Debt management strategy
Alternative borrowing strategies are compared on cost and risk across scenarios, following the medium-term debt management strategy approach.
GRA · مالیهٔ عمومی و بدهی حاکمیتی
مالی فضاییجایی که سرمایه به مخاطره، مواجهه و گذار برمی‌خورد
تحلیل تصمیم در شرایط عدم قطعیت برای مالیهٔ عمومی و بدهی حاکمیتی
Decision analysis structures choices under uncertainty. On this platform it helps frame debt management strategy, fiscal rule design, guarantee approval and investment selection, making trade-offs and value judgements explicit for the public servants who decide.
01فهرست مطالب
Decision analysis under uncertainty for public finance and sovereign debt in five parts.
02درخواست
What decision analysis under uncertainty does here.
Decision analysis under uncertainty provides structured methods for choosing among options when outcomes are uncertain and objectives conflict. It makes trade-offs and value judgements explicit. In sovereign and public finance, development finance and disaster and crisis, decision analysis helps choose actions that perform acceptably across interconnected risks and uncertain futures. It clarifies when to act now and when to keep options open. The canonical description is on STEM Commons.
Fiscal rule design
Rule options are compared for flexibility, simplicity and enforceability, with escape clauses and their triggers made explicit.
Guarantee approval
Criteria for approving guarantees weigh policy benefits against expected cost and ریسک دنباله, with each choice recorded.
03پایش
Uncertainty analysis.
The screen a team would use to follow this method: its measures, states and decisions. Names are examples and values are illustrative.
Uncertainty analysis
Public finance and sovereign debt · Decision analysis · Run R-4487
Sensitivity rankedGRA · Public Finance and Sovereign Debt
Total-order sensitivity
Output distribution
ورودی‌ها
| بدهی عمومی | Beta | of GDP, stated | expert elicitation |
| نیازهای ناخالص تأمین مالی | Uniform | of GDP, stated | expert elicitation |
| بهره به درآمد | عادی | of revenue, stated | expert elicitation |
| Share of FX debt | عادی | of debt, stated | expert elicitation |
04داده
What the method consumes.
Datasets and records used by decision analysis under uncertainty on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in the source register.
| داده | نقش | برچسب |
|---|---|---|
| Debt portfolio data | Cost and risk | آمارهای منتشرشده |
| Scenario projections | Outcome ranges | مدل‌سازی‌شده |
| Rule and legal texts | Constraints | آمارهای منتشرشده |
05الگوی سناریو
مسیرهای بدهی حاکمیتی و احتمال نقض یک آستانه.
توزیع مسیرهای بدهی و سهم بالاتر از آستانهٔ نگرانی در افق که سرمایه‌گذاران حاکمیتی و تحلیل‌گران رتبه‌بندی از یک نمودار بادبزنی می‌خوانند. الگوی آموزشی با مقادیر توضیحی اعلام‌شده، نه پیش‌بینی.
