Common ownership and fire-sale channels
Holdings overlap between funds is combined with the relationship between flows and performance to trace how redemptions in one group of funds lower prices for every holder of the same assets.
GRA · Asset Management Nexus
स्थानिक वित्तजहाँ पूँजी का सामना संकट, जोखिम-संपर्क और संक्रमण से होता है
Financial economics for asset management
Financial economics and macro-finance explain how asset prices, fund flows and institutions transmit shocks between portfolios and the real economy. In asset management they frame why common exposures matter, how risk premia respond to climate and policy, and how fund behaviour feeds back into the prices of what funds hold.
01विषय-सूची
Financial economics for asset management in five parts.
02आवेदन
What financial economics and macro-finance does here.
Financial economics and macro-finance study how asset prices, credit and financial institutions interact with the real economy. They explain how shocks are amplified or absorbed through balance sheets and markets. In capital markets and investment, climate and hazards and biodiversity and nature, financial economics traces how physical, health or cyber shocks transmit to credit, sovereign debt and markets. It informs macroprudential policy and the pricing of risk. The canonical description is on STEM Commons.
Pricing of transition risk
Asset pricing models test whether returns compensate for carbon intensity or transition exposure, and whether repricing follows policy announcements, with the identifying assumptions stated beside each test.
Non-bank intermediation and stability
Balance sheets of funds, insurers and pension schemes are linked to bank and dealer balance sheets to show where leverage and liquidity demands concentrate in a market-wide stress.
03निगरानी करें
अर्थमितीय मॉडल।
वह स्क्रीन जिसका उपयोग कोई टीम इस पद्धति का अनुसरण करने के लिए करेगी: इसके माप, अवस्थाएँ और निर्णय। नाम उदाहरण हैं और मान उदाहरणात्मक हैं।
अर्थमितीय मॉडल
Asset management · Financial economics for asset · Run R-8979
अनुमान स्थिरGRA · Asset Management Nexus
अनुमान
सुदृढ़ मानक त्रुटियाँ
| सक्रिय जोखिम | 0.38 | 0.16 | [−0.2, 0.9] | नहीं |
| Top 10 holdings weight | 0.46 | 0.13 | [0.0, 0.4] | हाँ |
| Days to liquidate 90 pct | 0.28 | 0.15 | [−0.2, 0.7] | हाँ |
| Portfolio temperature alignment | 0.39 | 0.17 | [−0.2, 0.8] | नहीं |
पद्धति कार्ड
- पद्धति
- वित्तीय अर्थशास्त्र और समष्टि-वित्त
- नमूना
- 7093 obs
- डिज़ाइन
- पैनल, स्थिर प्रभाव
- लेबल
- मॉडल-आधारित
समूह के अनुसार अवशिष्ट
04डेटा
पद्धति क्या उपभोग करती है।
Datasets and records used by financial economics and macro-finance on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in स्रोत रजिस्टर.
| डेटा | भूमिका | लेबल |
|---|---|---|
| Fund holdings and flow statistics | Common exposures and investor behaviour | रिपोर्ट किया गया |
| Market prices, yields and spreads | Asset pricing and repricing | प्रेक्षित |
| Financial accounts and flow of funds | Sector balance sheets | प्रकाशित सांख्यिकी |
| Corporate emissions and disclosures | Climate risk characteristics of issuers | अनुमानित |
05जोखिम-संपर्क, हानि और पूँजी
What financial economics for asset management means for exposure, loss and capital.
