Look-through risk decomposition
Holdings are traced through funds of funds and derivatives to issuers, sectors, factors and counterparties, and risk is attributed to each, so concentration is visible where it actually sits.
GRA · Asset Management Nexus
Finanza spazialeDove il capitale incontra pericolo, esposizione e transizione
Risk engineering for portfolios
Financial and risk engineering measures and decomposes portfolio risk: concentration, factor exposure, liquidity, leverage and the tail. In asset management it supplies the risk measures that fund boards and regulators read. Its known weakness is that models calibrated in normal markets understate correlation and loss in stress.
01Registrare
Risk engineering for portfolios on the record.
Registro del metodoMetodo STEM
- MetodoIngegneria finanziaria e del rischio
- Applicato inAsset Management Nexus
- Dati4 input
- Verifiche3 fasi di validazione
- Pagina canonicaBeni comuni STEM
02Domanda di adesione
What financial and risk engineering does here.
Financial and risk engineering designs instruments, models and processes to measure, price and transfer risk. It applies quantitative methods to portfolios, insurance and risk-sharing arrangements. In capital markets and investment, climate and hazards and biodiversity and nature, financial engineering enables physical and operational risks to be priced and transferred to capital markets. It informs the design of instruments that fund prevention and recovery. The canonical description is on i beni comuni STEM.
Liquidity bucketing and redemption tests
Each position is assigned an estimated time to liquidate at a stated trade size and market impact, and redemption scenarios are run against the resulting profile.
Leverage and collateral analysis
Derivative and repo positions are mapped to collateral demands under rate and spread shocks, with the time available to meet each margin call stated.
03Geografia
Attività ed esposizione in Nord America.
Densità di popolazione, luci notturne e acque di alluvione sul Nord America, da NASA GIBS. Ogni livello riporta la propria data.
La mappa interattiva richiede JavaScript; l'elenco dei livelli e le fonti sono riportati sotto.
Livelli 3
Attività ed esposizione, per questa pagina
Informazioni su questo livello
- Evidenze
- Stimato
- Fonte
- Gridded Population of the World v4.11 (NASA SEDAC (CIESIN, Columbia University))
- Fornitore
- NASA SEDAC (CIESIN, Columbia University)
- Licenza
- CC BY 4.0
- Annata
- null; Stima basata sul censimento, statica (2020)
- Risoluzione
- griglia di circa 1 km
- Incertezza
- Stima basata sul censimento degli abitanti per chilometro quadrato nel 2020, mostrata come contesto di esposizione; non un conteggio delle persone colpite da un pericolo.
- Raggiunto attraverso
- gibs.earthdata.nasa.gov, solo dopo che hai consentito la mappa in tempo reale
Informazioni su questo livello
- Evidenze
- Osservato
- Fonte
- VIIRS Black Marble (VNP46A2) (NASA LAADS DAAC)
- Fornitore
- NASA LAADS DAAC
- Licenza
- Dati aperti NASA
- Annata
- giornaliero; radianza satellitare, corretta per la luce lunare e l'atmosfera
- Più recente al momento della compilazione
- 2026-10-12
- Risoluzione
- griglia di circa 500 m
- Incertezza
- Radianza notturna da satellite per la data mostrata; le luci sono un indicatore indiretto del consumo elettrico e delle interruzioni, non una misura dell'offerta o dell'accesso.
- Raggiunto attraverso
- gibs.earthdata.nasa.gov, solo dopo che hai consentito la mappa in tempo reale
Informazioni su questo livello
- Evidenze
- Osservato (le nuvole lasciano lacune)
- Fonte
- VIIRS Global Flood Product (NASA LANCE)
- Fornitore
- NASA LANCE
- Licenza
- Dati aperti NASA
- Annata
- giornaliero; rilevamento satellitare; le nuvole lasciano lacune
- Più recente al momento della compilazione
- 2026-10-14
- Risoluzione
- griglia di circa 250 m
- Incertezza
- Rilevamento satellitare; le nuvole lasciano lacune. Raster satellitare o di modello così come lo pubblica il fornitore. Nuvole, lacune di swath ed errori di recupero lasciano lacune e rumore; i valori sono indicatori, non misure in un luogo.