- میانه، نوارهای 25% تا 75% و 10% تا 90%
- بدون شوک
کنترل‌ها
- بدهی امروز
- 70% از تولید ناخالص داخلی
- نرخ بهرهٔ اسمی مؤثر
- 5.0%
- رشد تولید ناخالص داخلی اسمی
- 4.5%
- مانده اولیه
- −0.5% از تولید ناخالص داخلی
- نوسان رشد
- 2.0 واحد
- نوسان نرخ بهره
- 1.0 واحد
- سال‌های پیش رو
- 10 سال
- آستانهٔ نگرانی
- 90% از تولید ناخالص داخلی
خوانش‌ها
- میانهٔ بدهی در افق
- 78% از تولید ناخالص داخلی
- مسیرهای بالاتر از آستانه در افق
- 2%
- مانده اولیه‌ای که بدهی را تثبیت می‌کند
- 0.3% از تولید ناخالص داخلی
رقم‌ها، روش‌ها و منابع
| سال | 10% | 25% | میانه | 75% | 90% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 | 70.0 |
| 1 | 68.9 | 69.8 | 70.7 | 71.8 | 72.6 |
| 2 | 68.9 | 70.2 | 71.6 | 73.1 | 74.2 |
| 3 | 69.3 | 70.6 | 72.4 | 74.2 | 76.1 |
| 4 | 69.4 | 71.2 | 73.3 | 75.5 | 77.2 |
| 5 | 69.6 | 71.7 | 74.1 | 76.7 | 78.4 |
| 6 | 70.0 | 72.4 | 75.0 | 77.8 | 79.7 |
| 7 | 70.7 | 73.1 | 75.7 | 78.6 | 81.0 |
| 8 | 71.2 | 73.5 | 76.8 | 79.8 | 83.3 |
| 9 | 71.7 | 74.3 | 77.6 | 80.9 | 84.1 |
| 10 | 72.0 | 75.0 | 78.3 | 82.0 | 85.6 |
روش‌ها
- پویایی بدهی و شکاف نرخ بهره و رشد Blanchard (2019), Public debt and low interest rates, American Economic Review 109
- نمودارهای بادبزنی تصادفی Celasun, Debrun and Ostry (2006), IMF Staff Papers 53
- چارچوب ریسک حاکمیتی و پایداری بدهی IMF (2022), Staff Guidance Note on the SRDSF
داده
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
در شش رکن، به رهبری Nexus Consortium
- آزمایش‌ها آزمایشگاه‌ها
- ساخته‌شده در مالیهٔ عمومی و بدهی حاکمیتی در Foundry
- آزموده‌شده در مالیهٔ عمومی و بدهی حاکمیتی در Universe
- مدون‌شده در مالی، بیمه و اقتصاد در Standards
- منتشرشده در مالیهٔ عمومی و بدهی حاکمیتی در Reports
- تدریس‌شده در دانشکدهٔ مالی و اقتصاد در Academy
06اعتبارسنجی
How results are checked.
Analyses are checked through sensitivity analysis, peer review and stakeholder scrutiny. Retrospective review compares decisions with outcomes.
| بررسی | How it is done |
|---|---|
| Options stated | All options, including the status quo, are listed |
| Trade-offs explicit | Cost-risk trade-offs are shown, not hidden in a single score |
| Robustness | Choices are tested across scenarios |
Results depend on elicited probabilities and preferences that may be biased. Deep uncertainty can make expected value comparisons misleading.
07مواجهه، زیان و سرمایه
What it means for exposure, loss and capital.
نماهای مواجهه، زیان، سناریو و سرمایه که یک مدیر ریسک، ناظر یا وزارت دارایی می‌پرسد، همراه با چارچوب‌هایی که بر پایهٔ آن‌ها گزارش می‌دهد. ساختارها از رویهٔ نظارتی و اکچوئری پیروی می‌کنند. مقادیر توضیحی است: هرگز قیمت، رتبه یا توصیه نیست.
نشانگرهای سرمایه، توانگری و مالی دولت
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on decision analysis under uncertainty for public finance and sovereign debt.
| نشانگر | واحد | چه کسی آن را می‌خواند | چارچوب |
|---|---|---|---|
| بدهی عمومی | % از تولید ناخالص داخلی | وزارتخانه‌های دارایی، IMF | چارچوب پایداری بدهی |
| نیازهای ناخالص تأمین مالی | % از تولید ناخالص داخلی در سال | وزارتخانه‌های دارایی، سرمایه‌گذاران | چارچوب پایداری بدهی |
| تعهدات احتمالی | % از تولید ناخالص داخلی، به تفکیک منبع | وزارتخانه‌های دارایی | بیانیه‌های ریسک مالی دولت |
| بهره به درآمد | % از درآمد | وزارتخانه‌های دارایی، کاربران رتبه‌بندی | آمار مالیهٔ عمومی |
| تفاوت بازده حاکمیتی | نقطهٔ مبنا بالاتر از یک شاخص مرجع | سرمایه‌گذاران، مدیران بدهی | داده‌های بازار |
| نسبت CET1 | % از دارایی‌های موزون به ریسک | بانک‌ها، ناظران | چارچوب بازل |
| نسبت پوشش نقدینگی | % از جریان‌های خروجی تحت تنش | بانک‌ها، بانک‌های مرکزی | چارچوب بازل |
سناریوهای اقلیمی NGFS · شبکهٔ سبزسازی نظام مالیIFRS S2 افشاهای مرتبط با اقلیم · ISSBتوصیه‌های TCFD · هیئت ثبات مالی TCFDاصول مدیریت مؤثر ریسک‌های مالی مرتبط با اقلیم · کمیتهٔ بازل برای نظارت بانکی
08Connections
Topics that rely on this method.
