Settlement finality on ledgers
Whether and when a transaction on a distributed ledger becomes legally and operationally final is compared with conventional settlement.
GRA · Pagos e infraestructura de mercado
Spatial financeDonde el capital se encuentra con la amenaza, la exposición y la transición
Registros distribuidos y activos digitales para los pagos y la infraestructura de mercado
Distributed ledger technology records transactions on shared ledgers maintained by several parties. On this platform it is examined as a possible basis for tokenised settlement, with attention to finality, governance, interoperability and operativos.
01Registro
Distributed ledgers and digital assets for payments and market infrastructure on the record.
Registro del métodoMétodo CTIM
- MétodoLibros de contabilidad distribuidos y activos digitales
- CustodioFintech Nexus
- Se aplica enPagos e infraestructura de mercado
- Datos3 inputs
- Comprobaciones3 pasos de validación
- Página canónicaProcomún CTIM
02Solicitud
What distributed ledgers and digital assets does here.
Distributed ledgers and digital assets use shared, replicated records maintained by consensus among participants. They support new forms of payment, asset registration and contracting, with distinct operational and financial risks. In financial stability, cyber and digital resilience and digital public infrastructure, ledger analysis informs how digital asset failures could spill into payments and markets. It supports evaluation of ledgers for transparent registries and aid distribution. The canonical description is on el bien común CTIM.
Tokenised settlement experiments
Central bank and industry experiments with tokenised money and securities are reviewed for their design and stated findings.
Governance of shared ledgers
Who can change rules, admit participants and fix errors on a shared ledger is examined as a resilience question.
03Prueba de estrés
Cómo un choque sobre los activos se convierte en una pérdida sistémica.
El patrimonio que pierde el sistema tras el contagio interbancario, frente al impacto inicial, a medida que cambian el apalancamiento, la interconexión y las tasas de recuperación, el núcleo de una Prueba de estrésmacroprudencial. Modelo didáctico con valores ilustrativos declarados, no una predicción.
Controles
- Caída de los activos externos
- 2.0%
- Apalancamiento (activos sobre patrimonio)
- 10 veces
- Proporción interbancaria de los activos
- 10%
- Recuperación de los créditos interbancarios
- 40%
- Bancos del sistema
- 20
- Bancos del núcleo
- 20 % de los bancos
Lecturas
- Patrimonio perdido por el choque inicial
- 18.0%
- Patrimonio perdido tras el contagio
- 45.0%
- Añadido por contagio (DebtRank)
- 27,0 puntos
- Bancos en impago
- 0
Cifras, métodos y fuentes
| Ronda | Patrimonio del sistema perdido (%) | Bancos en impago |
|---|---|---|
| 0 | 18.00 | 0 |
| 1 | 28.80 | 0 |
| 2 | 35.28 | 0 |
| 3 | 39.17 | 0 |
| 4 | 41.50 | 0 |
| 5 | 42.90 | 0 |
| 6 | 43.74 | 0 |
| 7 | 44.24 | 0 |
| 8 | 44.55 | 0 |
| 9 | 44.73 | 0 |
| 10 | 44.84 | 0 |
| 11 | 44.90 | 0 |
| 12 | 44.94 | 0 |
| 13 | 44.96 | 0 |
| 14 | 44.98 | 0 |
| 15 | 44.99 | 0 |
| 16 | 44.99 | 0 |
| 17 | 45.00 | 0 |
| 18 | 45.00 | 0 |
| 19 | 45.00 | 0 |
| 20 | 45.00 | 0 |
| 21 | 45.00 | 0 |
| 22 | 45.00 | 0 |
| 23 | 45.00 | 0 |
| 24 | 45.00 | 0 |
| 25 | 45.00 | 0 |
| 26 | 45.00 | 0 |
| 27 | 45.00 | 0 |
| 28 | 45.00 | 0 |
| 29 | 45.00 | 0 |
| 30 | 45.00 | 0 |
Métodos
- DebtRank Battiston y otros (2012), Scientific Reports 2:541
- DebtRank diferencial Bardoscia y otros (2015), PLOS ONE 10
- Contagio en las redes financieras Gai y Kapadia (2010), Proc. R. Soc. A 466
- Compensación en redes financieras Eisenberg y Noe (2001), Management Science 47
- Abanico de incertidumbre (Monte Carlo de parámetros) Spiegelhalter, Pearson y Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Sensibilidad de un factor a la vez (tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Datos
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
En los seis pilares, bajo la dirección de Nexus Consortium
- Experimentos Laboratorios
- Integrado en Pagos e infraestructura de mercado en Foundry
- Probado en Pagos e infraestructura de mercado en Universe
- Codificado en Finanzas, seguros y economía en Standards
- Publicado en Pagos e infraestructura de mercado en Reports
- Se imparte en Facultad de Finanzas y Economía en Academy
04Datos
Lo que consume el método.
Datasets and records used by distributed ledgers and digital assets on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in el registro de fuentes.
| Datos | Función | Etiqueta |
|---|---|---|
| BIS Innovation Hub reports | Experiment designs | NOTIFICADO |
| Legal analyses of finality | Legal certainty | NOTIFICADO |
| Stablecoin and token disclosures | Arrangement terms | DECLARADO |
05Exposición, pérdida y capital
What it means for exposure, loss and capital.
Las vistas de exposición, pérdida, escenarios y capital que pediría un responsable de riesgos, un supervisor o un ministerio de finanzas, con los marcos con arreglo a los cuales informan. Las estructuras siguen la práctica supervisora y actuarial. Los valores son ilustrativos: nunca precios, calificaciones ni asesoramiento.
Canales de transmisión
How a shock in distributed ledgers and digital assets for payments and market infrastructure reaches credit, market, underwriting, liquidity and operational risk, and feeds back.
Escenarios climáticos del NGFS · Red para la Ecologización del Sistema FinancieroNIIF S2 Información a revelar relacionada con el clima · ISSBRecomendaciones del TCFD · TCFD del Consejo de Estabilidad FinancieraPrincipios para la gestión eficaz de los riesgos financieros relacionados con el clima · Comité de Supervisión Bancaria de Basilea
06Validación
Cómo se verifican los resultados.
Protocols and contracts are checked through formal verification, audits and adversarial testing. On-chain data allow independent reconciliation of balances and flows.
| Verificación | Cómo se hace |
|---|---|
| Finality stated | Each design states its legal and technical finality point |
| Experiment versus production | Experimental results are not presented as operating sistemas |
| Interoperabilidad | Links to existing systems are described |
Code defects and governance disputes can cause irreversible losses. Links to the traditional financial system are often opaque.
07Conexiones
Temas que se basan en este método.
08Custodia responsable
Quién mantiene el método.
Fintech Nexus stewards distributed ledgers and digital assets for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
09Conectado
Adónde lleva esta página en todo el Consorcio.
10Preguntas
Preguntas y respuestas.
What are the limits of distributed ledgers and digital assets in this field?
Code defects and governance disputes can cause irreversible losses. Links to the traditional financial system are often opaque.
¿Cómo se verifican los resultados?
Protocols and contracts are checked through formal verification, audits and adversarial testing. On-chain data allow independent reconciliation of balances and flows.
¿Son reales los valores de esta página?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
¿Dónde más se aplica este método?
El Observatory del página canónica del método enumera todas las plataformas que lo aplican.
InformesContribuir
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Global Risks AlliancePagos e infraestructura de mercadoSistemas estratégicosEscenarios y pruebas de estrés
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Pagos e infraestructura de mercado
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