वे जोखिम-अनावरण, हानि, परिदृश्य और पूँजी दृश्य जो कोई जोखिम अधिकारी, पर्यवेक्षक या वित्त मंत्रालय माँगेगा, उन ढाँचों के साथ जिनके विरुद्ध वे रिपोर्ट करते हैं। संरचनाएँ पर्यवेक्षी और बीमांकिक अभ्यास का अनुसरण करती हैं। मान उदाहरणात्मक हैं: कभी क़ीमतें, रेटिंग या सलाह नहीं।
परिदृश्य पथ
How financial economics for asset management could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| परिदृश्य समूह | संक्रमण जोखिम | भौतिक जोखिम | तनाव परीक्षण क्या पूछता है |
|---|---|---|---|
| व्यवस्थित | शीघ्र, क्रमिक नीति | निम्न | क्या बही निरंतर पुनर्मूल्यन को सह सकती है? |
| अव्यवस्थित | विलंबित, अचानक नीति | निम्न से मध्यम | अचानक पुनर्मूल्यन और ऋण-श्रेणी परिवर्तन में क्या टूट जाता है? |
| अति-तप्त विश्व | सीमित नीति | उच्च और बढ़ता हुआ | संपार्श्विक और बीमा में भौतिक हानियाँ कहाँ संकेंद्रित होती हैं? |
NGFS जलवायु परिदृश्य · वित्तीय प्रणाली को हरित बनाने का नेटवर्क (Network for Greening the Financial System)IFRS S2 जलवायु-संबंधी प्रकटीकरण · ISSBTCFD सिफ़ारिशें · वित्तीय स्थिरता बोर्ड TCFDजलवायु-संबंधी वित्तीय जोखिमों के प्रभावी प्रबंधन के सिद्धांत · बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति
06सत्यापन
परिणामों की जाँच कैसे होती है।
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
| जाँचें | यह कैसे किया जाता है |
|---|---|
| Episode back-testing | Channels are tested against known stress episodes in money market and bond funds before they are used in scenarios |
| Alternative specifications | Results are compared across factor models, samples and definitions, and the sensitivity is reported |
| Reconciliation with supervisory aggregates | Estimates built from public holdings are reconciled with ESMA, SEC and central bank aggregates where they exist |
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
07प्रक्रिया
प्रक्रिया कैसे चलती है।
Process explorer · Process
Financial economics for asset management: PRISMA 2020 review reporting
10 steps·4 चरण
प्रक्रिया
Financial economics for asset management: PRISMA 2020 review reporting
PRISMA 2020 व्यवस्थित समीक्षाओं के लिए एक रिपोर्टिंग दिशानिर्देश है; चरण इसकी जाँच-सूची का अनुसरण करते हैं, किसी अनिवार्य अनुक्रम का नहीं, और कोई Nexus दस्तावेज़ इसे अंगीकृत नहीं करता।
01 Plan
- 01पंजीकरण और प्रोटोकॉलअभिलेख · समीक्षा टीमदिशानिर्देश पंजीकरण विवरण, प्रोटोकॉल तक पहुँच और किसी भी संशोधन की माँग करता है।
- 02पात्रता मानदंडअभिलेख · समीक्षा टीमदिशानिर्देश समावेशन और बहिष्करण मानदंडों और अध्ययनों के समूहीकरण के तरीक़े की माँग करता है।
02 खोजें और चुनें
- 03खोज: स्रोत और रणनीतियाँचरण · समीक्षा टीमदिशानिर्देश सूचना स्रोतों और पूर्ण खोज रणनीतियों की माँग करता है। यह तय नहीं करता कि कौन से स्रोत उपयोग किए जाएँ।
- 04अध्ययनों का चयनचरण · समीक्षा टीमदिशानिर्देश पूछता है कि अध्ययनों को पात्र कैसे माना गया, जिसमें यह भी शामिल है कि कितने समीक्षकों ने छँटाई की। यह समीक्षकों की संख्या तय नहीं करता।
- 05प्रवाह आरेखअभिलेखप्रवाह आरेख मिले अभिलेखों की संख्या, शामिल अध्ययनों की संख्या और बहिष्करण के कारण दिखाता है।
03 विश्लेषण
- 06डेटा संग्रहचरण · समीक्षा टीमदिशानिर्देश पूछता है कि रिपोर्टों से डेटा कैसे एकत्र किया गया और कौन से डेटा आइटम माँगे गए।
- 07पूर्वाग्रह का जोखिमचरण · समीक्षा टीमदिशानिर्देश पूर्वाग्रह के जोखिम का आकलन करने के लिए प्रयुक्त विधियों और उपकरणों की माँग करता है।
- 08संश्लेषणमॉडल · समीक्षा टीमदिशानिर्देश प्रभाव मापों और संश्लेषण विधियों की माँग करता है। यह मेटा-विश्लेषण निर्धारित नहीं करता।
- 09साक्ष्य की निश्चितताचरण · समीक्षा टीमदिशानिर्देश निश्चितता का आकलन करने के लिए प्रयुक्त विधियों की माँग करता है, और प्रति परिणाम उसका नतीजा रिपोर्ट करता है। यह किसी श्रेणीकरण पैमाने का नाम नहीं लेता।
04 रिपोर्ट
- 10समीक्षा रिपोर्टअभिलेखदिशानिर्देश लेखकों को यह रिपोर्ट करने में मदद करता है कि समीक्षा क्यों की गई, उन्होंने क्या किया और क्या पाया।
रिपोर्टOutline of an externally published reporting guideline, not a Nexus process and not a record of operation. PRISMA 2020 mainly covers reviews of intervention effects. No Nexus page names it. Every programme is at service level R0.
