Look-through risk decomposition
Holdings are traced through funds of funds and derivatives to issuers, sectors, factors and counterparties, and risk is attributed to each, so concentration is visible where it actually sits.
GRA · Asset Management Nexus
空間金融資本がハザード、エクスポージャー、移行と出会う場所
Financial and risk engineering measures and decomposes portfolio risk: concentration, factor exposure, liquidity, leverage and the tail. In asset management it supplies the risk measures that fund boards and regulators read. Its known weakness is that models calibrated in normal markets understate correlation and loss in stress.
Financial and risk engineering designs instruments, models and processes to measure, price and transfer risk. It applies quantitative methods to portfolios, insurance and risk-sharing arrangements. In capital markets and investment, climate and hazards and biodiversity and nature, financial engineering enables physical and operational risks to be priced and transferred to capital markets. It informs the design of instruments that fund prevention and recovery. The canonical description is on STEM コモンズ.
Holdings are traced through funds of funds and derivatives to issuers, sectors, factors and counterparties, and risk is attributed to each, so concentration is visible where it actually sits.
Each position is assigned an estimated time to liquidate at a stated trade size and market impact, and redemption scenarios are run against the resulting profile.
Derivative and repo positions are mapped to collateral demands under rate and spread shocks, with the time available to meet each margin call stated.
Population density, night lights and flood water over North America, from NASA GIBS. Each layer carries its own date.
インタラクティブマップにはJavaScriptが必要です。レイヤー一覧と出典は以下にあります。
レイヤー 3
活動と曝露、このページについて
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最新の利用可能データ
NASA GIBS / EOSDIS · ASTER GDEM(METI、NASA)· Blue Marble(NASA)· © OpenStreetMap 貢献者(ODbL)· Natural Earth
最新のNASA画像を読み込んでいます。
ドラッグで移動。Ctrlまたは⌘を押しながらスクロール、ピンチ、またはボタンでズーム。ポインター下の値はホバーで表示。リセットで地域表示に戻ります。
北米を枠組みとした活動とエクスポージャー。NASA が公開するままの衛星およびモデルのプロダクトで、それぞれに固有の日付があります。指標であり、特定の場所の評価ではありません。
レイヤーと日付
Datasets and records used by financial and risk engineering on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in 出典の登録簿.
| データ | 役割 | ラベル |
|---|---|---|
| Position and holdings data | Exposure and decomposition | 報告値 |
| Market trade and quote data | Liquidity and price impact estimates | 観測 |
| Derivative and collateral records | Leverage and margin analysis | 報告値 |
| Factor model outputs | Risk attribution | モデル推計 |
Assembled from the Nexus Standards area profile アセットオーナーと資産運用: the shocks it names, the システム and sectors that carry the loss, the controls that dampen it and the data that observe it. Pick an initiating shock and step through the cascade to see which exposures it reaches and where losses could concentrate. The Map view places the run on an example geography with open data. Every weight is a stated assumption. An exercise, not a forecast, a valuation, a rating or investment advice. To model a place of your own choosing, open the full System Builder.
ハザード
システムと連成
管理策
NS-0 憲章と原則NS-3 リスク記録の UNI(文法、旧体系との対照、割当権限)NS-9 文脈 UNI(展開、インスタンス、プログラム・インスタンス)NS-11 検証とモニタリング(エビデンス、証明、ゼロトラストの適合性観測)NS-14 適合性と外部標準との対照NRS-U1 ユニバース platform profile: Asset Management NexusNRS-H113 ハザード・ファミリー:金融システムの脆弱性(NHS-1 soc.financial-system)NRS-N6 インフラのリスクとレジリエンスNRS-C3 ハザード、エクスポージャー、脆弱性、能力に関するデータNRS-M3 手法の基盤:エクスポージャーと資産インテリジェンスNRS-N5 生物多様性と自然のリスクとレジリエンス観測
例示の地理
Models are back-tested, benchmarked against alternatives and reviewed by independent validation functions. Stress tests probe behaviour beyond historical data.
| 確認 | 実施方法 |
|---|---|
| Back-testing | Risk measures are compared with realised losses; exceptions are counted and investigated |
| 独立したモデル検証 | Models are reviewed by a function separate from their developers, and limitations are recorded |
| Stress beyond history | Correlation and liquidity assumptions are shocked to levels not seen in the calibration window |
Models calibrated to normal markets can underestimate tail losses and correlation shifts. Complex instruments may obscure where risk ultimately sits.
リスク責任者、監督当局、財務省が求めるエクスポージャー、損失、シナリオ、資本のビューと、それらが報告の根拠とする枠組み。構造は監督実務とアクチュアリー実務に従います。値は例示であり、価格、格付け、助言では決してありません。
How risk engineering for portfolios could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| シナリオ・ファミリー | 移行リスク | 物理的リスク | ストレステストが問うこと |
|---|---|---|---|
| 秩序ある | 早期の段階的な政策 | 低 | ポートフォリオは、着実な金利再設定を吸収できるか。 |
| 無秩序 | 遅く急激な政策 | 低から中 | 急な再評価と信用格付の移行で、何が破綻するか。 |
| ホットハウス・ワールド | 限定的な政策 | 高く、上昇中 | 物理的損失は、担保と保険のどこに集中するか。 |
Process explorer · Process
10 steps·5 段階
プロセス
カタストロフィ・モデルは通常、ハザード、脆弱性、エクスポージャー、財務の各モジュールを持ち、損失表、 年間平均損失、超過曲線、PML、TVaR を生成します。
外部の標準または手法の概要を、その公開情報源に基づいて示したものです。フレームワークが述べていることを説明するものであり、いかなる実施の記録でもありません。Nexus やいずれかのパートナーがあるステップを実施、認証、承認していることを示すものではありません。ゲートは手法のステップであり、Nexus による承認ではありません。
アクチュアリーと定量的リスク stewards financial and risk engineering for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
報告書 is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
個人データ、重要インフラの機微な詳細、共有する権利のないものは決して送らないでください。寄稿は利用前にレビューされます。送付によって著作者としての権利や編集上の権利が生じることはなく、スポンサーシップで調査結果を買うことは決してできません。
情報提供と問い合わせは本日から受け付けています。問い合わせには参照番号が付き、次の手順が示されます。申請、支払い、計算資源の割り当て、登録は、担当チーム、規約、審査体制が整ってから開始します。
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