Shared loan networks
Matching borrowers across fund filings reveals how many funds hold the same loans and how distress at one borrower spreads across lenders.
GRA · Частное кредитование
Пространственные финансыГде капитал встречается с опасностями, подверженностью и переходом
Сетевая наука и распространение для частного кредитования
Network science maps the links between private credit funds, banks, insurers, sponsors and borrowers. On this platform it shows shared loans, common lenders and funding dependencies through which stress could travel.
01Реестр
Network science and contagion for private credit on the record.
Запись о методеSTEM-метод
- МетодНаука о сетях и распространение заражения
- Распорядитель«Системная наука и моделирование»
- Применяется вЧастное кредитование
- Данные3 inputs
- ПроверкиШагов валидации: 3
- Каноническая страницаSTEM Commons
02Заявка
What network science and contagion does here.
Network science and contagion study how the structure of connections among entities shapes the spread of failures, information and disease. It provides tools to analyse interdependent infrastructure, supply chains and financial Системы. In capital markets and investment and financial stability, network science identifies critical nodes and pathways through which shocks propagate across sectors. It informs targeted protection and diversification to limit cascades. The canonical description is on STEM Commons.
Funding dependencies
Bank facilities to funds and insurer allocations to managers are mapped to show which institutions finance which parts of the market.
Stress propagation
Simulated borrower defaults are traced through fund leverage and investor links to estimate second-round effects on banks and insurers.
03Стресс-тест
Как шок для активов превращается в потери системы.
Капитал, который система теряет после межбанковского заражения, в сравнении с первоначальным ударом, при изменении левериджа, взаимосвязанности и уровней возмещения: основа макропруденциального Стресс-тест. Учебная модель с указанными иллюстративными значениями, а не прогноз.
Меры контроля
- Снижение внешних активов
- 2.0%
- Леверидж (активы к капиталу)
- 10 раз
- Доля межбанковских активов
- 10%
- Возмещение по межбанковским требованиям
- 40%
- Банки в системе
- 20
- Ключевые банки
- 20% банков
Показания
- Капитал, потерянный при первоначальном шоке
- 18.0%
- Капитал, потерянный после заражения
- 45.0%
- Добавлено заражением (DebtRank)
- 27.0 пункта
- Банки в состоянии дефолта
- 0
Числа, методы и источники
| Раунд | Потерянный капитал системы (%) | Банки в состоянии дефолта |
|---|---|---|
| 0 | 18.00 | 0 |
| 1 | 28.80 | 0 |
| 2 | 35.28 | 0 |
| 3 | 39.17 | 0 |
| 4 | 41.50 | 0 |
| 5 | 42.90 | 0 |
| 6 | 43.74 | 0 |
| 7 | 44.24 | 0 |
| 8 | 44.55 | 0 |
| 9 | 44.73 | 0 |
| 10 | 44.84 | 0 |
| 11 | 44.90 | 0 |
| 12 | 44.94 | 0 |
| 13 | 44.96 | 0 |
| 14 | 44.98 | 0 |
| 15 | 44.99 | 0 |
| 16 | 44.99 | 0 |
| 17 | 45.00 | 0 |
| 18 | 45.00 | 0 |
| 19 | 45.00 | 0 |
| 20 | 45.00 | 0 |
| 21 | 45.00 | 0 |
| 22 | 45.00 | 0 |
| 23 | 45.00 | 0 |
| 24 | 45.00 | 0 |
| 25 | 45.00 | 0 |
| 26 | 45.00 | 0 |
| 27 | 45.00 | 0 |
| 28 | 45.00 | 0 |
| 29 | 45.00 | 0 |
| 30 | 45.00 | 0 |
Методы
- DebtRank Battiston and others (2012), Scientific Reports 2:541
- Дифференциальный DebtRank Bardoscia and others (2015), PLOS ONE 10
- Заражение в финансовых сетях Gai and Kapadia (2010), Proc. R. Soc. A 466
- Клиринг в финансовых сетях Eisenberg and Noe (2001), Management Science 47
- Веер неопределённости (параметрический метод Монте-Карло) Spiegelhalter, Pearson and Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Анализ чувствительности по одному фактору (торнадо) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Данные
No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.
