Standard DSA stress tests
Shocks to growth, interest rates, exchange rates and the primary balance are applied to debt projections, as in the IMF and World Bank frameworks.
GRA · Finanza pubblica e debito sovrano
Finanza spazialeDove il capitale incontra pericolo, esposizione e transizione
Progettazione di scenari e prove di stress per la finanza pubblica e il debito sovrano
Scenario analysis and stress testing show how public debt and fiscal balances would evolve under adverse conditions. On this platform they explain the stress tests in sostenibilità del debito frameworks, passività potenziali shocks and climate scenarios for public finances.
01Registrare
Scenario design and stress testing for public finance and sovereign debt on the record.
Registro del metodoMetodo STEM
- MetodoProgettazione di scenari e stress test
- Applicato inFinanza pubblica e debito sovrano
- Dati3 inputs
- Verifiche3 fasi di validazione
- Pagina canonicaBeni comuni STEM
02Domanda di adesione
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how Sistemi and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In sovereign and public finance, development finance and disaster and crisis, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on i beni comuni STEM.
Contingent liability shocks
Scenarios where guarantees are called or state enterprises need support are added to debt paths to show their potential effect.
Climate and disaster scenarios
Disaster shocks and transition paths are introduced into fiscal projections, with assumptions and uncertainty documented for users.
03Monitoraggio
Scenario stress.
La schermata che un gruppo utilizzerebbe per seguire questo metodo: misure, stati e decisioni. I nomi sono esempi e i valori sono illustrativi.
Scenario stress
Public finance and sovereign debt · Scenario design and stress testing · Run R-2370
Severe case breaches limitGRA · Finanza pubblica e debito sovrano
Insieme di scenari
| Base di riferimento | Central | 22 | Entro |
| Adverse | 1-in-25 | 49 | Chiusura |
| Grave | 1-in-100 | 76 | Violazione |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
Scheda del metodo
- Metodo
- Progettazione di scenari e stress test
- Narrazione
- compound shock
- Orizzonte
- 3 years
- Etichetta
- MODELLATO
Impact build-up, severe case
04Dati
Cosa utilizza il metodo.
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in registro delle fonti.
| Dati | Ruolo | Etichetta |
|---|---|---|
| Baseline projections | Starting path | PREVISIONE |
| Historical shock sizes | Calibrazione | OSSERVATO |
| Passività potenziale data | Shock inputs | RIPORTATO |
05Modello di scenario
Percorsi del debito sovrano e probabilità di superare una soglia.
La distribuzione dei percorsi del debito e la quota al di sopra di una soglia di preoccupazione all'orizzonte, che gli investitori sovrani e gli analisti di rating leggono da un fan chart. Modello didattico con valori illustrativi dichiarati, non una previsione.
- Mediana, bande dal 25% al 75% e dal 10% al 90%
- Nessuno shock
Comandi
- Debito attuale
- 70% del PIL
- Tasso di interesse nominale effettivo
- 5.0%
- Crescita nominale del PIL
- 4.5%
- Saldo primario
- −0.5% del PIL
- Volatilità della crescita
- 2,0 punti
- Volatilità del tasso di interesse
- 1,0 punti
- Anni in avanti
- 10 anni
- Soglia di preoccupazione
- 90% del PIL
Letture
- Debito mediano all'orizzonte
- 79% del PIL
- Percorsi sopra la soglia all'orizzonte
- 3%
- Saldo primario che stabilizza il debito
- 0.3% del PIL
Numeri, metodi e fonti
| Anno | 10% | 25% | Mediana | 75% | 90% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 |
| 1 | 68.8 | 69.8 | 70.9 | 71.9 | 72.8 |
| 2 | 68.7 | 70.2 | 71.6 | 73.4 | 74.9 |
| 3 | 69.2 | 70.8 | 72.5 | 74.7 | 76.5 |
| 4 | 69.3 | 71.3 | 73.2 | 75.4 | 77.9 |
| 5 | 69.8 | 71.6 | 74.2 | 76.6 | 79.0 |
| 6 | 70.3 | 72.5 | 74.9 | 77.8 | 80.3 |
| 7 | 70.5 | 73.1 | 75.7 | 79.0 | 82.0 |
| 8 | 71.0 | 73.6 | 76.6 | 80.0 | 83.1 |
| 9 | 71.6 | 74.2 | 77.8 | 81.0 | 84.7 |