09प्रबंधकत्व
पद्धति का रखरखाव कौन करता है।
वित्तीय स्थिरता stewards financial economics and macro-finance for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10जुड़ा हुआ
यह पृष्ठ पूरे कंसोर्टियम में कहाँ ले जाता है।
11प्रश्न
प्रश्न और उत्तर।
What are the limits of financial economics and macro-finance in this field?
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
परिणामों की जाँच कैसे होती है?
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
क्या इस पृष्ठ के मान वास्तविक हैं?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
यह पद्धति और कहाँ लागू होती है?
समाजों को चलाने वाली प्रामाणिक पद्धति पृष्ठ उसे लागू करने वाले हर प्लेटफ़ॉर्म को सूचीबद्ध करता है।
रिपोर्टयोगदान दें
इस पृष्ठ से साक्ष्य का योगदान करें।
Reports is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
वैश्विक जोखिम गठबंधन (Global Risks Alliance)Asset Management Nexusवित्त और बीमा तत्परतापरिदृश्य और तनाव-परीक्षण
- ईमेलगेटवे GW-GRAइसे इसी पृष्ठ से भेजेंसाक्ष्य, सुधार, मामला, पद्धति, समीक्षा, अनुवाद या प्रोफ़ाइल इनपुट। यह इस पृष्ठ के टैग के साथ पहुँचता है, ताकि इसे सँभालने वाले संपादक को मिल जाए।
- Zenodoखुला जमाइसे जमा करें और समुदाय को प्रस्तुत करेंअपने ORCID iD के साथ Zenodo पर अपना अभिलेख प्रकाशित करें, फिर वहाँ Reports समुदाय को प्रस्तुत करें। संरक्षक उसकी समीक्षा करते हैं; DOI आपका ही रहता है।
- रिपोर्टवैश्विक जोखिम गठबंधन (Global Risks Alliance)योगदान के सभी तरीके देखेंयोगदान के प्रकार, प्रत्येक की समीक्षा कैसे होती है, आपको क्या श्रेय मिलता है, लाइसेंस और क्या कभी स्वीकार नहीं किया जाता।
व्यक्तिगत डेटा, संवेदनशील अवसंरचना का विवरण या ऐसी कोई भी सामग्री कभी न भेजें जिसे साझा करने का आपको अधिकार नहीं है। उपयोग से पहले योगदान की समीक्षा होती है; इसे भेजने से लेखकत्व या संपादकीय अधिकार नहीं मिलते, और प्रायोजन कभी किसी निष्कर्ष को नहीं खरीदता।
Asset Management Nexus
जोखिम-अनावरण या पूँजी का कोई प्रश्न गठबंधन के पास लाएँ।
जानकारी और पूछताछ आज से खुली हैं। हर पूछताछ को एक संदर्भ मिलता है और अगला कदम बताया जाता है; आवेदन, भुगतान, कंप्यूट आवंटन और पंजीकरण तभी खुलते हैं जब उनकी टीम, शर्तें और समीक्षा क्षमता मौजूद हों।
विधिक
कानूनी दस्तावेज़।
इस साइट पर मानचित्र, डेटा और आँकड़े संदर्भ और सामान्य जानकारी के लिए दिखाए जाते हैं। वे सलाह, पूर्वानुमान या चेतावनियाँ नहीं हैं; जानकारी की सीमाएँ अस्वीकरण और डेटा सूचनाओं में बताई गई हैं।