По шести опорам, под руководством Nexus Consortium
- Эксперименты Лаборатории
- Построено в «Частное кредитование» в Foundry
- Проверено в «Частное кредитование» в Universe
- Закреплено в Финансы, страхование и экономика в Standards
- Опубликовано в «Частное кредитование» в Reports
- Преподаётся в Факультет финансов и экономики в Academy
04Данные
Что потребляет метод.
Datasets and records used by network science and contagion on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in реестре источников.
| Данные | Роль | Метка |
|---|---|---|
| BDC holdings | Loan links | Опубликованная статистика |
| Supervisory exposure data | Funding links | Опубликованная статистика |
| Insurer statutory filings | Investor links | Опубликованная статистика |
05Подверженность, убытки и капитал
What network science and contagion for private credit means for exposure, loss and capital.
Представления о подверженности, убытках, сценариях и капитале, которые запросил бы риск-менеджер, надзорный орган или министерство финансов, с указанием систем отчётности, которым они следуют. Структуры соответствуют надзорной и актуарной практике. Значения иллюстративны: это никогда не цены, рейтинги или рекомендации.
Каналы передачи
How a shock in network science and contagion for private credit reaches credit, market, underwriting, liquidity and operational risk, and feeds back.
Климатические сценарии NGFS · Сеть по экологизации финансовой системыIFRS S2 «Раскрытие информации, связанной с климатом» · ISSBРекомендации TCFD · Совет по финансовой стабильности, TCFDПринципы эффективного управления климатическими финансовыми рисками · Базельский комитет по банковскому надзору
06Валидация
Как проверяются результаты.
Models are checked by reproducing observed cascades and outbreaks. Robustness of results to missing or uncertain links is tested.
| Проверка | Как это делается |
|---|---|
| Entity matching | Borrower and fund names are matched with documented rules |
| Coverage stated | Unobserved parts of the network are acknowledged |
| Scenario realism | Simulated shocks reflect plausible events |
Network data are often incomplete or confidential. Static network models may miss adaptive behaviour during cascades.
07Связи
Темы, опирающиеся на этот метод.
08Ведение и сопровождение
Кто ведёт метод.
«Системная наука и моделирование» stewards network science and contagion for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
09Связано
Куда ведёт эта страница в рамках Консорциума.
10Вопросы
Вопросы и ответы.
What are the limits of network science and contagion in this field?
Network data are often incomplete or confidential. Static network models may miss adaptive behaviour during cascades.
Как проверяются результаты?
Models are checked by reproducing observed cascades and outbreaks. Robustness of results to missing or uncertain links is tested.
Значения на этой странице реальные?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Где ещё применяется этот метод?
Observatory Каноническая страница метода перечисляет все применяющие его платформы.
ОтчётыВнести вклад
Поделитесь доказательствами с этой страницы.
Отчёты is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceЧастное кредитование«Готовность к финансированию и страхованию»Сценарии и стресс-тесты
- Электронная почтаКонтрольная точка GW-GRAОтправьте с этой страницыДоказательная база, исправление, случай, метод, рецензия, перевод или вклад в профиль. Материал приходит с пометкой этой страницы, поэтому его получает редактор, отвечающий за неё.
- ZenodoОткрытый депозитДепонируйте и подайте в сообществоОпубликуйте собственную запись на Zenodo со своим идентификатором ORCID iD, затем подайте её в сообщество Reports. Кураторы проверяют её; DOI остаётся за вами.
- ОтчётыGlobal Risks AllianceВсе способы внести вкладВиды вклада, порядок рецензирования каждого из них, указание авторства, лицензия и то, что никогда не принимается.
Никогда не отправляйте персональные данные, сведения о чувствительной инфраструктуре или то, чем вы не вправе делиться. Материал проходит рассмотрение перед использованием; его отправка не дает авторских или редакционных прав, а спонсорство никогда не покупает выводы.
Частное кредитование
Обратитесь в Альянс с вопросом о подверженности или капитале.
Информация и запросы открыты уже сегодня. Запрос получает номер и указывает следующий шаг; заявки, платежи, выделение вычислительных ресурсов и регистрации открываются только тогда, когда существуют их команда, условия и возможности для проверки.
Правовая информация
Юридические документы.
Карты, данные и рисунки на этом сайте приводятся для контекста и общей информации. Они не являются советом, прогнозом или предупреждением; ограничения информации изложены в Оговорках и уведомлениях о данных.