- Raggiunto attraverso
- gibs.earthdata.nasa.gov, solo dopo che hai consentito la mappa in tempo reale
Informazioni su questo livello
- Evidenze
- Osservato (la nuvolosità persistente lascia comunque lacune)
- Fonte
- VIIRS NOAA-20 Level 3, 8 giorni (NASA LANCE)
- Fornitore
- NASA LANCE
- Licenza
- Dati aperti NASA
- Annata
- 8 giorni; composito satellitare di 8 giorni; la nuvolosità persistente lascia comunque lacune
- Più recente al momento della compilazione
- 2026-09-14
- Risoluzione
- griglia di circa 1 km
- Incertezza
- Temperatura superficiale del suolo rilevata da satellite nei 8 giorni che terminano alla data mostrata, un indicatore di esposizione al calore; non la temperatura dell'aria, l'indice di calore o un'allerta caldo.
- Raggiunto attraverso
- gibs.earthdata.nasa.gov, solo dopo che hai consentito la mappa in tempo reale
Informazioni su questo livello
- Evidenze
- Osservato
- Fonte
- GHRSST MUR25 (NASA JPL PO.DAAC)
- Fornitore
- NASA JPL PO.DAAC
- Licenza
- Dati aperti NASA
- Annata
- giornaliero; analisi satellitare
- Più recente al momento della compilazione
- 2026-10-12
- Risoluzione
- griglia di circa 2 km
- Incertezza
- Analisi satellitare di quanto la temperatura del mare si discosta dal valore usuale per la data mostrata; un indicatore di caldo marino, non un'allerta di sbiancamento dei coralli .
- Raggiunto attraverso
- gibs.earthdata.nasa.gov, solo dopo che hai consentito la mappa in tempo reale
Informazioni su questo livello
- Evidenze
- Osservato (le nuvole e i riflessi solari lasciano lacune)
- Fonte
- MODIS Aqua, colore dell'oceano (NASA OB.DAAC)
- Fornitore
- NASA OB.DAAC
- Licenza
- Dati aperti NASA
- Annata
- giornaliero; recupero satellitare; le nuvole e i riflessi solari lasciano lacune
- Più recente al momento della compilazione
- 2026-10-13
- Risoluzione
- griglia di circa 1 km
- Incertezza
- Stima satellitare della clorofilla-a vicino alla superficie del mare nel giorno indicato, un indicatore di plancton e produttività oceanica; non è una misura degli stock ittici né delle fioriture nocive.
- Raggiunto attraverso
- gibs.earthdata.nasa.gov, solo dopo che hai consentito la mappa in tempo reale
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Ultimo disponibile
NASA GIBS / EOSDIS · ASTER GDEM (METI, NASA) · Blue Marble (NASA) · © contributori di OpenStreetMap (ODbL) · Natural Earth
Caricamento delle immagini NASA più recenti.
Trascina per spostare. Ctrl o ⌘ e scorrimento, pizzico o i pulsanti per lo zoom; passa il puntatore per i valori sottostanti; il ripristino riporta alla regione.
Attività ed esposizione, inquadrate sul Nord America.Prodotti satellitari e di modelli così come li pubblica la NASA, ciascuno con la propria data. Sono indicatori, non valutazioni di alcun luogo.
