Standard DSA stress tests
Shocks to growth, interest rates, exchange rates and the primary balance are applied to debt projections, as in the IMF and World Bank frameworks.
GRA · Keuangan Publik dan Utang Negara
Keuangan spasialTempat modal bertemu bahaya, keterpaparan, dan transisi
Scenario design and stress testing for public finance and sovereign debt
Scenario analysis and stress testing show how public debt and fiscal balances would evolve under adverse conditions. On this platform they explain the stress tests in keberlanjutan utang frameworks, kewajiban kontinjensi shocks and climate scenarios for public finances.
01Daftar
Scenario design and stress testing for public finance and sovereign debt on the record.
Catatan metodeMetode STEM
- MetodePerancangan skenario dan uji tekanan
- PengelolaManajemen Risiko Sistemik
- Diterapkan diKeuangan Publik dan Utang Negara
- Data3 inputs
- Pemeriksaan3 langkah validasi
- Halaman kanonisSTEM Commons
02Permohonan
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how Sistem and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In sovereign and public finance, development finance and disaster and crisis, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on STEM Commons.
Contingent liability shocks
Scenarios where guarantees are called or state enterprises need support are added to debt paths to show their potential effect.
Climate and disaster scenarios
Disaster shocks and transition paths are introduced into fiscal projections, with assumptions and uncertainty documented for users.
03Pantau
Scenario stress.
Layar yang akan digunakan sebuah tim untuk mengikuti metode ini: ukuran, status, dan keputusannya. Nama adalah contoh dan nilai bersifat ilustratif.
Scenario stress
Public finance and sovereign debt · Scenario design and stress testing · Run R-2370
Severe case breaches limitGRA · Public Finance and Sovereign Debt
Perangkat skenario
| Garis dasar | Central | 22 | Dalam batas |
| Adverse | 1-in-25 | 49 | Tutup |
| Parah | 1-in-100 | 76 | Pelanggaran |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
Kartu metode
- Metode
- Perancangan skenario dan uji tekanan
- Narasi
- compound shock
- Cakrawala
- 3 years
- Label
- DIMODELKAN
Impact build-up, severe case
04Data
Apa yang digunakan metode ini.
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in register sumber.
| Data | Peran | Label |
|---|---|---|
| Baseline projections | Starting path | PRAKIRAAN |
| Historical shock sizes | Kalibrasi | TERAMATI |
| kewajiban kontinjensi data | Shock inputs | DILAPORKAN |
05Model skenario
Jalur utang negara dan peluang melampaui ambang.
Distribusi jalur utang, dan porsi di atas ambang kekhawatiran pada cakrawala, yang dibaca investor negara dan analis peringkat dari grafik kipas. Model pengajaran dengan nilai ilustratif yang dinyatakan, bukan prediksi.
- Median, pita 25% sampai 75% dan 10% sampai 90%
- Tanpa guncangan
Kendali
- Utang saat ini
- 70% PDB
- Suku bunga nominal efektif
- 5.0%
- Pertumbuhan PDB nominal
- 4.5%
- Keseimbangan primer
- −0,5% PDB
- Volatilitas pertumbuhan
- 2.0 poin
- Volatilitas suku bunga
- 1.0 poin
- Tahun ke depan
- 10 tahun
- Ambang kekhawatiran
- 90% PDB
Pembacaan
- Utang median pada cakrawala
- 79% PDB
- Jalur di atas ambang pada cakrawala
- 3%
- Keseimbangan primer yang menstabilkan utang
- 0,3% PDB
Angka, metode, dan sumber
| Tahun | 10% | 25% | Median | 75% | 90% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 |
| 1 | 68.8 | 69.8 | 70.9 | 71.9 | 72.8 |
| 2 | 68.7 | 70.2 | 71.6 | 73.4 | 74.9 |
| 3 | 69.2 | 70.8 | 72.5 | 74.7 | 76.5 |
| 4 | 69.3 | 71.3 | 73.2 | 75.4 | 77.9 |
| 5 | 69.8 | 71.6 | 74.2 | 76.6 | 79.0 |
| 6 | 70.3 | 72.5 | 74.9 | 77.8 | 80.3 |
| 7 | 70.5 | 73.1 | 75.7 | 79.0 | 82.0 |
| 8 | 71.0 | 73.6 | 76.6 | 80.0 | 83.1 |
| 9 | 71.6 | 74.2 | 77.8 | 81.0 | 84.7 |
| 10 | 72.0 | 75.0 | 78.7 | 82.4 | 85.9 |
Metode
- Dinamika utang dan selisih bunga-pertumbuhan Blanchard (2019), Public debt and low interest rates, American Economic Review 109
- Grafik kipas stokastik Celasun, Debrun and Ostry (2006), IMF Staff Papers 53
- Kerangka risiko negara dan keberlanjutan utang IMF (2022), Staff Guidance Note on the SRDSF
Data
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
Di seluruh enam pilar, dipimpin oleh Nexus Consortium
- Eksperimen Laboratorium
- Tertanam di Keuangan Publik dan Utang Negara di Foundry
- Diuji pada Keuangan Publik dan Utang Negara di Universe
- Dikodifikasi dalam Keuangan, Asuransi, dan Ekonomi di Standards
- Diterbitkan di Keuangan Publik dan Utang Negara di Reports
- Diajarkan di Fakultas Keuangan dan Ekonomi di Academy
06Validasi
Cara hasil diperiksa.
