Skip to content

GRA · Insurance Nexus

Mekânsal finansSermayenin tehlike, maruziyet ve geçişle buluştuğu yer

Extreme value theory for insurance tails

Extreme value theory gives the tail of the loss distribution its shape: how large a rare event loss may be, how losses accumulate in a bad year, and how uncertain those estimates become beyond the record. Capital, reinsurance and catastrophe pricing all rest on it.

Bilgi talebinde bulunun Back to STEM foundation of Insurance Nexus
01İçindekiler

Extreme value theory for insurance tails in five parts.

Protokol5 adım
  1. 01BaşvuruWhat extreme value theory and tail risk does here
  2. 02VeriYöntemin tükettikleri
  3. 03DoğrulamaSonuçlar nasıl kontrol edilir
  4. 04BağlantılarBu yönteme dayanan konular
  5. 05Sorumlu yönetimYöntemi kimin sürdürdüğü
02Başvuru

What extreme value theory and tail risk does here.

Extreme value theory and kuyruk riski study the behaviour of rare, high-impact events. They provide methods to estimate the magnitude and frequency of extremes beyond the range of observed data. In insurance and catastrophe, climate and hazards and health and biosecurity, extreme value methods set design levels and capital buffers for rare events. Tail dependence analysis reveals when extremes in different sistemleri tend to occur together. The canonical description is on STEM Commons.

Large-loss pricing for excess layers

Losses above a threshold are fitted with a generalised Pareto distribution to price excess-of-loss reinsurance layers, with the threshold choice and its effect on the layer price shown.

Tail measures for solvency capital

Loss distributions are extended into the tail to estimate value at risk and tail value at risk at regulatory confidence levels, with parameter uncertainty and alternative fits reported.

Tail dependence across lines and perils

Copulas and multivariate extreme value models examine whether extreme losses in different lines, regions or asset classes tend to occur together, which governs how much diversification credit is defensible.

03Mekânsal finans

Maruziyet, tehlike ve aşılma eğrisi.

Şiddetli bir yılda kaybı hangi yerlerin belirlediği ve kaybın reasüransa ne kadar ulaştığı. Açıklayıcı tasarım değerleri.

Siklon ve deprem bölgelerindeki kıyı maruziyeti ve yanında ürettiği kayıp eğrisi.Örnekleyici tasarım değerleri; model çıktısı veya fiyat değildir.
04Veri

Yöntemin tükettikleri.

Datasets and records used by extreme value theory and kuyruk riski on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in kaynak sicilinde.

VeriRolEtiket
Large-loss historiesTail fittingGÖZLENEN
Industry catastrophe loss recordsEvent severityTAHMİNİ
Katastrofi modeli event setsSynthetic tail extensionMODELLENMİŞ
Hazard maxima such as wind speed and rainfallHazard tail behaviourGÖZLENEN
05İzleme

Tail fit.

Bir ekibin bu yöntemi izlemek için kullanacağı ekran: ölçütleri, durumları ve kararları. Adlar örnektir ve değerler açıklayıcıdır.

Tail fit

Insurance · Extreme value theory for insurance · Run R-7661

Shape parameter uncertainGRA · Insurance Nexus

Return level curve

Yöntem kartı

Yöntem
Uç değer teorisi ve kuyruk riski
Yaklaşım
peaks over threshold
Threshold
90th percentile
Etiket
MODELLENMİŞ

Parametreler

generalised Pareto fit

Shape ξ0.22−0.030.45heavy tail if above zero
Scale σ2.71.06.9units of the variable
Exceedances88declustered
Tail fit: the screen’s structure, terms and states for Insurance.Örnek adlar ve örnekleyici değerler; bir tasarımdır, kayıt veya canlı bir sistem değildir.
06Doğrulama

Sonuçlar nasıl kontrol edilir.

Fits are checked with diagnostic plots, goodness-of-fit tests and out-of-sample comparison. Sensitivity to threshold and record length is reported.