Dati: NASA GIBS · ASTER GDEM · Blue Marble · © contributori di OpenStreetMap · Natural Earth · NASA EONET · U.S. Geological Survey · CIESIN/Columbia, NASA SEDAC HBASEFonti e licenze
- We acknowledge the use of imagery provided by services from NASA’s Global Imagery Browse Services (GIBS), part of NASA’s Earth Science Data and Information System (ESDIS). Colours redrawn from the published colour map; values averaged into hexagonal cells where shown (modified). Dati aperti NASA
- We acknowledge the use of imagery provided by services from NASA’s Global Imagery Browse Services (GIBS), part of NASA’s Earth Science Data and Information System (ESDIS). Colours redrawn from the published colour map; values averaged into hexagonal cells where shown (modified). Dati aperti NASA
- Center for International Earth Science Information Network (CIESIN), Columbia University. 2018. Gridded Population of the World, Version 4 (GPWv4): Population Density, Revision 11. NASA Socioeconomic Data and Applications Center (SEDAC). Con licenza CC BY 4.0. Colori ridisegnati dalla palette pubblicata; valori mediati in celle esagonali ove mostrati (modificato). doi:10.7927/H49C6VHW. CC BY 4.0
- Luci notturne VIIRS Black Marble, NASA Goddard Space Flight Center; distribuite dal NASA Level-1 and Atmosphere Archive and Distribution System (LAADS DAAC); immagini tramite NASA GIBS. Colori ridisegnati dalla scala cromatica pubblicata; valori mediati in celle esagonali dove mostrati (modificato). Dati aperti NASA
- Prodotti VIIRS quasi in tempo reale (alluvioni, temperatura della superficie terrestre, copertura nevosa, riflettanza corretta), NASA LANCE; immagini tramite NASA GIBS. Colori ridisegnati dalla scala cromatica pubblicata; valori mediati in celle esagonali dove mostrati (modificato). Dati aperti NASA
- Analisi GHRSST livello 4 MUR, NASA Jet Propulsion Laboratory; distribuite dal NASA Physical Oceanography DAAC (PO.DAAC); immagini tramite NASA GIBS. Colori ridisegnati dalla scala cromatica pubblicata; valori mediati in celle esagonali dove mostrati (modificato). Dati aperti NASA
- Colore dell'oceano MODIS Aqua, NASA Ocean Biology Processing Group; distribuito dal NASA Ocean Biology DAAC (OB.DAAC); immagini tramite NASA GIBS. Colori ridisegnati dalla scala cromatica pubblicata; valori mediati in celle esagonali dove mostrati (modificato). Dati aperti NASA
- ASTER GDEM è un prodotto di METI e NASA (ASTER Global Digital Elevation Model V003, NASA LP DAAC); immagini tramite NASA GIBS. Colori ridisegnati dalla scala cromatica pubblicata; valori mediati in celle esagonali dove mostrati (modificato). Citare come: NASA/METI/AIST/Japan Spacesystems and U.S./Japan ASTER Science Team (2019). ASTER Global Digital Elevation Model V003. doi:10.5067/ASTER/ASTGTM.003. Dati aperti NASA
- Realizzato con Natural Earth. Dati cartografici vettoriali e raster gratuiti @ naturalearthdata.com. Pubblico dominio
- © Collaboratori di OpenStreetMap (ODbL), tramite NASA GIBS (coste, confini, strade e nomi di luoghi). Colori ridisegnati dalla mappa di colori pubblicata; valori mediati in celle esagonali dove mostrati (modificato). ODbL
- Blue Marble, NASA Earth Observatory; immagini tramite NASA GIBS. Colori ridisegnati dalla scala cromatica pubblicata; valori mediati in celle esagonali dove mostrati (modificato). Dati aperti NASA
- Contesto sul globo e sulla mappa piana: linee costiere, confini, strade e toponimi dai livelli di riferimento NASA GIBS (dati OpenStreetMap, ODbL, © contributori di OpenStreetMap); immagini Blue Marble come base facoltativa; terreno 3D e lettura dell'altitudine dall'indice cromatico di elevazione ASTER GDEM (classi da 5 m a 200 m, esagerate per leggibilità). I confini sono tracciati come pubblicati e non implicano alcuna posizione su alcun territorio.
- Eventi in tempo reale: NASA Earth Observatory Natural Event Tracker (EONET); gli eventi sono indicativi e conservano i link alle fonti originali.
- In diretta: gli eventi NASA EONET sono indicativi e non costituiscono allerte delle autorità.
- In tempo reale: gli eventi dell'U.S. Geological Survey sono indicativi, non allerte delle autorità.
- Contesto: CIESIN/Columbia, NASA SEDAC HBASE. Center for International Earth Science Information Network (CIESIN), Columbia University, e NASA Socioeconomic Data and Applications Center (SEDAC): Global Human Built-up And Settlement Extent (HBASE) 2010; Seto, Guneralp e Hutyra 2012, Global Grid of Probabilities of Urban Expansion to 2030; Global Urban Heat Island (UHI) Data Set, 2013.
- NASA GIBS: We acknowledge the use of imagery provided by services from NASA’s Global Imagery Browse Services (GIBS), part of NASA’s Earth Science Data and Information System (ESDIS).
- I livelli facoltativi (5 fonti nell'elenco dei livelli: in tempo reale, previsione, osservato e contesto) riportano il credito del fornitore sulla mappa e qui quando attivati; le previsioni sono output di modelli e gli indici derivati sono stime.
Livelli e date
- Densità di popolazione, 2020: Popolazione: CIESIN, Columbia University, Gridded Population of the World v4.11 (2018), NASA SEDAC, CC BY 4.0 · statico
- Luci notturne, giornaliere: VIIRS Black Marble (VNP46A2), NASA LAADS DAAC · 12 ott 2026
- Acqua di inondazione, composito a 3 giorni: VIIRS Global Flood Product, NASA LANCE · 14 ott 2026
- Temperatura della superficie terrestre, diurna, composito di 8 giorni: VIIRS NOAA-20 Level 3, 8 giorni, NASA LANCE · 14 set 2026
- Anomalia della temperatura superficiale del mare: GHRSST MUR25, NASA JPL PO.DAAC · 12 ott 2026
- Concentrazione di clorofilla-a oceanica: colore dell'oceano MODIS Aqua, NASA OB.DAAC · 12 ott 2026
04Dati
Cosa utilizza il metodo.
Datasets and records used by financial and risk engineering on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in registro delle fonti.
| Dati | Ruolo | Etichetta |
|---|---|---|
| Position and holdings data | Exposure and decomposition | RIPORTATO |
| Market trade and quote data | Liquidity and price impact estimates | OSSERVATO |
| Derivative and collateral records | Leverage and margin analysis | RIPORTATO |
| Factor model outputs | Risk attribution | MODELLATO |
05Simulatore di gemello e cascata
Trace a shock in risk engineering for portfolios to the balance sheet.
Assembled from the Nexus Standards area profile Proprietari di attivi e gestione patrimoniale: the shocks it names, the Sistemi and sectors that carry the loss, the controls that dampen it and the data that observe it. Pick an initiating shock and step through the cascade to see which exposures it reaches and where losses could concentrate. The Map view places the run on an example geography with open data. Every weight is a stated assumption. An exercise, not a forecast, a valuation, a rating or investment advice. To model a place of your own choosing, open the full Costruttore di sistemi.
