Large-loss pricing for excess layers
Losses above a threshold are fitted with a generalised Pareto distribution to price excess-of-loss reinsurance layers, with the threshold choice and its effect on the layer price shown.
GRA · Insurance Nexus
स्थानिक वित्तजहाँ पूँजी का सामना संकट, जोखिम-संपर्क और संक्रमण से होता है
Extreme value theory for insurance tails
Extreme value theory gives the tail of the loss distribution its shape: how large a rare event loss may be, how losses accumulate in a bad year, and how uncertain those estimates become beyond the record. Capital, reinsurance and catastrophe pricing all rest on it.
01विषय-सूची
Extreme value theory for insurance tails in five parts.
02आवेदन
What extreme value theory and tail risk does here.
Extreme value theory and पुच्छ जोखिम study the behaviour of rare, high-impact events. They provide methods to estimate the magnitude and frequency of extremes beyond the range of observed data. In insurance and catastrophe, climate and hazards and health and biosecurity, extreme value methods set design levels and capital buffers for rare events. Tail dependence analysis reveals when extremes in different प्रणालियाँ tend to occur together. The canonical description is on STEM Commons.
Tail measures for solvency capital
Loss distributions are extended into the tail to estimate value at risk and tail value at risk at regulatory confidence levels, with parameter uncertainty and alternative fits reported.
Tail dependence across lines and perils
Copulas and multivariate extreme value models examine whether extreme losses in different lines, regions or asset classes tend to occur together, which governs how much diversification credit is defensible.
03स्थानिक वित्त
जोखिम-संपर्क, संकट और अतिक्रमण वक्र।
गंभीर वर्ष में कौन-से स्थान हानि को बढ़ाते हैं, और वह पुनर्बीमा तक कितनी दूर पहुँचती है। अभिकल्प मान केवल उदाहरणार्थ हैं।
04डेटा
पद्धति क्या उपभोग करती है।
Datasets and records used by extreme value theory and पुच्छ जोखिम on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in स्रोत रजिस्टर.
| डेटा | भूमिका | लेबल |
|---|---|---|
| Large-loss histories | Tail fitting | प्रेक्षित |
| Industry catastrophe loss records | Event severity | अनुमानित |
| आपदा मॉडल event sets | Synthetic tail extension | मॉडल-आधारित |
| Hazard maxima such as wind speed and rainfall | Hazard tail behaviour | प्रेक्षित |
05निगरानी करें
Tail fit.
वह स्क्रीन जिसका उपयोग कोई टीम इस पद्धति का अनुसरण करने के लिए करेगी: इसके माप, अवस्थाएँ और निर्णय। नाम उदाहरण हैं और मान उदाहरणात्मक हैं।
Tail fit
Insurance · Extreme value theory for insurance · Run R-7661
Shape parameter uncertainGRA · Insurance Nexus
Return level curve
पद्धति कार्ड
- पद्धति
- चरम मान सिद्धांत और पुच्छ जोखिम
- दृष्टिकोण
- peaks over threshold
- Threshold
- 90th percentile
- लेबल
- मॉडल-आधारित
प्राचल
generalised Pareto fit
| Shape ξ | 0.22 | −0.03 | 0.45 | heavy tail if above zero |
| Scale σ | 2.7 | 1.0 | 6.9 | units of the variable |
| Exceedances | 88 | declustered |
06सत्यापन
परिणामों की जाँच कैसे होती है।
Fits are checked with diagnostic plots, goodness-of-fit tests and out-of-sample comparison. Sensitivity to threshold and record length is reported.
| जाँचें | यह कैसे किया जाता है |
|---|---|
| Threshold stability | Tail parameters are estimated across a range of thresholds and the choice is justified by stability plots |
| Goodness of fit in the tail | Fits are judged on tail behaviour, not overall fit, using quantile plots and out-of-sample large losses |
| Parameter uncertainty | Confidence intervals for return-period losses are reported, by bootstrap or profile likelihood |
| Indexation and stationarity | Losses are brought to a common basis for inflation and exposure, and trends are tested before fitting |
Extrapolation far beyond the data is highly uncertain. Changing climates and markets violate stationarity assumptions.
