Standard DSA stress tests
Shocks to growth, interest rates, exchange rates and the primary balance are applied to debt projections, as in the IMF and World Bank frameworks.
GRA · Государственные финансы и государственный долг
Пространственные финансыГде капитал встречается с опасностями, подверженностью и переходом
Разработка сценариев и стресс-тестирование для государственных финансов и суверенного долга
Scenario analysis and stress testing show how public debt and fiscal balances would evolve under adverse conditions. On this platform they explain the stress tests in приемлемость долга frameworks, условных обязательств shocks and climate scenarios for public finances.
01Реестр
Scenario design and stress testing for public finance and sovereign debt on the record.
Запись о методеSTEM-метод
- МетодПроектирование сценариев и стресс-тестирование
- РаспорядительУправление системными рисками
- Применяется вГосударственные финансы и государственный долг
- Данные3 inputs
- ПроверкиШагов валидации: 3
- Каноническая страницаSTEM Commons
02Заявка
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how Системы and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In sovereign and public finance, development finance and disaster and crisis, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on STEM Commons.
Contingent liability shocks
Scenarios where guarantees are called or state enterprises need support are added to debt paths to show their potential effect.
Climate and disaster scenarios
Disaster shocks and transition paths are introduced into fiscal projections, with assumptions and uncertainty documented for users.
03Мониторинг
Scenario stress.
Экран, который команда использовала бы для следования этому методу: его показатели, состояния и решения. Названия приведены для примера, а значения иллюстративны.
Scenario stress
Public finance and sovereign debt · Scenario design and stress testing · Run R-2370
Severe case breaches limitGRA · Государственные финансы и суверенный долг
Набор сценариев
| Базовый уровень | Central | 22 | В пределах |
| Adverse | 1-in-25 | 49 | Закрыть |
| Тяжелый | 1-in-100 | 76 | Нарушение |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
Карточка метода
- Метод
- Проектирование сценариев и стресс-тестирование
- Описание
- compound shock
- Горизонт
- 3 years
- Метка
- СМОДЕЛИРОВАНО
Impact build-up, severe case
04Данные
Что потребляет метод.
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in реестре источников.
| Данные | Роль | Метка |
|---|---|---|
| Baseline projections | Starting path | ПРОГНОЗ |
| Historical shock sizes | Калибровка | НАБЛЮДАЕМО |
| условных обязательств data | Shock inputs | СООБЩЕНО |
05Сценарная модель
Траектории государственного долга и вероятность превышения порога.
Распределение траекторий долга и доля выше порога обеспокоенности на горизонте, которые суверенные инвесторы и рейтинговые аналитики считывают с веерной диаграммы. Учебная модель с указанными иллюстративными значениями, а не прогноз.
- Медиана, диапазоны от 25% до 75% и от 10% до 90%
- Без шоков
Меры контроля
- Долг сегодня
- 70% ВВП
- Эффективная номинальная процентная ставка
- 5.0%
- Рост номинального ВВП
- 4.5%
- Первичное сальдо
- −0,5% ВВП
- Волатильность роста
- 2.0 пункта
- Волатильность процентной ставки
- 1.0 пункт
- Лет вперёд
- Лет: 10
- Порог обеспокоенности
- 90% ВВП
Показания
- Медианный долг на горизонте
- 79% ВВП
- Траектории выше порога на горизонте
- 3%
- Первичное сальдо, стабилизирующее долг
- 0,3% ВВП
Числа, методы и источники
| Год | 10% | 25% | Медиана | 75% | 90% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 |
| 1 | 68.8 | 69.8 | 70.9 | 71.9 | 72.8 |
| 2 | 68.7 | 70.2 | 71.6 | 73.4 | 74.9 |
| 3 | 69.2 | 70.8 | 72.5 | 74.7 | 76.5 |
| 4 | 69.3 | 71.3 | 73.2 | 75.4 | 77.9 |
| 5 | 69.8 | 71.6 | 74.2 | 76.6 | 79.0 |
| 6 | 70.3 | 72.5 | 74.9 | 77.8 | 80.3 |
| 7 | 70.5 | 73.1 | 75.7 | 79.0 | 82.0 |
| 8 | 71.0 | 73.6 | 76.6 | 80.0 | 83.1 |
| 9 | 71.6 | 74.2 | 77.8 | 81.0 | 84.7 |
| 10 | 72.0 | 75.0 | 78.7 | 82.4 | 85.9 |
Методы
- Динамика долга и разница между процентной ставкой и ростом Blanchard (2019), Public debt and low interest rates, American Economic Review 109
- Стохастические веерные диаграммы Celasun, Debrun and Ostry (2006), IMF Staff Papers 53
- Система оценки суверенного риска и приемлемости долга IMF (2022), Staff Guidance Note on the SRDSF
Данные
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
По шести опорам, под руководством Nexus Consortium
- Эксперименты Лаборатории
- Построено в «Государственные финансы и государственный долг» в Foundry
- Проверено в «Государственные финансы и государственный долг» в Universe
- Закреплено в Финансы, страхование и экономика в Standards
- Опубликовано в «Государственные финансы и государственный долг» в Reports
- Преподаётся в Факультет финансов и экономики в Academy
06Валидация
Как проверяются результаты.
