Standard DSA stress tests
Shocks to growth, interest rates, exchange rates and the primary balance are applied to debt projections, as in the IMF and World Bank frameworks.
GRA · Finances publiques et dette souveraine
Spatial financeLà où le capital rencontre l'aléa, l'exposition et la transition
Conception de scénarios et tests de résistance pour les finances publiques et la dette souveraine
Scenario analysis and stress testing show how public debt and fiscal balances would evolve under adverse conditions. On this platform they explain the stress tests in soutenabilité de la dette frameworks, passifs conditionnels shocks and climate scenarios for public finances.
01Registre
Scenario design and stress testing for public finance and sovereign debt on the record.
Fiche de la méthodeMéthode STIM
- MéthodeConception de scénarios et tests de résistance
- Appliqué dansFinances publiques et dette souveraine
- Données3 inputs
- Vérifications3 étapes de validation
- Page canoniqueCommuns STIM
02Candidature
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how systèmes and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In sovereign and public finance, development finance and disaster and crisis, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on le STEM Commons.
Contingent liability shocks
Scenarios where guarantees are called or state enterprises need support are added to debt paths to show their potential effect.
Climate and disaster scenarios
Disaster shocks and transition paths are introduced into fiscal projections, with assumptions and uncertainty documented for users.
03Suivi
Scenario stress.
L'écran qu'une équipe utiliserait pour suivre cette méthode : ses mesures, ses états et ses décisions. Les noms sont des exemples et les valeurs sont illustratives.
Scenario stress
Public finance and sovereign debt · Scenario design and stress testing · Run R-2370
Severe case breaches limitGRA · Finances publiques et dette souveraine
Ensemble de scénarios
| Référence | Central | 22 | Dans les limites |
| Adverse | 1-in-25 | 49 | Clôturer |
| Sévère | 1-in-100 | 76 | Dépassement |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
Fiche méthode
- Méthode
- Conception de scénarios et tests de résistance
- Récit
- compound shock
- Horizon
- 3 years
- Étiquette
- MODÉLISÉ
Impact build-up, severe case
04Données
Ce que consomme la méthode.
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in le registre des sources.
| Données | Rôle | Étiquette |
|---|---|---|
| Baseline projections | Starting path | PRÉVISION |
| Historical shock sizes | Calibrage | OBSERVÉ |
| passifs éventuels data | Shock inputs | DÉCLARÉ |
05Modèle de scénarios
Trajectoires de la dette souveraine et probabilité de franchir un seuil.
La distribution des trajectoires de la dette, et la part qui dépasse à l'horizon un seuil préoccupant, que les investisseurs souverains et les analystes de notation lisent dans un graphique en éventail. Modèle pédagogique avec des valeurs illustratives énoncées, et non une prédiction.
- Médiane, bandes de 25% à 75% et de 10% à 90%
- Aucun choc
Commandes
- Dette actuelle
- 70 % du PIB
- Taux d'intérêt nominal effectif
- 5.0%
- Croissance du PIB nominal
- 4.5%
- Solde primaire
- −0.5 % du PIB
- Volatilité de la croissance
- 2,0 points
- Volatilité du taux d'intérêt
- 1,0 point
- Années à venir
- 10 ans
- Seuil de préoccupation
- 90 % du PIB
Relevés
- Dette médiane à l'horizon
- 79 % du PIB
- Trajectoires au-dessus du seuil à l'horizon
- 3%
- Solde primaire qui stabilise la dette
- 0.3 % du PIB
Chiffres, méthodes et sources
| Année | 10% | 25% | Médiane | 75% | 90% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 |
| 1 | 68.8 | 69.8 | 70.9 | 71.9 | 72.8 |
| 2 | 68.7 | 70.2 | 71.6 | 73.4 | 74.9 |
| 3 | 69.2 | 70.8 | 72.5 | 74.7 | 76.5 |
| 4 | 69.3 | 71.3 | 73.2 | 75.4 | 77.9 |
| 5 | 69.8 | 71.6 | 74.2 | 76.6 | 79.0 |
| 6 | 70.3 | 72.5 | 74.9 | 77.8 | 80.3 |
| 7 | 70.5 | 73.1 | 75.7 | 79.0 | 82.0 |
| 8 | 71.0 | 73.6 | 76.6 | 80.0 | 83.1 |
| 9 | 71.6 | 74.2 | 77.8 | 81.0 | 84.7 |
| 10 | 72.0 | 75.0 | 78.7 | 82.4 | 85.9 |
