Liquidity-saving mechanisms
Queues and offsetting algorithms in large-value systems are analysed for how much intraday liquidity they save and how they behave under participant stress.
GRA · Платежи и рыночная инфраструктура
Пространственные финансыГде капитал встречается с опасностями, подверженностью и переходом
Технологии платежей и финансового рынка в направлении «Платежи и рыночная инфраструктура»
Payments technology covers the Системы, messages and settlement mechanisms that move money and securities. On this platform it explains how design choices such as settlement asset, timing, messaging standard and liquidity tools shape risk in payment and market infrastructure.
01Реестр
Payment and financial market technology at Payments and Market Infrastructure on the record.
Запись о методеSTEM-метод
- МетодТехнологии платежей и финансовых рынков
- РаспорядительПлатежи и рыночная инфраструктура
- Применяется вПлатежи и рыночная инфраструктура
- Данные3 inputs
- ПроверкиШагов валидации: 3
- Каноническая страницаSTEM Commons
02Заявка
What payment and financial market technology does here.
Payment and financial market technology covers the Системы that clear and settle transactions and support trading. Their continuity is essential for economic activity and crisis response. In financial stability, cyber and digital resilience and digital public infrastructure, payments analysis shows how operational outages or cyber events can морозов liquidity across the economy. It informs resilience standards and contingency arrangements. The canonical description is on STEM Commons.
ISO 20022 data quality
Structured message fields are examined for how they improve screening, reconciliation and straight-through processing across borders.
Settlement cycle design
Effects of moving to shorter settlement cycles on funding, fails and operations are compared across markets that have changed.
03Стресс-тест
Как шок для активов превращается в потери системы.
Капитал, который система теряет после межбанковского заражения, в сравнении с первоначальным ударом, при изменении левериджа, взаимосвязанности и уровней возмещения: основа макропруденциального Стресс-тест. Учебная модель с указанными иллюстративными значениями, а не прогноз.
Меры контроля
- Снижение внешних активов
- 2.0%
- Леверидж (активы к капиталу)
- 10 раз
- Доля межбанковских активов
- 10%
- Возмещение по межбанковским требованиям
- 40%
- Банки в системе
- 20
- Ключевые банки
- 20% банков
Показания
- Капитал, потерянный при первоначальном шоке
- 18.0%
- Капитал, потерянный после заражения
- 45.0%
- Добавлено заражением (DebtRank)
- 27.0 пункта
- Банки в состоянии дефолта
- 0
Числа, методы и источники
| Раунд | Потерянный капитал системы (%) | Банки в состоянии дефолта |
|---|---|---|
| 0 | 18.00 | 0 |
| 1 | 28.80 | 0 |
| 2 | 35.28 | 0 |
| 3 | 39.17 | 0 |
| 4 | 41.50 | 0 |
| 5 | 42.90 | 0 |
| 6 | 43.74 | 0 |
| 7 | 44.24 | 0 |
| 8 | 44.55 | 0 |
| 9 | 44.73 | 0 |
| 10 | 44.84 | 0 |
| 11 | 44.90 | 0 |
| 12 | 44.94 | 0 |
| 13 | 44.96 | 0 |
| 14 | 44.98 | 0 |
| 15 | 44.99 | 0 |
| 16 | 44.99 | 0 |
| 17 | 45.00 | 0 |
| 18 | 45.00 | 0 |
| 19 | 45.00 | 0 |
| 20 | 45.00 | 0 |
| 21 | 45.00 | 0 |
| 22 | 45.00 | 0 |
| 23 | 45.00 | 0 |
| 24 | 45.00 | 0 |
| 25 | 45.00 | 0 |
| 26 | 45.00 | 0 |
| 27 | 45.00 | 0 |
| 28 | 45.00 | 0 |
| 29 | 45.00 | 0 |
| 30 | 45.00 | 0 |
Методы
- DebtRank Battiston and others (2012), Scientific Reports 2:541
- Дифференциальный DebtRank Bardoscia and others (2015), PLOS ONE 10
- Заражение в финансовых сетях Gai and Kapadia (2010), Proc. R. Soc. A 466
- Клиринг в финансовых сетях Eisenberg and Noe (2001), Management Science 47
- Веер неопределённости (параметрический метод Монте-Карло) Spiegelhalter, Pearson and Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Анализ чувствительности по одному фактору (торнадо) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Данные
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
По шести опорам, под руководством Nexus Consortium
- Эксперименты Лаборатории
- Построено в «Платежи и рыночная инфраструктура» в Foundry
- Проверено в «Платежи и рыночная инфраструктура» в Universe
- Закреплено в Финансы, страхование и экономика в Standards
- Опубликовано в «Платежи и рыночная инфраструктура» в Reports
- Преподаётся в Факультет финансов и экономики в Academy
04Данные
Что потребляет метод.
