Yield curve and spread decomposition
Government yields are split into expected short rates and term premia with affine term structure models, and credit spreads into expected loss and risk premia, so a repricing can be read by its source.
GRA · Capital Markets Nexus
Mekânsal finansSermayenin tehlike, maruziyet ve geçişle buluştuğu yer
Financial economics for capital markets
Financial economics explains how prices, risk premia and balance sheets turn shocks into market moves. In capital markets it is used to decompose yields and spreads, to model how leverage and margin amplify selling, and to trace how stress in one asset class reaches others, with each estimate’s assumptions and label stated.
01Sicil
Financial economics for capital markets on the record.
Yöntem kaydıSTEM yöntemi
- YöntemFinansal ekonomi ve makro finans
- SorumluFinansal İstikrar
- Uygulandığı yerCapital Markets Nexus
- Veri4 girdi
- Kontroller3 doğrulama adımı
- Kanonik sayfaSTEM Commons
02Başvuru
What financial economics and macro-finance does here.
Financial economics and macro-finance study how asset prices, credit and financial institutions interact with the real economy. They explain how shocks are amplified or absorbed through balance sheets and markets. In capital markets and investment and financial stability, financial economics traces how physical, health or cyber shocks transmit to credit, sovereign debt and markets. It informs macroprudential policy and the pricing of risk. The canonical description is on STEM Commons.
Leverage and fire-sale channels
Balance sheet models trace how a price fall raises margins and haircuts, forces sales by leveraged holders and pushes prices further, with the behavioural assumptions written down.
Market-based systemic risk measures
Measures such as conditional value at risk and marginal expected shortfall describe which institutions contribute most to system-wide stress, reported as estimates with their sample periods.
03Maruziyet, kayıp ve sermaye
What financial economics for capital markets means for exposure, loss and capital.
Bir risk yöneticisinin, denetim kurumunun veya maliye bakanlığının talep edeceği maruziyet, kayıp, senaryo ve sermaye görünümleri ile raporlama yaptıkları çerçeveler. Yapılar denetim ve aktüerya uygulamalarını izler. Değerler açıklayıcıdır: asla fiyat, derecelendirme veya tavsiye değildir.
Sermaye, ödeme gücü ve mali göstergeler
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on financial economics for capital markets.
| Gösterge | Birim | Kimler okur | Çerçeve |
|---|---|---|---|
| CET1 oranı | Risk ağırlıklı varlıkların %'si | Bankalar, denetim kurumları | Basel çerçevesi |
| Likidite karşılama oranı | Stres altındaki çıkışların %'si | Bankalar, merkez bankaları | Basel çerçevesi |
| Ödeme gücü oranı | Ödeme gücü sermaye gereksiniminin %'si | Sigortacılar, denetim kurumları | IAIS Sigorta Temel İlkeleri |
| Bileşik oran | Kazanılmış primin %'si | Sigortacılar | Aktüerya uygulaması |
| Koruma açığı | ekonomik kaybın sigortasız payı | Sigortacılar, maliye bakanlıkları | Yayımlanmış kayıp istatistikleri |
| Kamu borcu | GSYH'nin %'si | Maliye bakanlıkları, IMF | Borç Sürdürülebilirliği Çerçevesi |
| Brüt finansman ihtiyaçları | Yılda GSYH'nin %'si | Maliye bakanlıkları, yatırımcılar | Borç Sürdürülebilirliği Çerçevesi |
NGFS iklim senaryoları · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 İklimle İlgili Açıklamalar · ISSBTCFD tavsiyeleri · Finansal İstikrar Kurulu TCFDİklimle ilgili finansal risklerin etkin yönetimine ilişkin ilkeler · Basel Bankacılık Denetim Komitesi
04Veri
Yöntemin tükettikleri.
Datasets and records used by financial economics and macro-finance on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in kaynak sicilinde.
| Veri | Rol | Etiket |
|---|---|---|
| Government bond yields and swap rates | Yield curve and term premium estimation | GÖZLENEN |
| Corporate bond prices and spreads | Credit spread decomposition | GÖZLENEN |
| Financial accounts by sector | Sector balance sheets and leverage | Yayımlanmış istatistikler |
| Equity returns of financial institutions | Market-based sistemik risk measures | GÖZLENEN |
05Süreç
Sürecin nasıl işlediği.
Process explorer · Process
Financial economics for capital markets: PRISMA 2020 review reporting
10 steps·4 aşama
Süreç
Financial economics for capital markets: PRISMA 2020 review reporting
PRISMA 2020, sistematik derlemeler için bir raporlama kılavuzudur; adımlar zorunlu bir sırayı değil, kontrol listesini izler ve hiçbir Nexus belgesi onu benimsemez.
01 Plan
- 01Kayıt ve protokolKayıt · İnceleme ekibiKılavuz, kayıt ayrıntılarını, protokole erişimi ve tüm değişiklikleri ister.
- 02Uygunluk kriterleriKayıt · İnceleme ekibiKılavuz, dahil etme ve dışlama kriterlerini ve çalışmaların nasıl gruplandığını ister.