Pericoli
- Windstorm
- Geomagnetic storm
- Cedimento di una diga
- Blackout diffuso (innescato a valle)
- Large forest disturbance (set off downstream)
- Incendio boschivo (innescata a valle)
- Geomagnetically induced current (set off downstream)
- Ionospheric disturbance (set off downstream)
- Satellite space-environment anomaly (set off downstream)
- Alluvione fluviale (innescata a valle)
- Flash flood (set off downstream)
- Sfollamenti di massa (innescati a valle)
- Shoreline ice shove (set off downstream)
- Thermospheric drag surge (set off downstream)
- Radiation-belt electron enhancement (set off downstream)
- Seiche (set off downstream)
- Satellite-navigation disruption (set off downstream)
- Uncontrolled re-entry (set off downstream)
Sistemi e accoppiamenti
- Proprietari di attivi e gestione patrimoniale
- Banche Accoppiamento
- Servizi energetici e reti Accoppiamento
- Banche centrali e autorità di vigilanza finanziaria Accoppiamento
- Miniere e industrie estrattive Accoppiamento
Comandi
NS-0Costituzione e principiNS-3UNI dei record di rischio (grammatica, corrispondenza legacy, autorità di assegnazione)NS-9UNI contestuali (distribuzioni, istanze, istanze di programma)NS-11Verifica e monitoraggio (evidenze, attestazioni, osservazione della conformità zero trust)NS-14Conformità e corrispondenza con standard esterniNRS-U1Universo platform profile: Asset Management NexusNRS-H113Famiglia di pericoli: fragilità del sistema finanziario (NHS-1 soc.financial-system)NRS-N6Rischio e resilienza delle infrastruttureNRS-C3Dati su pericolo, esposizione, vulnerabilità e capacitàNRS-M3Trama metodologica: esposizione e conoscenza degli assetNRS-N5Rischio e resilienza della biodiversità e della natura
Osservazione
- OECD Data Explorer (incl. Creditor Reporting System, insurance and pension statistics) (listed for reference)
- NGFS Scenario Explorer (listed for reference)
- GLEIF Golden Copy (LEI Level 1 and Level 2 data) (listed for reference)
- World Development Indicators (listed for reference)
- Number of companies publishing sustainability reports
- Market capitalisation of listed domestic companies (% of GDP)
- Total greenhouse gas emissions per year
Geografia di esempio
- Europa occidentale: 152 celle esagonali
- Intensità delle precipitazioni, ultima mezz'ora (IMERG), NASA GIBS
- Luci notturne di stanotte, blackout (VIIRS Day/Night Band), NASA GIBS
- Vegetation disturbance alerts, 30 m (OPERA DIST-ALERT), NASA GIBS
- Carbon monoxide, smoke transport (AIRS), NASA GIBS
06Validazione
Come vengono verificati i risultati.
Models are back-tested, benchmarked against alternatives and reviewed by independent validation functions. Stress tests probe behaviour beyond historical data.
| Verifica | Come si fa |
|---|---|
| Back-testing | Risk measures are compared with realised losses; exceptions are counted and investigated |
| Validazione indipendente dei modelli | Models are reviewed by a function separate from their developers, and limitations are recorded |
| Stress beyond history | Correlation and liquidity assumptions are shocked to levels not seen in the calibration window |
Models calibrated to normal markets can underestimate tail losses and correlation shifts. Complex instruments may obscure where risk ultimately sits.
07Esposizione, perdita e capitale
What risk engineering for portfolios means for exposure, loss and capital.
Le viste su esposizione, perdita, scenari e capitale che un responsabile del rischio, un'autorità di vigilanza o un ministero delle finanze richiederebbe, con i quadri normativi in base ai quali riferisce. Le strutture seguono la prassi di vigilanza e attuariale. I valori sono illustrativi: mai prezzi, rating o consulenza.
Traiettorie di scenario
How risk engineering for portfolios could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Famiglia di scenari | rischio di transizione | Rischio fisico | Che cosa chiede una prova di stress |
|---|---|---|---|
| Ordinata | Politica precoce e graduale | Più basso | Il portafoglio può assorbire un riprezzamento costante? |
| Disordinata | Politica tardiva e brusca | Da bassa a media | Cosa cede in caso di riprezzamento improvviso e migrazione del credito? |
| Mondo in serra | Politica limitata | Alto e in aumento | Dove si concentrano le perdite fisiche in garanzie e assicurazioni? |
Scenari climatici NGFS · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Climate-related Disclosures · ISSBRaccomandazioni TCFD · Financial Stability Board TCFDPrincipi per la gestione efficace dei rischi finanziari legati al clima · Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria
08Collegamenti
Argomenti che si basano su questo metodo.
