개요입니다. 프레임워크가 말하는 내용을 설명할 뿐, 어떤 실행의 기록도 아닙니다. Nexus나 파트너가 어떤 단계를 수행, 인증, 승인한다는 것을 보여 주지 않습니다. 게이트는 방법의 한 단계일 뿐, Nexus의 승인이 아닙니다.

10스튜어드십

방법을 유지하는 주체.

보험계리와 정량 리스크 stewards financial and risk engineering for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.

12질문

질문과 답변.

What are the limits of financial and risk engineering in this field?
Models calibrated to normal markets can underestimate tail losses and correlation shifts. Complex instruments may obscure where risk ultimately sits.
결과는 어떻게 점검됩니까?
Models are back-tested, benchmarked against alternatives and reviewed by independent validation functions. Stress tests probe behaviour beyond historical data.
이 페이지의 값은 실제입니까?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
이 방법은 다른 어디에 적용됩니까?
사회를 움직이는 정본 방법 페이지 는 이를 적용하는 모든 플랫폼을 나열합니다.
보고서기여하기

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보고서 is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.

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Asset Management Nexus

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정보와 문의는 오늘부터 열려 있습니다. 문의에는 참조 번호가 부여되고 다음 단계가 안내됩니다. 신청, 결제, 컴퓨팅 할당, 등록은 해당 팀, 약관, 심사 역량이 갖추어졌을 때만 열립니다.