Kontrol edinNasıl yapıldığı
Threshold stabilityTail parameters are estimated across a range of thresholds and the choice is justified by stability plots
Goodness of fit in the tailFits are judged on tail behaviour, not overall fit, using quantile plots and out-of-sample large losses
Parameter uncertaintyConfidence intervals for return-period losses are reported, by bootstrap or profile likelihood
Indexation and stationarityLosses are brought to a common basis for inflation and exposure, and trends are tested before fitting

Extrapolation far beyond the data is highly uncertain. Changing climates and markets violate stationarity assumptions.

07Kayıp modeli

Kayıp aşılma, ortalama yıllık kayıp ve olası azami kayıp.

Etki alanındaki bir portföyün yıllık olarak ve sigortacılar ile kredi verenlerin fiyatladığı 100 yılda 1 ve 250 yılda 1 düzeylerinde bekleyebileceği kayıp; her katastrofi modelinin uses. Teaching model with stated illustrative values, not a prediction. The map on this page shows The Gulf of Mexico coast; the model itself is not tied to a place.

Kontroller

Tipik yıllık tehlike şiddeti (konum)
1.00 şiddet endeksi
Uç değerlerin yayılımı (ölçek)
0.80 şiddet endeksi
Değerin yarısının kaybedildiği şiddet
4.00 şiddet endeksi
Kırılganlığın dağılımı
0.55
Tehlike ayak izindeki değer payı
40%
Koruma standardı (dönüş süresi)
50 yıl

Okumalar

Ortalama yıllık kayıp
Değerin %0,51'i
100 yılda 1 kayıp
Değerin %24,5'i
250 yılda 1 kayıp
Değerin %28,4'ü
100 yılda 1 şiddet
4.68 şiddet endeksi
Sayılar, yöntemler ve kaynaklar
Dönüş süresi (yıl)Şiddet (şiddet endeksi)Kayıp (değerin %'si)
10.090.00
21.270.00
41.910.00
72.470.00
133.000.00
243.510.00
444.020.00
824.5323.55
1545.0326.44
2875.5328.87
5366.0330.88
1,0006.5332.53

Yöntemler

  1. Gumbel uç değer tehlikesi Gumbel (1958), Statistics of Extremes, Columbia University Press
  2. Lognormal kırılganlık (hassasiyet) FEMA (2003), HAZUS-MH Technical Manual
  3. Aşılma olasılığı eğrisi ve ortalama yıllık kayıp Grossi and Kunreuther (2005), Catastrophe Modeling, Springer
  4. Set etkisi Di Baldassarre ve diğerleri (2013), Socio-hydrology, HESS 17
  5. Belirsizlik yelpazesi (parametrik Monte Carlo) Spiegelhalter, Pearson ve Short (2011), Gelecek hakkında belirsizliğin görselleştirilmesi, Science 333
  6. Tek seferde bir faktör duyarlılık analizi (tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley

Veri

The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:

  • Nehirler Natural Earth
  • Kentsel yayılım alanları Natural Earth
  • Şehirler Natural Earth
  • M4.5+ depremler, geçen hafta (USGS) U.S. Geological Survey · register usgs.earthquake.summary-feeds
  • Yağış hızı, son yarım saat (IMERG) NASA GPM IMERG Early · register nasa.gibs.context-live-layers
  • Nehir debisi tahmini, aralıklı 30 gün (GloFAS, Open-Meteo üzerinden) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus GloFAS · register open-meteo.public-pages
  • Yapılaşmış ve yerleşim alanı kapsamı, 2010 (HBASE, Landsat) CIESIN/Columbia, NASA SEDAC HBASE · register sedac.context-urban-layers
Kayıp aşım eğrisi, ortalama yıllık kayıp ve olası azami kayıp. Açıklayıcı öğretim modeli: ölçülen verilerle değil, kontrollerle belirlenen değerlerle çalışır. Yöntemler: Gumbel aşırı değer tehlikesi (Gumbel (1958), Statistics of Extremes, Columbia University Press); lognormal kırılganlık (hasar görebilirlik) fonksiyonu (FEMA (2003), HAZUS-MH Technical Manual); aşılma olasılığı eğrisi ve ortalama yıllık kayıp (Grossi ve Kunreuther (2005), Catastrophe Modeling, Springer).

Nexus Consortium'un yürüttüğü altı ayak genelinde

08Bağlantılar

Bu yönteme dayanan konular.

09İkiz ve zincirleme etki simülatörü

Trace a shock in extreme value theory for insurance tails to the balance sheet.

