Standard DSA stress tests
Shocks to growth, interest rates, exchange rates and the primary balance are applied to debt projections, as in the IMF and World Bank frameworks.
GRA · 公的財政とソブリン債務
空間金融資本がハザード、エクスポージャー、移行と出会う場所
Scenario design and stress testing for public finance and sovereign debt
Scenario analysis and stress testing show how public debt and fiscal balances would evolve under adverse conditions. On this platform they explain the stress tests in 債務持続可能性 frameworks, 偶発債務 shocks and climate scenarios for public finances.
01登録
Scenario design and stress testing for public finance and sovereign debt on the record.
手法の記録STEM の手法
- 手法シナリオ設計とストレステスト
- スチュワードシステミック・リスクマネジメント
- 適用先公的財政とソブリン債務
- データ3 inputs
- チェック3 つの検証ステップ
- 正式なページSTEM コモンズ
02申請
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how システム and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In sovereign and public finance, development finance and disaster and crisis, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on STEM コモンズ.
Contingent liability shocks
Scenarios where guarantees are called or state enterprises need support are added to debt paths to show their potential effect.
Climate and disaster scenarios
Disaster shocks and transition paths are introduced into fiscal projections, with assumptions and uncertainty documented for users.
03監視
Scenario stress.
この手法を追跡するためにチームが使う画面：その指標、状態、決定。名前は例であり、値はイメージです。
Scenario stress
Public finance and sovereign debt · Scenario design and stress testing · Run R-2370
Severe case breaches limitGRA · 公的財政とソブリン債務
シナリオ群
| ベースライン | Central | 22 | 範囲内 |
| Adverse | 1-in-25 | 49 | 締めくくり |
| 深刻 | 1-in-100 | 76 | 違反 |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
手法カード
- 手法
- シナリオ設計とストレステスト
- ナラティブ
- compound shock
- ホライズン
- 3 years
- ラベル
- モデル推計
Impact build-up, severe case
04データ
手法が使用するもの。
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in 出典の登録簿.
| データ | 役割 | ラベル |
|---|---|---|
| Baseline projections | Starting path | 予報 |
| Historical shock sizes | キャリブレーション | 観測 |
| Contingent liability data | Shock inputs | 報告値 |
05シナリオ・モデル
ソブリン債務の経路と、閾値を超える確率。
債務の推移の分布と、期間末に懸念の閾値を超える割合。ソブリン投資家や格付アナリストがファンチャートから読み取る内容です。例示の値を明示した教育モデルであり、予測ではありません。
- 中央値、25% から 75%、10% から 90% の帯
- ショックなし
管理策
- 現在の債務
- GDP の 70%
- 実効名目金利
- 5.0%
- 名目 GDP 成長率
- 4.5%
- プライマリー収支
- GDP の −0.5%
- 成長率のボラティリティ
- 2.0 ポイント
- 金利のボラティリティ
- 1.0 ポイント
- 将来の年数
- 10 年
- 懸念水準
- GDP の 90%
読み取り値
- 期末の債務の中央値
- GDP の 79%
- 対象期間末に閾値を上回る経路
- 3%
- 債務を安定させるプライマリー収支
- GDP の 0.3%
数値、手法、出典
| 年 | 10% | 25% | 中央値 | 75% | 90% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 |
| 1 | 68.8 | 69.8 | 70.9 | 71.9 | 72.8 |
| 2 | 68.7 | 70.2 | 71.6 | 73.4 | 74.9 |
| 3 | 69.2 | 70.8 | 72.5 | 74.7 | 76.5 |
| 4 | 69.3 | 71.3 | 73.2 | 75.4 | 77.9 |
| 5 | 69.8 | 71.6 | 74.2 | 76.6 | 79.0 |
| 6 | 70.3 | 72.5 | 74.9 | 77.8 | 80.3 |
| 7 | 70.5 | 73.1 | 75.7 | 79.0 | 82.0 |
| 8 | 71.0 | 73.6 | 76.6 | 80.0 | 83.1 |
| 9 | 71.6 | 74.2 | 77.8 | 81.0 | 84.7 |
| 10 | 72.0 | 75.0 | 78.7 | 82.4 | 85.9 |
手法
- 債務動学と金利成長率格差 Blanchard（2019）、Public debt and low interest rates、American Economic Review 109
- 確率的ファンチャート Celasun、Debrun、Ostry（2006）、IMF Staff Papers 53
- ソブリン・リスク・債務持続可能性枠組み IMF (2022), Staff Guidance Note on the SRDSF
データ
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
6 本の柱を通じて、Nexus Consortium が主導
- 実験 ラボ
- 組み込み先 Foundry における公的財政とソブリン債務
- 検証場所 Universe における公的財政とソブリン債務
- 成文化先 Standards における金融、保険、経済
- 掲載先 Reports の公的財政とソブリン債務
- 開講先 Academy の金融・経済学部
06検証
結果の確認方法。
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| 確認 | 実施方法 |
|---|---|
| Severity calibration | Shocks are calibrated to historical experience |
| Combined shocks | Combined scenarios are run, not only single shocks |
| Conditional framing | Results are presented as conditional, not forecasts |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07エクスポージャー、損失、資本
What it means for exposure, loss and capital.
