Liquidity-saving mechanisms
Queues and offsetting algorithms in large-value systems are analysed for how much intraday liquidity they save and how they behave under participant stress.
GRA · Pagamentos e Infraestrutura de Mercado
Finanças espaciaisOnde o capital encontra ameaça, exposição e transição
Payment and financial market technology at Payments and Market Infrastructure
Payments technology covers the sistemas, messages and settlement mechanisms that move money and securities. On this platform it explains how design choices such as settlement asset, timing, messaging standard and liquidity tools shape risk in payment and market infrastructure.
01Registrar
Payment and financial market technology at Payments and Market Infrastructure on the record.
Registro do métodoMétodo CTEM
- MétodoTecnologia de pagamentos e mercados financeiros
- GuardiãoPagamentos e Infraestrutura de Mercado
- Aplicado emPagamentos e Infraestrutura de Mercado
- Dados3 inputs
- Verificações3 etapas de validação
- Página canônicaBens comuns CTEM
02Candidatura
What payment and financial market technology does here.
Payment and financial market technology covers the sistemas that clear and settle transactions and support trading. Their continuity is essential for economic activity and crisis response. In financial stability, cyber and digital resilience and digital public infrastructure, payments analysis shows how operational outages or cyber events can freeze liquidity across the economy. It informs resilience standards and contingency arrangements. The canonical description is on os bens comuns CTEM.
ISO 20022 data quality
Structured message fields are examined for how they improve screening, reconciliation and straight-through processing across borders.
Settlement cycle design
Effects of moving to shorter settlement cycles on funding, fails and operations are compared across markets that have changed.
03Teste de esforço
Como um choque sobre os ativos se torna uma perda sistêmica.
O patrimônio que o sistema perde após o contágio interbancário, em relação ao choque inicial, à medida que mudam a alavancagem, a interconexão e as taxas de recuperação, o núcleo de um Teste de estressemacroprudencial. Modelo didático com valores ilustrativos declarados, e não uma previsão.
Controles
- Queda dos ativos externos
- 2.0%
- Alavancagem (ativos sobre patrimônio)
- 10 vezes
- Parcela interbancária dos ativos
- 10%
- Recuperação de créditos interbancários
- 40%
- Bancos no sistema
- 20
- Bancos do núcleo
- 20% dos bancos
Leituras
- Patrimônio perdido com o choque inicial
- 18.0%
- Capital próprio perdido após o contágio
- 45.0%
- Acrescentado por contágio (DebtRank)
- 27,0 pontos
- Bancos inadimplentes
- 0
Números, métodos e fontes
| Rodada | Capital próprio do sistema perdido (%) | Bancos inadimplentes |
|---|---|---|
| 0 | 18.00 | 0 |
| 1 | 28.80 | 0 |
| 2 | 35.28 | 0 |
| 3 | 39.17 | 0 |
| 4 | 41.50 | 0 |
| 5 | 42.90 | 0 |
| 6 | 43.74 | 0 |
| 7 | 44.24 | 0 |
| 8 | 44.55 | 0 |
| 9 | 44.73 | 0 |
| 10 | 44.84 | 0 |
| 11 | 44.90 | 0 |
| 12 | 44.94 | 0 |
| 13 | 44.96 | 0 |
| 14 | 44.98 | 0 |
| 15 | 44.99 | 0 |
| 16 | 44.99 | 0 |
| 17 | 45.00 | 0 |
| 18 | 45.00 | 0 |
| 19 | 45.00 | 0 |
| 20 | 45.00 | 0 |
| 21 | 45.00 | 0 |
| 22 | 45.00 | 0 |
| 23 | 45.00 | 0 |
| 24 | 45.00 | 0 |
| 25 | 45.00 | 0 |
| 26 | 45.00 | 0 |
| 27 | 45.00 | 0 |
| 28 | 45.00 | 0 |
| 29 | 45.00 | 0 |
| 30 | 45.00 | 0 |
Métodos
- DebtRank Battiston e outros (2012), Scientific Reports 2:541
- DebtRank diferencial Bardoscia e outros (2015), PLOS ONE 10
- Contágio em redes financeiras Gai e Kapadia (2010), Proc. R. Soc. A 466
- Compensação em redes financeiras Eisenberg e Noe (2001), Management Science 47
- Leque de incerteza (Monte Carlo de parâmetros) Spiegelhalter, Pearson e Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Sensibilidade de um fator de cada vez (tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Dados
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
Nos seis pilares, sob a liderança do Nexus Consortium
- Experimentos Laboratórios
- Integrado Pagamentos e Infraestrutura de Mercado no Foundry
- Testado em Pagamentos e Infraestrutura de Mercado no Universe
- Codificado em Finanças, seguros e economia em Standards
- Publicado em Pagamentos e Infraestrutura de Mercado no Reports
- Ensinado em Faculdade de Finanças e Economia em Academy
04Dados
O que o método consome.
Datasets and records used by payment and financial market technology on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in registro de fontes.
| Dados | Função | Rótulo |
|---|---|---|
| Payment system statistics | Volumes and values | Estatísticas publicadas |
| Message standards documentation | Data structure | Estatísticas publicadas |
| Settlement fail data | Settlement performance | Estatísticas publicadas |
05Exposição, perda e capital
What it means for exposure, loss and capital.
As vistas de exposição, perda, cenários e capital que um responsável pelo risco, um supervisor ou um ministério das finanças pediria, com os quadros de referência perante os quais reportam. As estruturas seguem a prática de supervisão e atuarial. Os valores são ilustrativos: nunca preços, notações ou aconselhamento.
Canais de transmissão
How a shock in Payment and financial market technology at Payments and Market Infrastructure reaches credit, market, underwriting, liquidity and operational risk, and feeds back.
Cenários climáticos do NGFS · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Divulgações Relacionadas ao Clima · ISSBRecomendações da TCFD · Financial Stability Board TCFDPrincípios para a gestão eficaz dos riscos financeiros relacionados ao clima · Comitê de Basileia de Supervisão Bancária
06Validação
Como os resultados são verificados.
Sistemas are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.
| Verificar | Como é feito |
|---|---|
| Design documentation | Analyses state the version of rules and standards examined |
| Comparability | Statistics are reconciled across systems before comparison |
| Operator review | Technical descriptions are checked against published system rules |
Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.
08Gestão responsável
Quem mantém o método.
Payments and Market Infrastructure stewards payment and financial market technology for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
09Perguntas
Perguntas e respostas.
What are the limits of payment and financial market technology in this field?
Interdependence among participants and third-party providers can produce unexpected failures. Simulations may not capture behavioural responses under stress.
Como os resultados são verificados?
Systems are tested through failover exercises, liquidity simulations and supervisory oversight. Reconciliation checks the integrity of settled positions.
Os valores desta página são reais?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Onde mais este método é aplicado?
O Observatory do página canônica do método lista todas as plataformas que o aplicam.
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Relatórios is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AlliancePagamentos e Infraestrutura de MercadoSistemas estratégicosCenários e testes de estresse
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Pagamentos e Infraestrutura de Mercado
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Jurídico
Documentos jurídicos.
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