Bank to nonbank substitution
Studies of how bank capital rules and риск-аппетита shift lending to private credit funds are reviewed, with identification methods stated.
GRA · Частное кредитование
Пространственные финансыГде капитал встречается с опасностями, подверженностью и переходом
Финансовая экономика и макрофинансы для частного кредитования
Financial economics explains why private credit has grown, how lenders and borrowers respond to incentives and how risk is priced without public markets. On this platform it frames bank-nonbank substitution, sponsor behaviour, valuation incentives and liquidity mismatch.
01Реестр
Financial economics and macro-finance for private credit on the record.
Запись о методеSTEM-метод
- МетодФинансовая экономика и макрофинансы
- РаспорядительФинансовая стабильность
- Применяется вЧастное кредитование
- Данные3 inputs
- ПроверкиШагов валидации: 3
- Каноническая страницаSTEM Commons
02Заявка
What financial economics and macro-finance does here.
Financial economics and macro-finance study how asset prices, credit and financial institutions interact with the real economy. They explain how shocks are amplified or absorbed through balance sheets and markets. In capital markets and investment and financial stability, financial economics traces how physical, health or cyber shocks transmit to credit, sovereign debt and markets. It informs макропруденциальная политика and the pricing of risk. The canonical description is on STEM Commons.
Sponsor and lender incentives
The roles of sponsor equity support, lender control rights and fee structures are analysed for their effect on outcomes in distress.
Liquidity mismatch
First-mover incentives in semi-liquid vehicles are analysed, with how gates and pricing tools change investor behaviour in stress.
03Подверженность, убытки и капитал
What it means for exposure, loss and capital.
Представления о подверженности, убытках, сценариях и капитале, которые запросил бы риск-менеджер, надзорный орган или министерство финансов, с указанием систем отчётности, которым они следуют. Структуры соответствуют надзорной и актуарной практике. Значения иллюстративны: это никогда не цены, рейтинги или рекомендации.
Показатели капитала, платёжеспособности и бюджета
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on financial economics and macro-finance for private credit.
| Индикатор | Единица | Кто это читает | Система |
|---|---|---|---|
| Коэффициент CET1 | % активов, взвешенных по риску | Банки, надзорные органы | Базельская система |
| Норматив покрытия ликвидности | % стрессового оттока | Банки, центральные банки | Базельская система |
| Коэффициент платёжеспособности | % требования к капиталу платёжеспособности | Страховщики, надзорные органы | Основные принципы страхования IAIS |
| Комбинированный коэффициент | % заработанной премии | Страховщики | Актуарная практика |
| Разрыв в страховой защите | незастрахованная доля экономического ущерба | Страховщики, министерства финансов | Опубликованная статистика убытков |
| Государственный долг | % ВВП | Министерства финансов, МВФ | Система оценки приемлемости уровня долга |
| Валовые потребности в финансировании | % ВВП в год | Министерства финансов, инвесторы | Система оценки приемлемости уровня долга |
Климатические сценарии NGFS · Сеть по экологизации финансовой системыIFRS S2 «Раскрытие информации, связанной с климатом» · ISSBРекомендации TCFD · Совет по финансовой стабильности, TCFDПринципы эффективного управления климатическими финансовыми рисками · Базельский комитет по банковскому надзору
04Данные
Что потребляет метод.
Datasets and records used by financial economics and macro-finance on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in реестре источников.
| Данные | Роль | Метка |
|---|---|---|
| Fund and BDC filings | Portfolio and terms | Опубликованная статистика |
| Bank regulatory data | Credit supply | Опубликованная статистика |
| Deal databases | Market terms | СООБЩЕНО |
05Процесс
Как устроен процесс.
Process explorer · Process
Financial economics and macro-finance for private credit: PRISMA 2020 review reporting
10 steps·4 этапа
Процесс
Financial economics and macro-finance for private credit: PRISMA 2020 review reporting
PRISMA 2020 является руководством по отчётности о систематических обзорах; шаги следуют его контрольному списку, а не обязательной последовательности, и ни один документ Nexus его не принимает.
01 Plan
- 01Регистрация и протоколЗапись · Группа рецензированияРуководство просит указать сведения о регистрации, доступ к протоколу и любые поправки.
- 02Критерии соответствияЗапись · Группа рецензированияРуководство просит указать критерии включения и исключения и то, как группировались исследования.
02 Поиск и отбор
- 03Поиск: источники и стратегииШаг · