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空間金融資本がハザード、エクスポージャー、移行と出会う場所

Network science and contagion for private credit

Network science maps the links between private credit funds, banks, insurers, sponsors and borrowers. On this platform it shows shared loans, common lenders and funding dependencies through which stress could travel.

問い合わせる Back to STEM foundation of Private Credit
01登録

Network science and contagion for private credit on the record.

手法の記録STEM の手法
  1. 手法ネットワーク科学と伝播
  3. 適用先プライベート・クレジット
  4. データ3 inputs
  6. 正式なページSTEM コモンズ
02申請

What network science and contagion does here.

Network science and contagion study how the structure of connections among entities shapes the spread of failures, information and disease. It provides tools to analyse interdependent infrastructure, supply chains and financial システム. In capital markets and investment and financial stability, network science identifies critical nodes and pathways through which shocks propagate across sectors. It informs targeted protection and diversification to limit cascades. The canonical description is on STEM コモンズ.

Shared loan networks

Matching borrowers across fund filings reveals how many funds hold the same loans and how distress at one borrower spreads across lenders.

Funding dependencies

Bank facilities to funds and insurer allocations to managers are mapped to show which institutions finance which parts of the market.

Stress propagation

Simulated borrower defaults are traced through fund leverage and investor links to estimate second-round effects on banks and insurers.

03ストレステスト

資産へのショックが、システム全体の損失になる仕組み。

銀行間の伝染後にシステムが失う自己資本を、最初の打撃との対比で、レバレッジ、相互連関、回収率の変化に応じて示します。マクロプルーデンスの ストレステストの中核です。例示の値を明示した教育モデルであり、予測ではありません。

管理策

対外資産の減少
2.0%
レバレッジ（資産を自己資本で割った値）
10 倍
総資産に占める銀行間取引の割合
10%
銀行間債権の回収
40%
システム内の銀行
20
中核的な銀行
銀行の 20%

読み取り値

当初のショックで失われた株式価値
18.0%
伝染後に失われた株式価値
45.0%
伝染による追加分（DebtRank）
27.0 ポイント
デフォルトに陥った銀行
0
数値、手法、出典
ラウンドシステム資本の喪失（%）デフォルトに陥った銀行
018.000
128.800
235.280
339.170
441.500
542.900
643.740
744.240
844.550
944.730
1044.840
1144.900
1244.940
1344.960
1444.980
1544.990
1644.990
1745.000
1845.000
1945.000
2045.000
2145.000
2245.000
2345.000
2445.000
2545.000
2645.000
2745.000
2845.000
2945.000
3045.000

手法

  1. DebtRank Battiston ほか（2012）、Scientific Reports 2:541
  2. 差分 DebtRank Bardoscia and others (2015), PLOS ONE 10
  3. 金融ネットワークにおける伝染 Gai and Kapadia (2010), Proc. R. Soc. A 466
  4. 金融ネットワークにおけるクリアリング Eisenberg and Noe（2001）、Management Science 47
  5. 不確実性のファンチャート（パラメータ・モンテカルロ） Spiegelhalter, Pearson and Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
  6. 一因子ずつの感度分析（トルネード図） Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley

データ

No observed data enters this model: it runs on the teaching values set by the controls, to be replaced with a programme’s own evidence.

資産へのショックがシステム全体の損失に至る仕組み。例示用の教育モデルであり、測定データではなく、コントロールで設定した値に基づいて動作します。手法：DebtRank（Battiston ほか（2012）、Scientific Reports 2:541）、Differential DebtRank（Bardoscia ほか（2015）、PLOS ONE 10）、金融ネットワークにおける伝染（Gai と Kapadia（2010）、Proc. R. Soc. A 466）。

6 本の柱を通じて、Nexus Consortium が主導

04データ

手法が使用するもの。

Datasets and records used by network science and contagion on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in 出典の登録簿.

データ役割ラベル
BDC holdingsLoan links公表統計
Supervisory exposure dataFunding links公表統計
Insurer statutory filingsInvestor links公表統計
05エクスポージャー、損失、資本

What network science and contagion for private credit means for exposure, loss and capital.

リスク責任者、監督当局、財務省が求めるエクスポージャー、損失、シナリオ、資本のビューと、それらが報告の根拠とする枠組み。構造は監督実務とアクチュアリー実務に従います。値は例示であり、価格、格付け、助言では決してありません。

波及経路

How a shock in network science and contagion for private credit reaches credit, market, underwriting, liquidity and operational risk, and feeds back.

Channel structure after the Basel Committee’s work on climate-related risk drivers and transmission channels; links shown are typical paths, not estimated exposures.
NGFS 気候シナリオ · 気候変動リスク等に係る金融当局ネットワークIFRS S2 気候関連開示 · ISSBTCFD 提言 · 金融安定理事会 TCFD気候関連金融リスクの実効的な管理のための諸原則 · バーゼル銀行監督委員会
06検証

結果の確認方法。

Models are checked by reproducing observed cascades and outbreaks. Robustness of results to missing or uncertain links is tested.

確認実施方法
Entity matchingBorrower and fund names are matched with documented rules
Coverage statedUnobserved parts of the network are acknowledged
Scenario realismSimulated shocks reflect plausible events

Network data are often incomplete or confidential. Static network models may miss adaptive behaviour during cascades.

07つながり

この手法に依拠するトピック。

08スチュワードシップ

手法を維持する者。

システム科学とモデリング stewards network science and contagion for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.

Canonical page: Network science and contagion

09接続済み

このページがコンソーシアム全体でどこへつながるか。

10質問

質問と回答。

What are the limits of network science and contagion in this field?
Network data are often incomplete or confidential. Static network models may miss adaptive behaviour during cascades.
結果はどのように確認されますか？
Models are checked by reproducing observed cascades and outbreaks. Robustness of results to missing or uncertain links is tested.
このページの値は実際のものですか？
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
この手法は他にどこで適用されていますか？
社会を動かし続ける 正式な手法のページ には、それを適用するすべてのプラットフォームが掲載されています。
報告書貢献する

このページからエビデンスを提供する。

報告書 is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.

グローバル・リスク・アライアンス（Global Risks Alliance）プライベート・クレジット金融・保険の準備度シナリオとストレステスト

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