09Processo
Come si svolge il processo.
Process explorer · Process
Risk engineering for portfolios: Catastrophe model pipeline
10 steps·5 fasi
Processo
Risk engineering for portfolios: Catastrophe model pipeline
I modelli catastrofali hanno di solito moduli di pericolo, vulnerabilità, esposizione e finanziario, e producono tabelle delle perdite, perdita media annua, curve di superamento, PML e TVaR.
01 Pericolo
- 01Catalogo degli eventiSet di dati · Sviluppatore del modelloIl modulo dei pericoli contiene un ampio catalogo di eventi simulati che rappresenta un'ampia gamma di scenari plausibili.
- 03Modulo dei pericoliModello · Sviluppatore del modelloPer ogni evento il modulo dei pericoli fornisce l' intensità del pericolo locale che il modulo di vulnerabilità legge.
02 Esposizione e danni
- 02esposizioneInsieme di dati · Comitato per la liquiditàIl modulo di esposizione contiene i dati del portafoglio, come le informazioni specifiche per località.
- 04Modulo di vulnerabilitàModello · Sviluppatore del modelloIl modulo di vulnerabilità quantifica il danno atteso agli elementi esposti a causa di un evento.
03 Finanziario
- 05Modulo finanziarioModel · Liquidity committeeIl modulo finanziario calcola le perdite derivanti da tutti gli scenari di evento. Le perdite lorde di base, lorde e nette differiscono come indicato di seguito.
- 06Tabella delle perdite per eventoInsieme di dati · Comitato per la liquiditàUna tabella delle perdite per evento elenca ogni evento con la sua probabilità annua di accadimento e la sua perdita per il portafoglio.
- 07Tabella delle perdite annualiInsieme di dati · Comitato per la liquiditàAlcuni modelli campionano anche anni simulati dalle perdite degli eventi. Questa sintesi non ne descrive il formato.
04 Metriche
- 08Probabilità di superamento curvesModel · Liquidity committeeLa curva delle occorrenze indica la probabilità che la perdita maggiore in un anno superi un dato importo. La curva aggregata fa lo stesso per la somma delle perdite.
- 09AAL, PML e TVaRModel · Liquidity committeeLa perdita media annua somma la probabilità di ciascun evento moltiplicata per la perdita. La PML è un punto sulla curva delle occorrenze.
05 Uso dei risultati
- 10Uso dei risultatiDecisione · Comitato per la liquiditàThe tail metrics are used when considering a portfolio’s exposure and the level of catastrophe reinsurance an insurer requires.
Sintesi di uno standard o metodo esterno, tratta dalle sue fonti pubbliche. Descrive ciò che dice il quadro, non il resoconto di alcuna esecuzione. Non indica che Nexus o un partner esegua, certifichi o approvi una fase. Un gate è una fase del metodo, mai un'approvazione di Nexus.
10Custodia
Chi mantiene il metodo.
Rischio attuariale e quantitativo stewards financial and risk engineering for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
11Connesso
Dove porta questa pagina nel Consorzio.
12Domande
Domande e risposte.
What are the limits of financial and risk engineering in this field?
Models calibrated to normal markets can underestimate tail losses and correlation shifts. Complex instruments may obscure where risk ultimately sits.
Come vengono verificati i risultati?
Models are back-tested, benchmarked against alternatives and reviewed by independent validation functions. Stress tests probe behaviour beyond historical data.
I valori di questa pagina sono reali?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Dove altro viene applicato questo metodo?
L'Observatory pagina canonica del metodo elenca ogni piattaforma che lo applica.
RapportiContribuisci
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