Look-through risk decomposition
Holdings are traced through funds of funds and derivatives to issuers, sectors, factors and counterparties, and risk is attributed to each, so concentration is visible where it actually sits.
GRA · Asset Management Nexus
Spatial financeLà où le capital rencontre l'aléa, l'exposition et la transition
Risk engineering for portfolios
Financial and risk engineering measures and decomposes portfolio risk: concentration, factor exposure, liquidity, leverage and the tail. In asset management it supplies the risk measures that fund boards and regulators read. Its known weakness is that models calibrated in normal markets understate correlation and loss in stress.
01Registre
Risk engineering for portfolios on the record.
Fiche de la méthodeMéthode STIM
- MéthodeIngénierie financière et des risques
- Appliqué dansAsset Management Nexus
- Données4 entrées
- Vérifications3 étapes de validation
- Page canoniqueCommuns STIM
02Candidature
What financial and risk engineering does here.
Financial and risk engineering designs instruments, models and processes to measure, price and transfer risk. It applies quantitative methods to portfolios, insurance and risk-sharing arrangements. In capital markets and investment, climate and hazards and biodiversity and nature, financial engineering enables physical and operational risks to be priced and transferred to capital markets. It informs the design of instruments that fund prevention and recovery. The canonical description is on le STEM Commons.
Liquidity bucketing and redemption tests
Each position is assigned an estimated time to liquidate at a stated trade size and market impact, and redemption scenarios are run against the resulting profile.
Leverage and collateral analysis
Derivative and repo positions are mapped to collateral demands under rate and spread shocks, with the time available to meet each margin call stated.
03Géographie
Activity and exposure in North America.
Population density, night lights and flood water over North America, from NASA GIBS. Each layer carries its own date.
La carte interactive requiert JavaScript ; la liste des couches et les sources figurent ci-dessous.
Couches 3
Activité et exposition, pour cette page
À propos de cette couche
- Données probantes
- Estimé
- Sources
- Gridded Population of the World v4.11 (NASA SEDAC (CIESIN, Université Columbia))
- Fournisseur
- NASA SEDAC (CIESIN, Université Columbia)
- Licence
- CC BY 4.0
- Millésime
- null ; estimation fondée sur le recensement, statique (2020)
- Résolution
- grille d'environ 1 km
- Incertitude
- Estimation fondée sur le recensement du nombre de personnes par kilomètre carré en 2020, présentée comme contexte d'exposition ; il ne s'agit pas d'un décompte des personnes touchées par un aléa.
- Atteint par
- gibs.earthdata.nasa.gov, uniquement après que vous avez autorisé la carte en direct
À propos de cette couche
- Données probantes
- Observé
- Sources
- VIIRS Black Marble (VNP46A2) (NASA LAADS DAAC)
- Fournisseur
- NASA LAADS DAAC
- Licence
- Données ouvertes de la NASA
- Millésime
- quotidien ; radiance satellitaire, corrigée de la lumière lunaire et de l'atmosphère
- Plus récent à la compilation
- 2026-10-12
- Résolution
- grille d'environ 500 m
- Incertitude
- Radiance nocturne mesurée par satellite à la date affichée ; les lumières sont un indicateur indirect de la consommation d'électricité et des pannes, et non une mesure de l'approvisionnement ou de l'accès.
- Atteint par
- gibs.earthdata.nasa.gov, uniquement après que vous avez autorisé la carte en direct
À propos de cette couche
- Données probantes
- Observé (les nuages laissent des lacunes)
- Sources
- Produit VIIRS d'inondation mondiale (NASA LANCE)
- Fournisseur
- NASA LANCE
- Licence
- Données ouvertes de la NASA
- Millésime
- quotidien ; détection par satellite ; les nuages laissent des lacunes
- Plus récent à la compilation
- 2026-10-14
- Résolution
- grille d'environ 250 m
- Incertitude
- Détection par satellite ; les nuages laissent des lacunes. Raster satellitaire ou de modèle tel que le fournisseur le publie. Les nuages, les lacunes de fauchée et les erreurs de restitution laissent des lacunes et du bruit ; les valeurs sont des indicateurs, et non des mesures en un lieu.