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| Pemeriksaan | Cara pelaksanaannya |
|---|---|
| Severity calibration | Shocks are calibrated to historical experience |
| Combined shocks | Combined scenarios are run, not only single shocks |
| Conditional framing | Results are presented as conditional, not forecasts |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07Eksposur, kerugian, dan modal
What it means for exposure, loss and capital.
Tampilan eksposur, kerugian, skenario, dan modal yang akan diminta oleh pejabat risiko, otoritas pengawas, atau kementerian keuangan, beserta kerangka pelaporan yang mereka gunakan. Strukturnya mengikuti praktik pengawasan dan aktuaria. Nilai bersifat ilustratif: tidak pernah merupakan harga, peringkat, atau saran.
Indikator modal, solvabilitas, dan fiskal
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on scenario design and stress testing for public finance and sovereign debt.
| Indikator | Unit | Siapa yang membaca | Kerangka |
|---|---|---|---|
| Utang publik | % PDB | Kementerian keuangan, IMF | Kerangka Keberlanjutan Utang |
| Kebutuhan pembiayaan bruto | % PDB per tahun | Kementerian keuangan, investor | Kerangka Keberlanjutan Utang |
| Kewajiban kontinjensi | % PDB, menurut sumber | Kementerian keuangan | Pernyataan risiko fiskal |
| Bunga terhadap pendapatan | % pendapatan | Kementerian keuangan, pengguna peringkat | Statistik keuangan publik |
| Selisih imbal hasil negara | basis poin di atas acuan | Investor, pengelola utang | Data pasar |
| Rasio CET1 | % aset tertimbang menurut risiko | Bank, otoritas pengawas | Kerangka Basel |
| Rasio kecukupan likuiditas | % arus keluar dalam tekanan | Bank, bank sentral | Kerangka Basel |
Skenario iklim NGFS · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Pengungkapan terkait Iklim · ISSBRekomendasi TCFD · Financial Stability Board TCFDPrinsip-prinsip pengelolaan efektif risiko keuangan terkait iklim · Basel Committee on Banking Supervision
08Keterkaitan
Topik yang bertumpu pada metode ini.
09Pengelolaan
Siapa yang memelihara metode ini.
Manajemen Risiko Sistemik stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10Terhubung
Ke mana halaman ini mengarah di seluruh Konsorsium.
11Pertanyaan
Tanya jawab.
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
Bagaimana hasil diperiksa?
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
Apakah nilai di halaman ini nyata?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Di mana lagi metode ini diterapkan?
Observatory Halaman metode kanonis mencantumkan setiap platform yang menerapkannya.
LaporanBerkontribusi
Kontribusikan bukti dari halaman ini.
Laporan is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceKeuangan Publik dan Utang NegaraKesiapan Pembiayaan dan AsuransiRisiko dan Ketahanan Sistem Negara
- SurelGerbang GW-GRAKirim dari halaman iniBukti, koreksi, kasus, metode, tinjauan, terjemahan, atau masukan profil. Kiriman tiba dengan label halaman ini, sehingga editor pemiliknya menerimanya.
- ZenodoDeposit terbukaDeposit dan ajukan ke komunitasTerbitkan catatan Anda sendiri di Zenodo dengan ORCID iD Anda, lalu ajukan ke komunitas Reports di sana. Kurator meninjaunya; DOI tetap milik Anda.
- LaporanGlobal Risks AllianceLihat semua cara berkontribusiJenis kontribusi, cara masing-masing ditinjau, kredit yang Anda terima, lisensinya, dan apa yang tidak pernah diterima.
Jangan pernah mengirim data pribadi, rincian infrastruktur sensitif, atau apa pun yang tidak berhak Anda bagikan. Kontribusi ditinjau sebelum digunakan. Mengirimkannya tidak memberikan hak kepenulisan atau editorial, dan sponsor tidak pernah membeli sebuah temuan.
Keuangan Publik dan Utang Negara
Ajukan pertanyaan eksposur atau modal kepada Aliansi.
Informasi dan pertanyaan sudah terbuka hari ini. Sebuah pertanyaan menerima nomor referensi dan menyebutkan langkah berikutnya; lamaran, pembayaran, alokasi komputasi, dan pendaftaran hanya dibuka ketika tim, ketentuan, dan kapasitas tinjauannya tersedia.
Hukum
Dokumen hukum.
Peta, data, dan gambar di situs ini ditampilkan untuk konteks dan informasi umum. Semua itu bukan nasihat, prakiraan, atau peringatan; batasan informasinya dijelaskan dalam Penafian dan Pemberitahuan Data.