Yield curve and spread decomposition
Government yields are split into expected short rates and term premia with affine term structure models, and credit spreads into expected loss and risk premia, so a repricing can be read by its source.
GRA · Capital Markets Nexus
Spatial financeDonde el capital se encuentra con la amenaza, la exposición y la transición
Economía financiera para los mercados de capitales
Financial economics explains how prices, risk premia and balance sheets turn shocks into market moves. In capital markets it is used to decompose yields and spreads, to model how leverage and margin amplify selling, and to trace how stress in one asset class reaches others, with each estimate’s assumptions and label stated.
01Registro
Financial economics for capital markets on the record.
Registro del métodoMétodo CTIM
- MétodoEconomía financiera y macrofinanzas
- CustodioEstabilidad financiera
- Se aplica enCapital Markets Nexus
- Datos4 datos de entrada
- Comprobaciones3 pasos de validación
- Página canónicaProcomún CTIM
02Solicitud
What financial economics and macro-finance does here.
Financial economics and macro-finance study how asset prices, credit and financial institutions interact with the real economy. They explain how shocks are amplified or absorbed through balance sheets and markets. In capital markets and investment and financial stability, financial economics traces how physical, health or cyber shocks transmit to credit, sovereign debt and markets. It informs macroprudential policy and the pricing of risk. The canonical description is on el bien común CTIM.
Leverage and fire-sale channels
Balance sheet models trace how a price fall raises margins and haircuts, forces sales by leveraged holders and pushes prices further, with the behavioural assumptions written down.
Market-based systemic risk measures
Measures such as conditional value at risk and marginal expected shortfall describe which institutions contribute most to system-wide stress, reported as estimates with their sample periods.
03Exposición, pérdida y capital
What financial economics for capital markets means for exposure, loss and capital.
Las vistas de exposición, pérdida, escenarios y capital que pediría un responsable de riesgos, un supervisor o un ministerio de finanzas, con los marcos con arreglo a los cuales informan. Las estructuras siguen la práctica supervisora y actuarial. Los valores son ilustrativos: nunca precios, calificaciones ni asesoramiento.
Indicadores de capital, solvencia y fiscales
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on financial economics for capital markets.
| Indicador | Unidad | Quién lo lee | Marco |
|---|---|---|---|
| Ratio CET1 | % de los activos ponderados por riesgo | Bancos, supervisores | Marco de Basilea |
| Ratio de cobertura de liquidez | % de las salidas en situación de estrés | Bancos, bancos centrales | Marco de Basilea |
| Ratio de solvencia | % del capital de solvencia obligatorio | Aseguradoras, supervisores | Principios Básicos de Seguros de la IAIS |
| Ratio combinado | % de la prima devengada | Aseguradoras | Práctica actuarial |
| Brecha de protección | proporción no asegurada de la pérdida económica | Aseguradoras, ministerios de finanzas | Estadísticas de pérdidas publicadas |
| Deuda pública | % del PIB | Ministerios de finanzas, FMI | Marco de sostenibilidad de la deuda |
| Necesidades brutas de financiación | % del PIB por año | Ministerios de finanzas, inversionistas | Marco de sostenibilidad de la deuda |
Escenarios climáticos del NGFS · Red para la Ecologización del Sistema FinancieroNIIF S2 Información a revelar relacionada con el clima · ISSBRecomendaciones del TCFD · TCFD del Consejo de Estabilidad FinancieraPrincipios para la gestión eficaz de los riesgos financieros relacionados con el clima · Comité de Supervisión Bancaria de Basilea
04Datos
Lo que consume el método.
Datasets and records used by financial economics and macro-finance on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in el registro de fuentes.
| Datos | Función | Etiqueta |
|---|---|---|
| Government bond yields and swap rates | Yield curve and term premium estimation | OBSERVADO |
| Corporate bond prices and spreads | Credit spread decomposition | OBSERVADO |
| Financial accounts by sector | Sector balance sheets and leverage | Estadísticas publicadas |
| Equity returns of financial institutions | Market-based riesgo sistémico measures | OBSERVADO |
05Proceso
Cómo funciona el proceso.
Process explorer · Process
Financial economics for capital markets: PRISMA 2020 review reporting
10 steps·4 etapas
Proceso
Financial economics for capital markets: PRISMA 2020 review reporting
PRISMA 2020 es una directriz de comunicación para revisiones sistemáticas; los pasos siguen su lista de verificación, no una secuencia obligatoria, y ningún documento de Nexus la adopta.
01 Plan
- 01Registro y protocoloRegistro · El equipo de revisiónLa directriz pide los datos de registro, el acceso al protocolo y cualquier modificación.
- 02Criterios de admisibilidadRegistro · El equipo de revisiónLa directriz pide los criterios de inclusión y exclusión y cómo se agruparon los estudios.
02 Buscar y seleccionar
- 03Búsqueda: fuentes y estrategiasPaso · El equipo de revisiónLa directriz pide las fuentes de información y las estrategias de búsqueda completas. No fija qué fuentes se utilizan.
- 04Selección de los estudiosPaso · El equipo de revisiónLa directriz pregunta cómo se determinó la admisibilidad de los estudios, incluido cuántos revisores realizaron el cribado. No fija el número de revisores.
- 05Diagrama de flujoRegistroEl diagrama de flujo muestra el número de registros encontrados, el número de estudios incluidos y los motivos de exclusión.
03 Analizar
- 06Recopilación de datosPaso · El equipo de revisiónLa directriz pregunta cómo se recopilaron los datos de los informes y qué elementos de datos se buscaron.
- 07Riesgo de sesgoPaso · El equipo de revisiónLa directriz pide los métodos y herramientas utilizados para evaluar el riesgo de sesgo.
- 08SíntesisModelo · El equipo de revisiónLa directriz pide las medidas del efecto y los métodos de síntesis. No prescribe el metanálisis.
- 09Certeza de la evidenciaPaso · El equipo de revisiónLa directriz pide los métodos utilizados para evaluar la certeza y comunica el resultado por cada desenlace. No nombra ninguna escala de gradación.
04 Informe
- 10Informe de revisiónRegistroLa directriz ayuda a los autores a comunicar por qué se realizó la revisión, qué hicieron y qué encontraron.
InformesOutline of an externally published reporting guideline, not a Nexus process and not a record of operation. PRISMA 2020 mainly covers reviews of intervention effects. No Nexus page names it. Every programme is at service level R0.
06Validación
Cómo se verifican los resultados.
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
| Verificación | Cómo se hace |
|---|---|
| Out-of-sample stress testing | Models are fitted on one period and tested on stress episodes not used in estimation |
| Specification comparison | Term premium and spread decompositions are compared across model specifications and the range is reported |
| Reconciliation with supervisory data | Market-based estimates are compared with published supervisory aggregates where they exist |
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
07Conexiones
Temas que se basan en este método.
08Custodia responsable
Quién mantiene el método.
Estabilidad financiera stewards financial economics and macro-finance for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
09Conectado
Adónde lleva esta página en todo el Consorcio.
10Preguntas
Preguntas y respuestas.
What are the limits of financial economics and macro-finance in this field?
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
¿Cómo se verifican los resultados?
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
¿Son reales los valores de esta página?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
¿Dónde más se aplica este método?
El Observatory del página canónica del método enumera todas las plataformas que lo aplican.
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Global Risks AllianceCapital Markets NexusRiesgo y resiliencia sectoriales globalesEscenarios y pruebas de estrés
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- InformesGlobal Risks AllianceVer todas las formas de contribuirLos tipos de contribución, cómo se revisa cada uno, qué crédito recibe, la licencia y qué nunca se acepta.
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