- Atteint par
- gibs.earthdata.nasa.gov, uniquement après que vous avez autorisé la carte en direct
À propos de cette couche
- Données probantes
- Observé (une couverture nuageuse persistante laisse encore des lacunes)
- Sources
- VIIRS NOAA-20 niveau 3, 8 jours (NASA LANCE)
- Fournisseur
- NASA LANCE
- Licence
- Données ouvertes de la NASA
- Millésime
- 8 jours ; composite satellitaire sur 8 jours ; une couverture nuageuse persistante laisse encore des lacunes
- Plus récent à la compilation
- 2026-09-14
- Résolution
- grille d'environ 1 km
- Incertitude
- Température de surface du sol mesurée par satellite sur les 8 jours se terminant à la date affichée, indicateur d'exposition à la chaleur ; il ne s'agit ni de la température de l'air, ni de l'indice de chaleur, ni d'une alerte de chaleur.
- Atteint par
- gibs.earthdata.nasa.gov, uniquement après que vous avez autorisé la carte en direct
À propos de cette couche
- Données probantes
- Observé
- Sources
- GHRSST MUR25 (NASA JPL PO.DAAC)
- Fournisseur
- NASA JPL PO.DAAC
- Licence
- Données ouvertes de la NASA
- Millésime
- quotidien ; analyse satellitaire
- Plus récent à la compilation
- 2026-10-12
- Résolution
- grille d'environ 2 km
- Incertitude
- Analyse satellitaire de l'écart entre la température de la mer et sa valeur habituelle pour la date affichée ; indicateur de chaleur marine, non une alerte de blanchissement des coraux .
- Atteint par
- gibs.earthdata.nasa.gov, uniquement après que vous avez autorisé la carte en direct
À propos de cette couche
- Données probantes
- Observé (les nuages et les reflets du soleil laissent des lacunes)
- Sources
- MODIS Aqua, couleur de l'océan (NASA OB.DAAC)
- Fournisseur
- NASA OB.DAAC
- Licence
- Données ouvertes de la NASA
- Millésime
- quotidien ; restitution satellitaire ; les nuages et les reflets du soleil laissent des lacunes
- Plus récent à la compilation
- 2026-10-13
- Résolution
- grille d'environ 1 km
- Incertitude
- Estimation satellitaire de la chlorophylle a près de la surface de la mer le jour indiqué, un indicateur du plancton et de la productivité océanique ; ce n'est pas une mesure des stocks de poissons ni des efflorescences nuisibles.
- Atteint par
- gibs.earthdata.nasa.gov, uniquement après que vous avez autorisé la carte en direct
Clavier, lorsque la carte est active
Maintenez Ctrl ou ⌘ et faites défiler pour zoomer
Dernière version disponible
NASA GIBS / EOSDIS · ASTER GDEM (METI, NASA) · Blue Marble (NASA) · © contributeurs d'OpenStreetMap (ODbL) · Natural Earth
Chargement des dernières images de la NASA.
Faites glisser pour déplacer. Ctrl ou ⌘ et défilement, pincement ou boutons pour zoomer ; survolez pour lire les valeurs sous le pointeur ; la réinitialisation ramène à la région.
Activity and exposure, framed on North America.Produits satellitaires et de modèles tels que la NASA les publie, chacun avec sa propre date. Ce sont des indicateurs, non des évaluations d'un lieu quelconque.
