Liquidity-saving mechanisms
Queues and offsetting algorithms in large-value systems are analysed for how much intraday liquidity they save and how they behave under participant stress.
GRA · Pagamenti e infrastrutture di mercato
Finanza spazialeDove il capitale incontra pericolo, esposizione e transizione
Payment and financial market technology at Payments and Market Infrastructure
Payments technology covers the Sistemi, messages and settlement mechanisms that move money and securities. On this platform it explains how design choices such as settlement asset, timing, messaging standard and liquidity tools shape risk in payment and market infrastructure.
01Registrare
Payment and financial market technology at Payments and Market Infrastructure on the record.
Registro del metodoMetodo STEM
- MetodoTecnologia dei pagamenti e dei mercati finanziari
- CustodePagamenti e infrastrutture di mercato
- Applicato inPagamenti e infrastrutture di mercato
- Dati3 inputs
- Verifiche3 fasi di validazione
- Pagina canonicaBeni comuni STEM
02Domanda di adesione
What payment and financial market technology does here.
Payment and financial market technology covers the Sistemi that clear and settle transactions and support trading. Their continuity is essential for economic activity and crisis response. In financial stability, cyber and digital resilience and digital public infrastructure, payments analysis shows how operational outages or cyber events can freeze liquidity across the economy. It informs resilience standards and contingency arrangements. The canonical description is on i beni comuni STEM.
ISO 20022 data quality
Structured message fields are examined for how they improve screening, reconciliation and straight-through processing across borders.
Settlement cycle design
Effects of moving to shorter settlement cycles on funding, fails and operations are compared across markets that have changed.
03Prova di stress
Come uno shock sulle attività diventa una perdita di sistema.
Il patrimonio netto che il sistema perde dopo il contagio interbancario, rispetto al colpo iniziale, al variare di leva, interconnessione e tassi di recupero, il cuore di una Stress testmacroprudenziale. Modello didattico con valori illustrativi dichiarati, non una previsione.
Comandi
- Calo delle attività esterne
- 2.0%
- Leva finanziaria (attività su patrimonio netto)
- 10 volte
- Quota interbancaria delle attività
- 10%
- Recupero sui crediti interbancari
- 40%
- Banche del sistema
- 20
- Banche principali
- 20% delle banche
Letture
- Patrimonio netto perso a causa dello shock iniziale
- 18.0%
- Patrimonio perso dopo il contagio
- 45.0%
- Aggiunto dal contagio (DebtRank)
- 27,0 punti
- Banche in default
- 0
Numeri, metodi e fonti
| Round | Patrimonio del sistema perso (%) | Banche in default |
|---|---|---|
| 0 | 18.00 | 0 |
| 1 | 28.80 | 0 |
| 2 | 35.28 | 0 |
| 3 | 39.17 | 0 |
| 4 | 41.50 | 0 |
| 5 | 42.90 | 0 |
| 6 | 43.74 | 0 |
| 7 | 44.24 | 0 |
| 8 | 44.55 | 0 |
| 9 | 44.73 | 0 |
| 10 | 44.84 | 0 |
| 11 | 44.90 | 0 |
| 12 | 44.94 | 0 |
| 13 | 44.96 | 0 |
| 14 | 44.98 | 0 |
| 15 | 44.99 | 0 |
| 16 | 44.99 | 0 |
| 17 | 45.00 | 0 |
| 18 | 45.00 | 0 |
| 19 | 45.00 | 0 |
| 20 | 45.00 | 0 |
| 21 | 45.00 | 0 |
| 22 | 45.00 | 0 |
| 23 | 45.00 | 0 |
| 24 | 45.00 | 0 |
| 25 | 45.00 | 0 |
| 26 | 45.00 | 0 |
| 27 | 45.00 | 0 |
| 28 | 45.00 | 0 |
| 29 | 45.00 | 0 |
| 30 | 45.00 | 0 |
Metodi
- DebtRank Battiston e altri (2012), Scientific Reports 2:541
- DebtRank differenziale Bardoscia e altri (2015), PLOS ONE 10
- Contagio nelle reti finanziarie Gai e Kapadia (2010), Proc. R. Soc. A 466
- Compensazione nelle reti finanziarie Eisenberg e Noe (2001), Management Science 47
- Ventaglio di incertezza (Monte Carlo sui parametri) Spiegelhalter, Pearson e Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Sensibilità un fattore alla volta (tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Dati
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
Nei sei pilastri, sotto la guida di Nexus Consortium
- Esperimenti Laboratori
- Costruito in Pagamenti e infrastrutture di mercato in Foundry
- Testato a Pagamenti e infrastrutture di mercato in Universe
- Codificato in Finanza, assicurazioni ed economia in Standards
- Pubblicato in Pagamenti e infrastrutture di mercato in Reports
- Insegnato in Facoltà di Finanza ed economia in Academy
04Dati
Cosa utilizza il metodo.
Datasets and records used by payment and financial market technology on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in registro delle fonti.
| Dati | Ruolo | Etichetta |
|---|---|---|
| Payment system statistics | Volumes and values | Statistiche pubblicate |
| Message standards documentation | Data structure | Statistiche pubblicate |
| Settlement fail data | Settlement performance | Statistiche pubblicate |
05Esposizione, perdita e capitale
What it means for exposure, loss and capital.
Le viste su esposizione, perdita, scenari e capitale che un responsabile del rischio, un'autorità di vigilanza o un ministero delle finanze richiederebbe, con i quadri normativi in base ai quali riferisce. Le strutture seguono la prassi di vigilanza e attuariale. I valori sono illustrativi: mai prezzi, rating o consulenza.
Canali di trasmissione
How a shock in Payment and financial market technology at Payments and Market Infrastructure reaches credit, market, underwriting, liquidity and operational risk, and feeds back.
Scenari climatici NGFS · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Climate-related Disclosures · ISSBRaccomandazioni TCFD · Financial Stability Board TCFDPrincipi per la gestione efficace dei rischi finanziari legati al clima · Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria
06Validazione
Come vengono verificati i risultati.
Sistemi are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.
| Verifica | Come si fa |
|---|---|
| Design documentation | Analyses state the version of rules and standards examined |
| Comparability | Statistics are reconciled across systems before comparison |
| Operator review | Technical descriptions are checked against published system rules |
Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.
07Collegamenti
Argomenti che si basano su questo metodo.
08Custodia
Chi mantiene il metodo.
Payments and Market Infrastructure stewards payment and financial market technology for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
09Domande
Domande e risposte.
What are the limits of payment and financial market technology in this field?
Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.
Come vengono verificati i risultati?
Systems are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.
I valori di questa pagina sono reali?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Dove altro viene applicato questo metodo?
L'Observatory pagina canonica del metodo elenca ogni piattaforma che lo applica.
RapportiContribuisci
Contribuisci con evidenze da questa pagina.
Rapporti is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AlliancePagamenti e infrastrutture di mercatoSistemi strategiciScenari e stress test
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Pagamenti e infrastrutture di mercato
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