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| Проверка | Как это делается |
|---|---|
| Severity calibration | Shocks are calibrated to historical experience |
| Combined shocks | Combined scenarios are run, not only single shocks |
| Conditional framing | Results are presented as conditional, not forecasts |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07Подверженность, убытки и капитал
What it means for exposure, loss and capital.
Представления о подверженности, убытках, сценариях и капитале, которые запросил бы риск-менеджер, надзорный орган или министерство финансов, с указанием систем отчётности, которым они следуют. Структуры соответствуют надзорной и актуарной практике. Значения иллюстративны: это никогда не цены, рейтинги или рекомендации.
Показатели капитала, платёжеспособности и бюджета
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on scenario design and stress testing for public finance and sovereign debt.
| Индикатор | Единица | Кто это читает | Система |
|---|---|---|---|
| Государственный долг | % ВВП | Министерства финансов, МВФ | Система оценки приемлемости уровня долга |
| Валовые потребности в финансировании | % ВВП в год | Министерства финансов, инвесторы | Система оценки приемлемости уровня долга |
| Условные обязательства | % ВВП, по источникам | Министерства финансов | Заявления о фискальных рисках |
| Проценты к доходам | % доходов | Министерства финансов, пользователи рейтингов | Статистика государственных финансов |
| Суверенный спред | базисные пункты сверх эталона | Инвесторы, управляющие долгом | Рыночные данные |
| Коэффициент CET1 | % активов, взвешенных по риску | Банки, надзорные органы | Базельская система |
| Норматив покрытия ликвидности | % стрессового оттока | Банки, центральные банки | Базельская система |
Климатические сценарии NGFS · Сеть по экологизации финансовой системыIFRS S2 «Раскрытие информации, связанной с климатом» · ISSBРекомендации TCFD · Совет по финансовой стабильности, TCFDПринципы эффективного управления климатическими финансовыми рисками · Базельский комитет по банковскому надзору
09Ведение и сопровождение
Кто ведёт метод.
Управление системными рисками stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10Связано
Куда ведёт эта страница в рамках Консорциума.
11Вопросы
Вопросы и ответы.
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
Как проверяются результаты?
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
Значения на этой странице реальные?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Где ещё применяется этот метод?
Observatory Каноническая страница метода перечисляет все применяющие его платформы.
ОтчётыВнести вклад
Поделитесь доказательствами с этой страницы.
Отчёты is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceГосударственные финансы и государственный долг«Готовность к финансированию и страхованию»Риски и устойчивость страновых систем
- Электронная почтаКонтрольная точка GW-GRAОтправьте с этой страницыДоказательная база, исправление, случай, метод, рецензия, перевод или вклад в профиль. Материал приходит с пометкой этой страницы, поэтому его получает редактор, отвечающий за неё.
- ZenodoОткрытый депозитДепонируйте и подайте в сообществоОпубликуйте собственную запись на Zenodo со своим идентификатором ORCID iD, затем подайте её в сообщество Reports. Кураторы проверяют её; DOI остаётся за вами.
- ОтчётыGlobal Risks AllianceВсе способы внести вкладВиды вклада, порядок рецензирования каждого из них, указание авторства, лицензия и то, что никогда не принимается.
Никогда не отправляйте персональные данные, сведения о чувствительной инфраструктуре или то, чем вы не вправе делиться. Материал проходит рассмотрение перед использованием; его отправка не дает авторских или редакционных прав, а спонсорство никогда не покупает выводы.
Государственные финансы и государственный долг
Обратитесь в Альянс с вопросом о подверженности или капитале.
Информация и запросы открыты уже сегодня. Запрос получает номер и указывает следующий шаг; заявки, платежи, выделение вычислительных ресурсов и регистрации открываются только тогда, когда существуют их команда, условия и возможности для проверки.
Правовая информация
Юридические документы.
Карты, данные и рисунки на этом сайте приводятся для контекста и общей информации. Они не являются советом, прогнозом или предупреждением; ограничения информации изложены в Оговорках и уведомлениях о данных.