Données : NASA GIBS · ASTER GDEM · Blue Marble · © contributeurs d'OpenStreetMap · Natural Earth · NASA EONET · U.S. Geological Survey · CIESIN/Columbia, NASA SEDAC HBASESources et licences
- We acknowledge the use of imagery provided by services from NASA’s Global Imagery Browse Services (GIBS), part of NASA’s Earth Science Data and Information System (ESDIS). Colours redrawn from the published colour map; values averaged into hexagonal cells where shown (modified). Données ouvertes de la NASA
- We acknowledge the use of imagery provided by services from NASA’s Global Imagery Browse Services (GIBS), part of NASA’s Earth Science Data and Information System (ESDIS). Colours redrawn from the published colour map; values averaged into hexagonal cells where shown (modified). Données ouvertes de la NASA
- Center for International Earth Science Information Network (CIESIN), Columbia University. 2018. Gridded Population of the World, Version 4 (GPWv4): Population Density, Revision 11. NASA Socioeconomic Data and Applications Center (SEDAC). Sous licence CC BY 4.0. Couleurs redessinées à partir de la palette publiée ; valeurs moyennées dans des cellules hexagonales lorsque présentées (modifié). doi:10.7927/H49C6VHW. CC BY 4.0
- Lumières nocturnes VIIRS Black Marble, NASA Goddard Space Flight Center ; distribuées par le NASA Level-1 and Atmosphere Archive and Distribution System (LAADS DAAC) ; imagerie via NASA GIBS. Couleurs redessinées d'après la palette publiée ; valeurs moyennées dans des cellules hexagonales lorsque affichées (modifié). Données ouvertes de la NASA
- Produits VIIRS en quasi-temps réel (inondation, température de surface terrestre, couverture neigeuse, réflectance corrigée), NASA LANCE ; imagerie via NASA GIBS. Couleurs redessinées d'après la palette publiée ; valeurs moyennées dans des cellules hexagonales lorsque affichées (modifié). Données ouvertes de la NASA
- Analyses GHRSST niveau 4 MUR, NASA Jet Propulsion Laboratory ; distribuées par le NASA Physical Oceanography DAAC (PO.DAAC) ; imagerie via NASA GIBS. Couleurs redessinées d'après la palette publiée ; valeurs moyennées dans des cellules hexagonales lorsque affichées (modifié). Données ouvertes de la NASA
- Couleur de l'océan MODIS Aqua, NASA Ocean Biology Processing Group ; distribuée par le NASA Ocean Biology DAAC (OB.DAAC) ; imagerie via NASA GIBS. Couleurs redessinées à partir de la palette publiée ; valeurs moyennées dans des cellules hexagonales lorsqu'elles sont affichées (modifié). Données ouvertes de la NASA
- ASTER GDEM est un produit du METI et de la NASA (ASTER Global Digital Elevation Model V003, NASA LP DAAC) ; imagerie via NASA GIBS. Couleurs redessinées d'après la palette publiée ; valeurs moyennées dans des cellules hexagonales lorsque affichées (modifié). Citer comme : NASA/METI/AIST/Japan Spacesystems and U.S./Japan ASTER Science Team (2019). ASTER Global Digital Elevation Model V003. doi:10.5067/ASTER/ASTGTM.003. Données ouvertes de la NASA
- Réalisé avec Natural Earth. Données cartographiques vectorielles et matricielles libres sur naturalearthdata.com. Domaine public
- © Contributeurs d'OpenStreetMap (ODbL), via NASA GIBS (côtes, frontières, routes et noms de lieux). Couleurs redessinées d'après la palette publiée ; valeurs moyennées en cellules hexagonales lorsqu'elles sont affichées (modifié). ODbL
- Blue Marble, NASA Earth Observatory ; imagerie via NASA GIBS. Couleurs redessinées d'après la palette publiée ; valeurs moyennées dans des cellules hexagonales lorsque affichées (modifié). Données ouvertes de la NASA
- Contexte sur le globe et la carte plane : côtes, frontières, routes et toponymes issus des couches de référence NASA GIBS (données OpenStreetMap, ODbL, © contributeurs d'OpenStreetMap) ; imagerie Blue Marble comme fond facultatif ; relief 3D et lecture de l'altitude à partir de l'indice de couleur d'altitude ASTER GDEM (classes de 5 m à 200 m, exagérées pour la lisibilité). Les frontières sont tracées telles que publiées et n'impliquent aucune position sur un territoire.