09تولیت
Who maintains the method.
مدیریت ریسک سامانه‌ای stewards decision analysis under uncertainty for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10متصل
جایی که این صفحه در سراسر کنسرسیوم به آن می‌رسد.
11پرسش‌ها
پرسش و پاسخ.
What are the limits of decision analysis under uncertainty in this field?
Results depend on elicited probabilities and preferences that may be biased. Deep uncertainty can make expected value comparisons misleading.
How are results checked?
Analyses are checked through sensitivity analysis, peer review and stakeholder scrutiny. Retrospective review compares decisions with outcomes.
Are the values on this page real?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Where else is this method applied?
رصدخانهٔ canonical method page lists every platform that applies it.
گزارش‌هامشارکت
از این صفحه شواهد مشارکت دهید.
گزارش‌ها is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks Allianceمالیهٔ عمومی و بدهی حاکمیتیآمادگی مالی و بیمهریسک و تاب‌آوری سامانه‌های کشوری
- ایمیلدروازهٔ GW-GRAاز همین صفحه ارسال کنیدشواهد، یک اصلاحیه، یک مورد، یک روش، یک داوری، یک ترجمه یا ورودی نمایه. با برچسب این صفحه می‌رسد تا ویراستار مسئول آن را دریافت کند.
- Zenodoسپردهٔ بازآن را واگذار کنید و به جامعه ارائه دهیدسابقهٔ خود را با شناسهٔ ORCID خود در Zenodo منتشر کنید و سپس آن را در همانجا به جامعهٔ Reports ارسال کنید. گزینشگران آن را داوری می‌کنند؛ DOI از آنِ شما میماند.
- گزارش‌هاGlobal Risks Allianceهمهٔ راههای مشارکت را ببینیدانواع مشارکت، نحوهٔ بررسی هر یک، اعتباری که دریافت میکنید، مجوز و آنچه هرگز پذیرفته نمیشود.
هرگز داده شخصی، جزئیات حساس زیرساخت یا چیزی را که حق اشتراکش را ندارید نفرستید. هر مشارکت پیش از استفاده داوری می‌شود؛ ارسال آن حق مؤلفی یا ویرایشی نمی‌دهد و حمایت مالی هرگز یافته‌ای را نمی‌خرد.
مالیهٔ عمومی و بدهی حاکمیتی
یک پرسش دربارهٔ مواجهه یا سرمایه را نزد اتحاد مطرح کنید.
اطلاعات و درخواست‌ها امروز باز است. هر درخواست یک شمارهٔ پیگیری می‌گیرد و گام بعدی را مشخص می‌کند؛ درخواست‌های عضویت، پرداخت‌ها، تخصیص رایانش و ثبت‌نام‌ها تنها زمانی باز می‌شوند که تیم، شرایط و ظرفیت داوری آن‌ها فراهم باشد.
حقوقی
اسناد حقوقی.
نقشه‌ها، داده‌ها و ارقام این سایت برای زمینه و اطلاعات عمومی نشان داده می‌شوند. توصیه، پیش‌بینی یا هشدار نیستند؛ حدود این اطلاعات در سلب مسئولیت‌ها و اعلامیه‌های داده بیان شده است.