リスク責任者、監督当局、財務省が求めるエクスポージャー、損失、シナリオ、資本のビューと、それらが報告の根拠とする枠組み。構造は監督実務とアクチュアリー実務に従います。値は例示であり、価格、格付け、助言では決してありません。
資本、ソルベンシー、財政の指標
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on scenario design and stress testing for public finance and sovereign debt.
| 指標 | 単位 | 想定する読者 | 枠組み |
|---|---|---|---|
| 公的債務 | GDP 比 % | 財務省、IMF | 債務持続可能性フレームワーク |
| 総資金調達ニーズ | 年間の GDP 比 % | 財務省、投資家 | 債務持続可能性フレームワーク |
| 偶発債務 | GDP 比 %、財源別 | 財務省 | 財政リスク報告書 |
| 利払い対収入 | 収益に対する % | 財務省、格付利用者 | 公的財政統計 |
| ソブリン・スプレッド | ベンチマークを上回るベーシス・ポイント | 投資家、債務管理者 | 市場データ |
| CET1 比率 | リスク加重資産に対する % | 銀行、監督当局 | バーゼル枠組み |
| 流動性カバレッジ比率 | ストレス下の流出額に対する % | 銀行、中央銀行 | バーゼル枠組み |
NGFS 気候シナリオ · 気候変動リスク等に係る金融当局ネットワークIFRS S2 気候関連開示 · ISSBTCFD 提言 · 金融安定理事会 TCFD気候関連金融リスクの実効的な管理のための諸原則 · バーゼル銀行監督委員会
08つながり
この手法に依拠するトピック。
09スチュワードシップ
手法を維持する者。
システミック・リスクマネジメント stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10接続済み
このページがコンソーシアム全体でどこへつながるか。
11質問
質問と回答。
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
結果はどのように確認されますか？
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
このページの値は実際のものですか？
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
この手法は他にどこで適用されていますか？
社会を動かし続ける 正式な手法のページ には、それを適用するすべてのプラットフォームが掲載されています。
報告書貢献する
このページからエビデンスを提供する。
報告書 is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
グローバル・リスク・アライアンス（Global Risks Alliance）公的財政とソブリン債務金融・保険の準備度国のシステム・リスクとレジリエンス
- メールゲートウェイ GW-GRAこのページから送信するエビデンス、訂正、事例、手法、レビュー、翻訳、プロファイルへの入力。このページのタグが付いて届くため、担当の編集者が受け取ります。
- Zenodoオープンな寄託寄託してコミュニティに提出するORCID iD を使って Zenodo に自分の記録を公開し、そこから Reports コミュニティに提出してください。キュレーターが審査し、DOI は引き続きあなたのものです。
- 報告書グローバル・リスク・アライアンス（Global Risks Alliance）貢献のすべての方法を見る貢献の種類、それぞれの審査方法、受け取るクレジット、ライセンス、決して受け付けないもの。
個人データ、重要インフラの機微な詳細、共有する権利のないものは決して送らないでください。寄稿は利用前にレビューされます。送付によって著作者としての権利や編集上の権利が生じることはなく、スポンサーシップで調査結果を買うことは決してできません。
公的財政とソブリン債務
エクスポージャーまたは資本に関する問いをアライアンスに持ち込む。
情報提供と問い合わせは本日から受け付けています。問い合わせには参照番号が付き、次の手順が示されます。申請、支払い、計算資源の割り当て、登録は、担当チーム、規約、審査体制が整ってから開始します。
法務
法的文書。
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