- Événements en direct : suivi des événements naturels de l'Observatoire de la Terre de la NASA (EONET) ; les événements sont indicatifs et conservent les liens de leur source d'origine.
- En direct : les événements NASA EONET sont indicatifs et ne constituent pas des alertes officielles.
- En direct : U.S. Geological Survey. Les événements sont indicatifs et ne constituent pas des alertes d'autorités.
- Contexte : CIESIN/Columbia, NASA SEDAC HBASE. Center for International Earth Science Information Network (CIESIN), Columbia University, et NASA Socioeconomic Data and Applications Center (SEDAC) : Global Human Built-up And Settlement Extent (HBASE) 2010 ; Seto, Guneralp et Hutyra 2012, Global Grid of Probabilities of Urban Expansion to 2030 ; Global Urban Heat Island (UHI) Data Set, 2013.
- NASA GIBS: We acknowledge the use of imagery provided by services from NASA’s Global Imagery Browse Services (GIBS), part of NASA’s Earth Science Data and Information System (ESDIS).
- Les couches facultatives (5 sources dans la liste des couches : en direct, prévision, observé et contexte) affichent le crédit de leur fournisseur sur la carte et ici lorsqu'elles sont activées ; les prévisions sont des sorties de modèles et les indices dérivés sont des estimations.
Couches et dates
- Densité de population, 2020 : Population : CIESIN, Columbia University, Gridded Population of the World v4.11 (2018), NASA SEDAC, CC BY 4.0 · statique
- Lumières nocturnes, quotidien : VIIRS Black Marble (VNP46A2), NASA LAADS DAAC · 12 oct. 2026
- Eaux de crue, composite sur 3 jours : VIIRS Global Flood Product, NASA LANCE · 14 oct. 2026
- Température de surface terrestre, jour, composite sur 8 jours : VIIRS NOAA-20 Level 3, 8-day, NASA LANCE · 14 sept. 2026
- Anomalie de température de surface de la mer : GHRSST MUR25, NASA JPL PO.DAAC · 12 oct. 2026
- Concentration de chlorophylle-a océanique : couleur de l'océan MODIS Aqua, NASA OB.DAAC · 12 oct. 2026
04Données
Ce que consomme la méthode.
Datasets and records used by financial and risk engineering on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in le registre des sources.
| Données | Rôle | Étiquette |
|---|---|---|
| Position and holdings data | Exposure and decomposition | DÉCLARÉ |
| Market trade and quote data | Liquidity and price impact estimates | OBSERVÉ |
| Derivative and collateral records | Leverage and margin analysis | DÉCLARÉ |
| Factor model outputs | Risk attribution | MODÉLISÉ |
05Simulateur de jumeau et de cascade
Trace a shock in risk engineering for portfolios to the balance sheet.
Assembled from the Nexus Standards area profile Propriétaires d'actifs et gestion d'actifs: the shocks it names, the systèmes and sectors that carry the loss, the controls that dampen it and the data that observe it. Pick an initiating shock and step through the cascade to see which exposures it reaches and where losses could concentrate. The Map view places the run on an example geography with open data. Every weight is a stated assumption. An exercise, not a forecast, a valuation, a rating or investment advice. To model a place of your own choosing, open the full Constructeur de systèmes.