Assembled from the Nexus Standards alan profili Sigorta ve reasüranstemel alınarak derlenmiştir: adı geçen şoklar, kaybı taşıyan sistemleri ve sektörler, kaybı hafifleten kontroller ve onu gözlemleyen veriler. Bir başlangıç şoku seçin ve hangi maruziyetlere ulaştığını ve kayıpların nerede yoğunlaşabileceğini görmek için zincirleme etkiyi adım adım izleyin. Harita görünümü, çalıştırmayı açık verilerle örnek bir coğrafyaya yerleştirir. Her ağırlık belirtilmiş bir varsayımdır. Bu bir alıştırmadır; tahmin, değerleme, derecelendirme veya yatırım tavsiyesi değildir. Kendi seçtiğiniz bir yeri modellemek için tam Sistem Oluşturucu.

Tehlikeler

  • Tropikal siklon
  • Deprem
  • Buz tıkanması kaynaklı sel
  • Orman yangını
  • Fırtına kabarması (zincirin ilerisinde tetiklenen)
  • Yoğun yağış (zincirin ilerisinde tetiklenen)
  • Nehir taşkını (zincirin ilerisinde tetiklenen)
  • Ani sel (aşağı akışta tetiklenen)
  • Tehlikeli dalga (zincirin ilerisinde tetiklenen)
  • Yaygın elektrik kesintisi (zincirin ilerisinde tetiklenen)
  • Kitlesel yerinden edilme (zincirin ilerisinde tetiklenen)
  • Kıyı taşkını (zincirin ilerisinde tetiklenen)
  • Artçı şok dizisi (aşağı akışta tetiklenen)
  • Fay yüzeyi yırtılması (aşağı akışta tetiklenen)
  • Zemin sıvılaşması (aşağı akışta tetiklenen)
  • Yamaç kayması (aşağı akışta tetiklenen)
  • Kaya düşmesi (aşağı akışta tetiklenen)
  • Tsunami (aşağı akışta tetiklenen)

Kontroller

  • NS-0 Tüzük ve ilkeler
  • NS-3 Risk kaydı UNI'leri (dilbilgisi, eski sistemle eşleştirme, tahsis yetkisi)
  • NS-9 Bağlamsal UNI'ler (dağıtımlar, örnekler, program örnekleri)
  • NS-10 Politikalar ve maddeler (makine tarafından okunabilir yükümlülükler: tanım, bağlayıcılık, değerlendirme ve yaptırım)
  • NS-11 Doğrulama ve izleme (kanıt, beyanlar, sıfır güven uygunluk gözlemi)
  • NS-14 Uygunluk ve dış standartlarla eşleştirme
  • NRS-F3 Sigorta, katastrofi riski ve koruma açıkları
  • NRS-H113 Tehlike ailesi: Finansal sistem kırılganlığı (NHS-1 soc.financial-system)
  • NRS-U17 Evren platform profili: Insurance Nexus
  • NRS-H71 Tehlike ailesi: Derin zaman ve kozmik felaketler (NHS-1 planet.deep-time)
  • NRS-H65 Tehlike ailesi: Gezegen sınırlarının aşılması (NHS-1 planet.boundary)
  • NRS-F8 Parametrik ve endekse dayalı risk transferi

Gözlem

  • OECD Data Explorer (Alacaklı Raporlama Sistemi, sigorta ve emeklilik istatistikleri dahil) (referans için listelenmiştir)
  • Sigorta istatistikleri (referans için listelenmiştir)
  • USGS deprem GeoJSON özet akışları (referans için listelenmiştir)
  • Afetlere bağlanan doğrudan ekonomik kaybın küresel gayri safi yurt içi hasılaya (GSYH) oranı
  • Afetlere bağlanan doğrudan ekonomik kaybın küresel gayri safi yurt içi hasılaya oranı
  • (a) 100.000 yetişkin başına ticari banka şubesi sayısı ve (b) 100.000 yetişkin başına otomatik vezne makinesi (ATM) sayısı

Örnek coğrafya

  • Batı Avrupa: 152 altıgen hücre
  • Yağış şiddeti, son yarım saat (IMERG), NASA GIBS
  • Bu geceki gece ışıkları, kesintiler (VIIRS Day/Night Band), NASA GIBS
  • Bulut altındaki yüzey suyu, 30 m (OPERA DSWx-S1 radarı), NASA GIBS
  • Karbon monoksit, duman taşınımı (AIRS), NASA GIBS
10Sorumlu yönetim

Yöntemi kimin sürdürdüğü.