07हानि मॉडल
हानि अतिक्रमण, औसत वार्षिक हानि और संभावित अधिकतम हानि।
पदचिह्न में स्थित किसी पोर्टफ़ोलियो से प्रति वर्ष, तथा बीमाकर्ताओं और ऋणदाताओं द्वारा मूल्यांकित 100 में 1 और 250 में 1 के स्तरों पर, अपेक्षित हानि, उन्हीं तीन खंडों से जिनका उपयोग प्रत्येक आपदा मॉडल uses. Teaching model with stated illustrative values, not a prediction. The map on this page shows The Gulf of Mexico coast; the model itself is not tied to a place.
नियंत्रण
- विशिष्ट वार्षिक संकट तीव्रता (स्थान)
- 1.00 तीव्रता सूचकांक
- चरम मानों का फैलाव (पैमाना)
- 0.80 तीव्रता सूचकांक
- वह तीव्रता जिस पर आधा मूल्य खो जाता है
- 4.00 तीव्रता सूचकांक
- भेद्यता का प्रसार
- 0.55
- संकट पदचिह्न में मूल्य का हिस्सा
- 40%
- सुरक्षा मानक (पुनरावृत्ति अवधि)
- 50 वर्ष
पाठ्यांक
- औसत वार्षिक हानि
- मूल्य का 0.51%
- 100 वर्षों में 1 पर हानि
- मूल्य का 24.5%
- 250 वर्षों में 1 पर हानि
- मूल्य का 28.4%
- 100 वर्षों में 1 पर तीव्रता
- 4.68 तीव्रता सूचकांक
संख्याएँ, विधियाँ और स्रोत
| वापसी अवधि (वर्ष) | तीव्रता (तीव्रता सूचकांक) | नुकसान (मूल्य का %) |
|---|---|---|
| 1 | 0.09 | 0.00 |
| 2 | 1.27 | 0.00 |
| 4 | 1.91 | 0.00 |
| 7 | 2.47 | 0.00 |
| 13 | 3.00 | 0.00 |
| 24 | 3.51 | 0.00 |
| 44 | 4.02 | 0.00 |
| 82 | 4.53 | 23.55 |
| 154 | 5.03 | 26.44 |
| 287 | 5.53 | 28.87 |
| 536 | 6.03 | 30.88 |
| 1,000 | 6.53 | 32.53 |
पद्धतियाँ
- Gumbel चरम-मान संकट Gumbel (1958), Statistics of Extremes, Columbia University Press
- लघुगणकीय-सामान्य भंगुरता (भेद्यता) FEMA (2003), HAZUS-MH Technical Manual
- अतिक्रमण-प्रायिकता वक्र और औसत वार्षिक हानि Grossi and Kunreuther (2005), Catastrophe Modeling, Springer
- तटबंध प्रभाव Di Baldassarre and others (2013), Socio-hydrology, HESS 17
- अनिश्चितता फ़ैन चार्ट (पैरामीटर मोंटे कार्लो) Spiegelhalter, Pearson and Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- एक-एक करके संवेदनशीलता (टॉरनेडो) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
डेटा
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- नदियाँ Natural Earth
- शहरी विस्तार Natural Earth
- शहर Natural Earth
- पिछले सप्ताह के M4.5+ भूकंप (USGS) अमेरिकी भूवैज्ञानिक सर्वेक्षण · रजिस्टर usgs.earthquake.summary-feeds
- वर्षा दर, पिछला आधा घंटा (IMERG) NASA GPM IMERG Early · रजिस्टर nasa.gibs.context-live-layers
- नदी प्रवाह पूर्वानुमान, सीमा सहित 30 दिन (Open-Meteo के माध्यम से GloFAS) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus GloFAS · रजिस्टर open-meteo.public-pages
- निर्मित और बस्ती विस्तार, 2010 (HBASE, Landsat) CIESIN/Columbia, NASA SEDAC HBASE · रजिस्टर sedac.context-urban-layers
छह स्तंभों में, Nexus Consortium के नेतृत्व में
- प्रयोग प्रयोगशालाएँ
- में निर्मित Foundry में Insurance Nexus
- परीक्षण स्थल Universe में Insurance Nexus
- में संहिताबद्ध Standards में वित्त, बीमा और अर्थव्यवस्था
- में प्रकाशित Reports में Insurance Nexus
- में पढ़ाया जाता है Academy में वित्त और अर्थशास्त्र संकाय
09ट्विन और कैस्केड सिम्युलेटर
Trace a shock in extreme value theory for insurance tails to the balance sheet.