Aléas
- Windstorm
- Geomagnetic storm
- Rupture de barrage
- Panne d'électricité généralisée (déclenchée en aval)
- Large forest disturbance (set off downstream)
- Feu de forêt (déclenchée en aval)
- Geomagnetically induced current (set off downstream)
- Ionospheric disturbance (set off downstream)
- Satellite space-environment anomaly (set off downstream)
- Crue fluviale (déclenchée en aval)
- Flash flood (set off downstream)
- Déplacements massifs (déclenchés en aval)
- Shoreline ice shove (set off downstream)
- Thermospheric drag surge (set off downstream)
- Radiation-belt electron enhancement (set off downstream)
- Seiche (set off downstream)
- Satellite-navigation disruption (set off downstream)
- Uncontrolled re-entry (set off downstream)
Systèmes et couplages
Commandes
NS-0Constitution et principesNS-3UNI des enregistrements de risque (grammaire, table de correspondance héritée, autorité d'attribution)NS-9UNI contextuels (déploiements, instances, instances de programme)NS-11Vérification et suivi (éléments probants, attestations, observation de la conformité zero trust)NS-14Conformité et correspondance avec les normes externesNRS-U1Univers platform profile: Asset Management NexusNRS-H113Famille d'aléas : fragilité du système financier (NHS-1 soc.financial-system)NRS-N6Risque et résilience des infrastructuresNRS-C3Données sur l'aléa, l'exposition, la vulnérabilité et la capacitéNRS-M3Trame de méthodes : exposition et connaissance des actifsNRS-N5Risques et résilience liés à la biodiversité et à la nature
Observation
- OECD Data Explorer (incl. Creditor Reporting System, insurance and pension statistics) (listed for reference)
- NGFS Scenario Explorer (listed for reference)
- GLEIF Golden Copy (LEI Level 1 and Level 2 data) (listed for reference)
- World Development Indicators (listed for reference)
- Number of companies publishing sustainability reports
- Market capitalisation of listed domestic companies (% of GDP)
- Total greenhouse gas emissions per year
Géographie d'exemple
- Europe occidentale : 152 cellules hexagonales
- Intensité des précipitations, dernière demi-heure (IMERG), NASA GIBS
- Lumières nocturnes de ce soir, pannes (VIIRS Day/Night Band), NASA GIBS
- Vegetation disturbance alerts, 30 m (OPERA DIST-ALERT), NASA GIBS
- Carbon monoxide, smoke transport (AIRS), NASA GIBS
06Validation
Comment les résultats sont vérifiés.
Models are back-tested, benchmarked against alternatives and reviewed by independent validation functions. Stress tests probe behaviour beyond historical data.
| Vérifier | Comment c'est fait |
|---|---|
| Back-testing | Risk measures are compared with realised losses; exceptions are counted and investigated |
| Validation indépendante des modèles | Models are reviewed by a function separate from their developers, and limitations are recorded |
| Stress beyond history | Correlation and liquidity assumptions are shocked to levels not seen in the calibration window |
Models calibrated to normal markets can underestimate tail losses and correlation shifts. Complex instruments may obscure where risk ultimately sits.
07Exposition, perte et capital
What risk engineering for portfolios means for exposure, loss and capital.
Les vues d'exposition, de pertes, de scénarios et de capital que demanderaient un responsable des risques, une autorité de contrôle ou un ministère des finances, avec les cadres dont ils relèvent pour leurs rapports. Les structures suivent la pratique prudentielle et actuarielle. Les valeurs sont illustratives : jamais des prix, des notations ni des conseils.
Trajectoires de scénarios
How risk engineering for portfolios could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Famille de scénarios | risque de transition | Risque physique | Ce que demande un test de résistance |
|---|---|---|---|
| Ordonnée | Politique précoce et graduelle | Plus bas | Le portefeuille peut-il absorber un repricing régulier ? |
| Désordonnée | Politique tardive et brutale | De faible à moyen | Qu'est-ce qui se rompt en cas de repricing soudain et de migration de crédit ? |
| Monde en surchauffe | Politique limitée | Élevé et en hausse | Où les pertes physiques se concentrent-elles dans les garanties et l'assurance ? |
Scénarios climatiques du NGFS · Réseau pour le verdissement du système financierIFRS S2 Informations à fournir en lien avec les changements climatiques · ISSBRecommandations de la TCFD · TCFD du Conseil de stabilité financièrePrincipes pour une gestion efficace des risques financiers liés au climat · Comité de Bâle sur le contrôle bancaire
08Liens
Thèmes qui s'appuient sur cette méthode.
09Processus
Comment le processus se déroule.