| 10 | 72.0 | 75.0 | 78.7 | 82.4 | 85.9 |
Metodi
- Dinamica del debito e differenziale tra interesse e crescita Blanchard (2019), Public debt and low interest rates, American Economic Review 109
- Grafici a ventaglio stocastici Celasun, Debrun e Ostry (2006), IMF Staff Papers 53
- Quadro di sostenibilità del debito e del rischio sovrano FMI (2022), Staff Guidance Note on the SRDSF
Dati
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
Nei sei pilastri, sotto la guida di Nexus Consortium
- Esperimenti Laboratori
- Costruito in Finanza pubblica e debito sovrano in Foundry
- Testato a Finanza pubblica e debito sovrano in Universe
- Codificato in Finanza, assicurazioni ed economia in Standards
- Pubblicato in Finanza pubblica e debito sovrano in Reports
- Insegnato in Facoltà di Finanza ed economia in Academy
06Validazione
Come vengono verificati i risultati.
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| Verifica | Come si fa |
|---|---|
| Severity calibration | Shocks are calibrated to historical experience |
| Combined shocks | Combined scenarios are run, not only single shocks |
| Conditional framing | Results are presented as conditional, not forecasts |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07Esposizione, perdita e capitale
What it means for exposure, loss and capital.
Le viste su esposizione, perdita, scenari e capitale che un responsabile del rischio, un'autorità di vigilanza o un ministero delle finanze richiederebbe, con i quadri normativi in base ai quali riferisce. Le strutture seguono la prassi di vigilanza e attuariale. I valori sono illustrativi: mai prezzi, rating o consulenza.
Indicatori di capitale, solvibilità e fiscali
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on scenario design and stress testing for public finance and sovereign debt.
| Indicatore | Unità | Chi lo legge | Quadro |
|---|---|---|---|
| Debito pubblico | % del PIL | Ministeri delle finanze, FMI | Quadro di sostenibilità del debito |
| Fabbisogni di finanziamento lordi | % del PIL all'anno | Ministeri delle finanze, investitori | Quadro di sostenibilità del debito |
| Passività potenziali | % del PIL, per fonte | Ministeri delle finanze | Dichiarazioni sui rischi di bilancio pubblico |
| Interessi in rapporto alle entrate | % dei ricavi | Ministeri delle finanze, utilizzatori dei rating | Statistiche di finanza pubblica |
| Spread sovrano | punti base rispetto a un parametro di riferimento | Investitori, gestori del debito | Dati di mercato |
| Coefficiente CET1 | % delle attività ponderate per il rischio | Banche, autorità di vigilanza | Quadro di Basilea |
| Indice di copertura della liquidità | % dei deflussi in condizioni di stress | Banche, banche centrali | Quadro di Basilea |
Scenari climatici NGFS · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Climate-related Disclosures · ISSBRaccomandazioni TCFD · Financial Stability Board TCFDPrincipi per la gestione efficace dei rischi finanziari legati al clima · Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria
08Collegamenti
Argomenti che si basano su questo metodo.
09Custodia
Chi mantiene il metodo.
Gestione del rischio sistemico stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10Connesso
Dove porta questa pagina nel Consorzio.
11Domande
Domande e risposte.
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
Come vengono verificati i risultati?
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
I valori di questa pagina sono reali?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Dove altro viene applicato questo metodo?
L'Observatory pagina canonica del metodo elenca ogni piattaforma che lo applica.
RapportiContribuisci
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Global Risks AllianceFinanza pubblica e debito sovranoPreparazione di finanza e assicurazioniRischio e resilienza dei sistemi nazionali
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Finanza pubblica e debito sovrano
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