Reasürans ve Katastrofi stewards extreme value theory and kuyruk riski for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.

Canonical page: Extreme value theory and tail risk

11Maruziyet, kayıp ve sermaye

What extreme value theory for insurance tails means for exposure, loss and capital.

Bir risk yöneticisinin, denetim kurumunun veya maliye bakanlığının talep edeceği maruziyet, kayıp, senaryo ve sermaye görünümleri ile raporlama yaptıkları çerçeveler. Yapılar denetim ve aktüerya uygulamalarını izler. Değerler açıklayıcıdır: asla fiyat, derecelendirme veya tavsiye değildir.

Yineleme dönemlerinde maruziyet ve kayıp

How losses from extreme value theory for insurance tails grow with severity, gross and net of reinsurance, against capital.

10 yılda 150 yılda 1100 yılda 1250 yılda 1brütreasürans sonrası net800
Yineleme dönemiYıllık olasılıkBrüt kayıpNet kayıpNet, sermaye = 100
10 yılda 10.10141010
50 yılda 10.02332121
100 yılda 10.01462727
250 yılda 10.004683939
Ortalama yıllık kayıp3.12.22.2
Örnek bir portföy için örnekleyici kayıp endeksi (sermaye = 100): sigortacıların ve denetim otoritelerinin okuduğu aşılma olasılığı biçimi. Herhangi bir kuruma ait veri, fiyat veya derecelendirme değildir.
NGFS iklim senaryoları · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 İklimle İlgili Açıklamalar · ISSBTCFD tavsiyeleri · Finansal İstikrar Kurulu TCFDİklimle ilgili finansal risklerin etkin yönetimine ilişkin ilkeler · Basel Bankacılık Denetim Komitesi
12Bağlı

Bu sayfanın Konsorsiyum genelinde nereye götürdüğü.

13Sorular

Sorular ve yanıtlar.

What are the limits of extreme value theory and tail risk in this field?
Extrapolation far beyond the data is highly uncertain. Changing climates and markets violate stationarity assumptions.
Sonuçlar nasıl kontrol edilir?
Fits are checked with diagnostic plots, goodness-of-fit tests and out-of-sample comparison. Sensitivity to threshold and record length is reported.
Bu sayfadaki değerler gerçek mi?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Bu yöntem başka nerede uygulanıyor?
Toplumların işleyişini sürdüren Kanonik yöntem sayfası onu uygulayan tüm platformları listeler.
RaporlarKatkıda bulunun

Bu sayfadan kanıt katkısında bulunun.

Raporlar is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.

Global Risks AllianceInsurance NexusFinansman ve Sigortaya HazırlıkKüresel Sektör Riski ve Dayanıklılığı

Hiçbir zaman kişisel veri, hassas altyapı ayrıntısı veya paylaşma hakkınız olmayan hiçbir şey göndermeyin. Bir katkı kullanılmadan önce incelenir. Katkıyı göndermek yazarlık veya editoryal hak sağlamaz ve sponsorluk hiçbir zaman bir bulgu satın almaz.

Insurance Nexus

Bir maruziyet veya sermaye sorusunu İttifak'a getirin.

Bilgi ve başvurular bugün açıktır. Bir başvuru bir referans numarası alır ve bir sonraki adımı belirtir; başvurular, ödemeler, işlem kapasitesi tahsisleri ve kayıtlar yalnızca ekipleri, koşulları ve inceleme kapasiteleri mevcut olduğunda açılır.

Bir hazırlık pilotu önerin Tüm iletişim kanallarını görün
Hukuk

Bu sitedeki haritalar, veriler ve şekiller bağlam ve genel bilgi amacıyla gösterilir. Tavsiye, tahmin ya da uyarı değildir; bilgilerin sınırları Sorumluluk Reddi ve Veri Bildirimleri'nde açıklanmıştır.