Process explorer · Process
Risk engineering for portfolios: Catastrophe model pipeline
10 steps·5 étapes
Processus
Risk engineering for portfolios: Catastrophe model pipeline
Les modèles de catastrophe comportent généralement des modules d'aléa, de vulnérabilité, d'exposition et financier, et produisent des tables de pertes, la perte annuelle moyenne, des courbes de dépassement, la PML et la TVaR.
01 Aléa
- 01Catalogue d'événementsJeu de données · Développeur du modèleLe module d'aléa contient un vaste catalogue d'événements simulés qui représente un large éventail de scénarios plausibles.
- 03Module d'aléaModèle · Développeur du modèlePour chaque événement, le module d'aléa fournit l' intensité de l'aléa locale que lit le module de vulnérabilité.
02 Exposition et dommages
- 02expositionDataset · Liquidity committeeLe module d'exposition contient les données du portefeuille, telles que les informations propres à chaque emplacement.
- 04Module de vulnérabilitéModèle · Développeur du modèleLe module de vulnérabilité quantifie les dommages attendus sur les éléments exposés lors d'un événement.
03 Financier
- 05Module financierModel · Liquidity committeeLe module financier calcule les pertes de tous les scénarios d'événements. Les pertes économiques totales, brutes et nettes diffèrent comme indiqué ci-dessous.
- 06Table des pertes par événementDataset · Liquidity committeeUne table des pertes par événement liste chaque événement avec sa probabilité de survenue annuelle et sa perte pour le portefeuille.
- 07Table des pertes annuellesDataset · Liquidity committeeCertains modèles échantillonnent aussi des années simulées à partir des pertes par événement. Cette présentation n'en décrit pas le format.
04 Indicateurs
- 08Probabilité de dépassement curvesModel · Liquidity committeeLa courbe d'occurrence donne la probabilité que la perte la plus importante d'une année dépasse un montant. La courbe agrégée fait de même pour la somme des pertes.
- 09AAL, PML et TVaRModel · Liquidity committeeLa perte annuelle moyenne additionne, pour chaque événement, la probabilité multipliée par la perte. La PML est un point de la courbe d'occurrence.
05 Utilisation des résultats
- 10Utilisation des résultatsDecision · Liquidity committeeThe tail metrics are used when considering a portfolio’s exposure and the level of catastrophe reinsurance an insurer requires.
Présentation d'une norme ou d'une méthode externe, d'après ses sources publiques. Elle décrit ce que dit le cadre, et non le compte rendu d'une exécution. Elle ne montre pas que Nexus ou un partenaire exécute, certifie ou approuve une étape. Une porte est une étape de la méthode, jamais une approbation de Nexus.
10Intendance
Qui tient à jour la méthode.
Risque actuariel et quantitatif stewards financial and risk engineering for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
11Connecté
Où mène cette page à travers le Consortium.
12Questions
Questions et réponses.
What are the limits of financial and risk engineering in this field?
Models calibrated to normal markets can underestimate tail losses and correlation shifts. Complex instruments may obscure where risk ultimately sits.
Comment les résultats sont-ils vérifiés ?
Models are back-tested, benchmarked against alternatives and reviewed by independent validation functions. Stress tests probe behaviour beyond historical data.
Les valeurs de cette page sont-elles réelles ?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Où d'autre cette méthode est-elle appliquée ?
L'Observatoire page canonique de la méthode liste toutes les plateformes qui l'appliquent.
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- RapportsGlobal Risks AllianceVoir toutes les façons de contribuerLes types de contribution, la manière dont chacune est examinée, la reconnaissance accordée, la licence et ce qui n'est jamais accepté.
N'envoyez jamais de données personnelles, de détails sensibles sur des infrastructures ni rien que vous n'avez pas le droit de communiquer. Une contribution est examinée avant utilisation ; son envoi ne confère ni qualité d'auteur ni droits éditoriaux, et un parrainage n'achète jamais une conclusion.
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Juridique
Documents juridiques.
Les cartes, données et chiffres de ce site sont présentés à titre de contexte et d'information générale. Ils ne constituent ni des conseils, ni des prévisions, ni des alertes ; les limites de l'information sont exposées dans les Avertissements et les Notices sur les données.