Méthodes
- Dynamique de la dette et écart entre taux d'intérêt et croissance Blanchard (2019), Public debt and low interest rates, American Economic Review 109
- Diagrammes en éventail stochastiques Celasun, Debrun et Ostry (2006), IMF Staff Papers 53
- Cadre de viabilité de la dette et du risque souverains FMI (2022), Staff Guidance Note on the SRDSF
Données
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
Sur les six piliers, sous la conduite de Nexus Consortium
- Expériences Laboratoires
- Intégré Finances publiques et dette souveraine dans Foundry
- Testé à Finances publiques et dette souveraine dans Universe
- Codifié dans Finance, assurance et économie dans Standards
- Publié dans Finances publiques et dette souveraine dans Reports
- Enseigné dans Faculté de finance et d'économie dans Academy
06Validation
Comment les résultats sont vérifiés.
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| Vérifier | Comment c'est fait |
|---|---|
| Severity calibration | Shocks are calibrated to historical experience |
| Combined shocks | Combined scenarios are run, not only single shocks |
| Conditional framing | Results are presented as conditional, not forecasts |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07Exposition, perte et capital
What it means for exposure, loss and capital.
Les vues d'exposition, de pertes, de scénarios et de capital que demanderaient un responsable des risques, une autorité de contrôle ou un ministère des finances, avec les cadres dont ils relèvent pour leurs rapports. Les structures suivent la pratique prudentielle et actuarielle. Les valeurs sont illustratives : jamais des prix, des notations ni des conseils.
Indicateurs de capital, de solvabilité et budgétaires
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on scenario design and stress testing for public finance and sovereign debt.
| Indicateur | Unité | Qui le lit | Cadre |
|---|---|---|---|
| Dette publique | % du PIB | Ministères des finances, FMI | Cadre de viabilité de la dette |
| Besoins bruts de financement | % du PIB par an | Ministères des finances, investisseurs | Cadre de viabilité de la dette |
| Passifs éventuels | % du PIB, par source | Ministères des finances | Déclarations sur les risques budgétaires |
| Intérêts rapportés aux recettes | % du chiffre d'affaires | Ministères des finances, utilisateurs de notations | Statistiques des finances publiques |
| Écart de rendement souverain | points de base au-dessus d'une référence | Investisseurs, gestionnaires de la dette | Données de marché |
| Ratio CET1 | % des actifs pondérés des risques | Banques, autorités de contrôle | Cadre de Bâle |
| Ratio de couverture des besoins de liquidité | % des sorties de fonds en situation de crise | Banques, banques centrales | Cadre de Bâle |
Scénarios climatiques du NGFS · Réseau pour le verdissement du système financierIFRS S2 Informations à fournir en lien avec les changements climatiques · ISSBRecommandations de la TCFD · TCFD du Conseil de stabilité financièrePrincipes pour une gestion efficace des risques financiers liés au climat · Comité de Bâle sur le contrôle bancaire
09Intendance
Qui tient à jour la méthode.
Gestion des risques systémiques stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10Connecté
Où mène cette page à travers le Consortium.
11Questions
Questions et réponses.
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
Comment les résultats sont-ils vérifiés ?
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
Les valeurs de cette page sont-elles réelles ?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Où d'autre cette méthode est-elle appliquée ?
L'Observatoire page canonique de la méthode liste toutes les plateformes qui l'appliquent.
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Global Risks AllianceFinances publiques et dette souverainePréparation de la finance et de l'assuranceRisques et résilience des systèmes nationaux
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Finances publiques et dette souveraine
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