Datasets and records used by payment and financial market technology on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in реестре источников.
| Данные | Роль | Метка |
|---|---|---|
| Payment system statistics | Volumes and values | Опубликованная статистика |
| Message standards documentation | Data structure | Опубликованная статистика |
| Settlement fail data | Settlement performance | Опубликованная статистика |
05Подверженность, убытки и капитал
What it means for exposure, loss and capital.
Представления о подверженности, убытках, сценариях и капитале, которые запросил бы риск-менеджер, надзорный орган или министерство финансов, с указанием систем отчётности, которым они следуют. Структуры соответствуют надзорной и актуарной практике. Значения иллюстративны: это никогда не цены, рейтинги или рекомендации.
Каналы передачи
How a shock in Payment and financial market technology at Payments and Market Infrastructure reaches credit, market, underwriting, liquidity and operational risk, and feeds back.
Климатические сценарии NGFS · Сеть по экологизации финансовой системыIFRS S2 «Раскрытие информации, связанной с климатом» · ISSBРекомендации TCFD · Совет по финансовой стабильности, TCFDПринципы эффективного управления климатическими финансовыми рисками · Базельский комитет по банковскому надзору
06Валидация
Как проверяются результаты.
Системы are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.
| Проверка | Как это делается |
|---|---|
| Design documentation | Analyses state the version of rules and standards examined |
| Comparability | Statistics are reconciled across systems before comparison |
| Operator review | Technical descriptions are checked against published system rules |
Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.
08Ведение и сопровождение
Кто ведёт метод.
Payments and Market Infrastructure stewards payment and financial market technology for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
09Вопросы
Вопросы и ответы.
What are the limits of payment and financial market technology in this field?
Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.
Как проверяются результаты?
Systems are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.
Значения на этой странице реальные?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Где ещё применяется этот метод?
Observatory Каноническая страница метода перечисляет все применяющие его платформы.
ОтчётыВнести вклад
Поделитесь доказательствами с этой страницы.
Отчёты is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceПлатежи и рыночная инфраструктураСтратегические системыСценарии и стресс-тесты
- Электронная почтаКонтрольная точка GW-GRAОтправьте с этой страницыДоказательная база, исправление, случай, метод, рецензия, перевод или вклад в профиль. Материал приходит с пометкой этой страницы, поэтому его получает редактор, отвечающий за неё.
- ZenodoОткрытый депозитДепонируйте и подайте в сообществоОпубликуйте собственную запись на Zenodo со своим идентификатором ORCID iD, затем подайте её в сообщество Reports. Кураторы проверяют её; DOI остаётся за вами.
- ОтчётыGlobal Risks AllianceВсе способы внести вкладВиды вклада, порядок рецензирования каждого из них, указание авторства, лицензия и то, что никогда не принимается.
Никогда не отправляйте персональные данные, сведения о чувствительной инфраструктуре или то, чем вы не вправе делиться. Материал проходит рассмотрение перед использованием; его отправка не дает авторских или редакционных прав, а спонсорство никогда не покупает выводы.
Платежи и рыночная инфраструктура
Обратитесь в Альянс с вопросом о подверженности или капитале.
Информация и запросы открыты уже сегодня. Запрос получает номер и указывает следующий шаг; заявки, платежи, выделение вычислительных ресурсов и регистрации открываются только тогда, когда существуют их команда, условия и возможности для проверки.
Правовая информация
Юридические документы.
Карты, данные и рисунки на этом сайте приводятся для контекста и общей информации. Они не являются советом, прогнозом или предупреждением; ограничения информации изложены в Оговорках и уведомлениях о данных.