Assembled from the Nexus Standards area profile बीमा और पुनर्बीमा: the shocks it names, the प्रणालियाँ and sectors that carry the loss, the controls that dampen it and the data that observe it. Pick an initiating shock and step through the cascade to see which exposures it reaches and where losses could concentrate. The Map view places the run on an example geography with open data. Every weight is a stated assumption. An exercise, not a forecast, a valuation, a rating or investment advice. To model a place of your own choosing, open the full सिस्टम बिल्डर.
संकट
- उष्णकटिबंधीय चक्रवात
- भूकंप
- हिम-अवरोध बाढ़
- जंगल की आग
- Storm surge (नीचे की ओर प्रेरित)
- Intense rainfall (नीचे की ओर प्रेरित)
- नदी बाढ़ (नीचे की ओर प्रेरित)
- Flash flood (set off downstream)
- खतरनाक लहरें (नीचे की ओर प्रेरित)
- व्यापक बिजली कटौती (नीचे की ओर प्रेरित)
- बड़े पैमाने पर विस्थापन (नीचे की ओर प्रेरित)
- तटीय बाढ़ (नीचे की ओर प्रेरित)
- Aftershock sequence (set off downstream)
- Fault surface rupture (set off downstream)
- Soil liquefaction (set off downstream)
- Slope slide (set off downstream)
- Rockfall (set off downstream)
- Tsunami (set off downstream)
प्रणालियाँ और युग्मन
- बीमा और पुनर्बीमा
- बैंकिंग युग्मन
- विकास वित्त संस्थान युग्मन
- मानवीय क्षेत्र और नागरिक समाज युग्मन
- कृषि और भूमि उपयोग युग्मन
नियंत्रण
NS-0संविधान और सिद्धांतNS-3जोखिम अभिलेख UNI (व्याकरण, पुरानी प्रणाली से मिलान, आवंटन प्राधिकार)NS-9प्रासंगिक UNI (परिनियोजन, इंस्टेंस, कार्यक्रम इंस्टेंस)NS-10नीतियाँ और खंड (मशीन-पठनीय दायित्व: परिभाषा, बाध्यता, मूल्यांकन और प्रवर्तन)NS-11सत्यापन और निगरानी (साक्ष्य, सत्यापन-पत्र, शून्य-विश्वास अनुरूपता अवलोकन)NS-14अनुरूपता और बाहरी मानकों से मिलानNRS-F3बीमा, आपदा जोखिम और सुरक्षा अंतरालNRS-H113संकट परिवार: वित्तीय-प्रणाली की नाज़ुकता (NHS-1 soc.financial-system)NRS-U17ब्रह्मांड platform profile: Insurance NexusNRS-H71संकट परिवार: गहन-काल और ब्रह्मांडीय विपत्तियाँ (NHS-1 planet.deep-time)NRS-H65संकट परिवार: ग्रहीय सीमाओं का उल्लंघन (NHS-1 planet.boundary)NRS-F8पैरामीट्रिक और सूचकांक-आधारित जोखिम अंतरण
अवलोकन
- OECD Data Explorer (incl. Creditor Reporting System, insurance and pension statistics) (listed for reference)
- Insurance statistics (listed for reference)
- USGS earthquake GeoJSON summary feeds (listed for reference)
- Direct economic loss attributed to disasters in relation to global gross domestic product (GDP)
- Direct economic loss attributed to disasters in relation to global gross domestic product
- (a) Number of commercial bank branches per 100,000 adults and (b) number of automated teller machines (ATMs) per 100,000 adults
उदाहरण भूगोल
- पश्चिमी यूरोप: 152 षट्कोणीय सेल
- पिछले आधे घंटे की वर्षा दर (IMERG), NASA GIBS
- आज रात की रात्रि रोशनी, बिजली कटौती (VIIRS दिन/रात बैंड), NASA GIBS
- बादलों के पार सतही जल, 30 m (OPERA DSWx-S1 रडार), NASA GIBS
- Carbon monoxide, smoke transport (AIRS), NASA GIBS
10प्रबंधकत्व
पद्धति का रखरखाव कौन करता है।
पुनर्बीमा और आपदा stewards extreme value theory and पुच्छ जोखिम for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
11जोखिम-संपर्क, हानि और पूँजी
What extreme value theory for insurance tails means for exposure, loss and capital.