02 Bulun ve seçin
- 03Arama: kaynaklar ve stratejilerAdım · İnceleme ekibiKılavuz, bilgi kaynaklarını ve tam arama stratejilerini ister. Hangi kaynakların kullanılacağını sabitlemez.
- 04Çalışmaların seçimiAdım · İnceleme ekibiKılavuz, kaç incelemecinin tarama yaptığı dahil, çalışmaların nasıl uygun bulunduğunu ister. İncelemeci sayısını sabitlemez.
- 05Akış şemasıKayıtAkış şeması, bulunan kayıt sayısını, dahil edilen çalışma sayısını ve dışlama nedenlerini gösterir.
03 Analiz edin
- 06Veri toplamaAdım · İnceleme ekibiKılavuz, verilerin raporlardan nasıl toplandığını ve hangi veri öğelerinin arandığını ister.
- 07Yanlılık riskiAdım · İnceleme ekibiKılavuz, yanlılık riskini değerlendirmek için kullanılan yöntemleri ve araçları ister.
- 08SentezModel · İnceleme ekibiKılavuz, etki ölçütlerini ve sentez yöntemlerini ister. Meta-analizi zorunlu kılmaz.
- 09Kanıtın kesinliğiAdım · İnceleme ekibiKılavuz, kesinliği değerlendirmek için kullanılan yöntemleri ister ve sonucu her çıktı için raporlar. Bir derecelendirme ölçeği belirtmez.
04 Rapor
- 10İnceleme raporuKayıtKılavuz, yazarların derlemenin neden yapıldığını, ne yaptıklarını ve ne bulduklarını raporlamalarına yardımcı olur.
RaporlarOutline of an externally published reporting guideline, not a Nexus process and not a record of operation. PRISMA 2020 mainly covers reviews of intervention effects. No Nexus page names it. Every programme is at service level R0.
06Doğrulama
Sonuçlar nasıl kontrol edilir.
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
| Kontrol edin | Nasıl yapıldığı |
|---|---|
| Out-of-sample stress testing | Models are fitted on one period and tested on stress episodes not used in estimation |
| Specification comparison | Term premium and spread decompositions are compared across model specifications and the range is reported |
| Reconciliation with supervisory data | Market-based estimates are compared with published supervisory aggregates where they exist |
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
07Bağlantılar
Bu yönteme dayanan konular.
08Sorumlu yönetim
Yöntemi kimin sürdürdüğü.
Finansal İstikrar stewards financial economics and macro-finance for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
09Bağlı
Bu sayfanın Konsorsiyum genelinde nereye götürdüğü.
10Sorular
Sorular ve yanıtlar.
What are the limits of financial economics and macro-finance in this field?
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
Sonuçlar nasıl kontrol edilir?
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
Bu sayfadaki değerler gerçek mi?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Bu yöntem başka nerede uygulanıyor?
Toplumların işleyişini sürdüren Kanonik yöntem sayfası onu uygulayan tüm platformları listeler.
RaporlarKatkıda bulunun
Bu sayfadan kanıt katkısında bulunun.
Reports is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceCapital Markets NexusKüresel Sektör Riski ve DayanıklılığıSenaryo ve Stres Testi
- E-postaGeçit GW-GRABu sayfadan gönderinKanıt, bir düzeltme, bir vaka, bir yöntem, bir inceleme, bir çeviri veya profil girdisi. Bu sayfayla etiketlenmiş olarak gelir; böylece sayfanın sahibi editör onu alır.
- ZenodoAçık depoDepolayın ve topluluğa gönderinKendi kaydınızı ORCID iD'nizle Zenodo'da yayımlayın, ardından orada Reports topluluğuna gönderin. Küratörler inceler; DOI sizde kalır.
- RaporlarGlobal Risks AllianceKatkıda bulunmanın tüm yollarını görünKatkı türleri, her birinin nasıl incelendiği, alacağınız atıf, lisans ve asla kabul edilmeyenler.
Hiçbir zaman kişisel veri, hassas altyapı ayrıntısı veya paylaşma hakkınız olmayan hiçbir şey göndermeyin. Bir katkı kullanılmadan önce incelenir. Katkıyı göndermek yazarlık veya editoryal hak sağlamaz ve sponsorluk hiçbir zaman bir bulgu satın almaz.
Capital Markets Nexus
Bir maruziyet veya sermaye sorusunu İttifak'a getirin.
Bilgi ve başvurular bugün açıktır. Bir başvuru bir referans numarası alır ve bir sonraki adımı belirtir; başvurular, ödemeler, işlem kapasitesi tahsisleri ve kayıtlar yalnızca ekipleri, koşulları ve inceleme kapasiteleri mevcut olduğunda açılır.
Hukuk
Hukuki belgeler.
Bu sitedeki haritalar, veriler ve şekiller bağlam ve genel bilgi amacıyla gösterilir. Tavsiye, tahmin ya da uyarı değildir; bilgilerin sınırları Sorumluluk Reddi ve Veri Bildirimleri'nde açıklanmıştır.