वे जोखिम-अनावरण, हानि, परिदृश्य और पूँजी दृश्य जो कोई जोखिम अधिकारी, पर्यवेक्षक या वित्त मंत्रालय माँगेगा, उन ढाँचों के साथ जिनके विरुद्ध वे रिपोर्ट करते हैं। संरचनाएँ पर्यवेक्षी और बीमांकिक अभ्यास का अनुसरण करती हैं। मान उदाहरणात्मक हैं: कभी क़ीमतें, रेटिंग या सलाह नहीं।
वापसी अवधियों पर जोखिम-अनावरण और हानि
How losses from extreme value theory for insurance tails grow with severity, gross and net of reinsurance, against capital.
| वापसी अवधि | वार्षिक प्रायिकता | सकल हानि | शुद्ध हानि | निवल, पूँजी = 100 |
|---|---|---|---|---|
| 10 में 1 | 0.10 | 14 | 10 | 10 |
| 50 में 1 | 0.02 | 33 | 21 | 21 |
| 100 में 1 | 0.01 | 46 | 27 | 27 |
| 250 में 1 | 0.004 | 68 | 39 | 39 |
| औसत वार्षिक हानि | 3.1 | 2.2 | 2.2 |
NGFS जलवायु परिदृश्य · वित्तीय प्रणाली को हरित बनाने का नेटवर्क (Network for Greening the Financial System)IFRS S2 जलवायु-संबंधी प्रकटीकरण · ISSBTCFD सिफ़ारिशें · वित्तीय स्थिरता बोर्ड TCFDजलवायु-संबंधी वित्तीय जोखिमों के प्रभावी प्रबंधन के सिद्धांत · बैंकिंग पर्यवेक्षण पर बेसल समिति
12जुड़ा हुआ
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13प्रश्न
प्रश्न और उत्तर।
What are the limits of extreme value theory and tail risk in this field?
Extrapolation far beyond the data is highly uncertain. Changing climates and markets violate stationarity assumptions.
परिणामों की जाँच कैसे होती है?
Fits are checked with diagnostic plots, goodness-of-fit tests and out-of-sample comparison. Sensitivity to threshold and record length is reported.
क्या इस पृष्ठ के मान वास्तविक हैं?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
यह पद्धति और कहाँ लागू होती है?
समाजों को चलाने वाली प्रामाणिक पद्धति पृष्ठ उसे लागू करने वाले हर प्लेटफ़ॉर्म को सूचीबद्ध करता है।
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वैश्विक जोखिम गठबंधन (Global Risks Alliance)बीमा Nexusवित्त और बीमा तत्परतावैश्विक क्षेत्रक जोखिम और लचीलापन
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- Zenodoखुला जमाइसे जमा करें और समुदाय को प्रस्तुत करेंअपने ORCID iD के साथ Zenodo पर अपना अभिलेख प्रकाशित करें, फिर वहाँ Reports समुदाय को प्रस्तुत करें। संरक्षक उसकी समीक्षा करते हैं; DOI आपका ही रहता है।
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बीमा Nexus
जोखिम-अनावरण या पूँजी का कोई प्रश्न गठबंधन के पास लाएँ।
जानकारी और पूछताछ आज से खुली हैं। हर पूछताछ को एक संदर्भ मिलता है और अगला कदम बताया जाता है; आवेदन, भुगतान, कंप्यूट आवंटन और पंजीकरण तभी खुलते हैं जब उनकी टीम, शर्तें और समीक्षा क्षमता मौजूद हों।
विधिक
कानूनी दस्तावेज़।
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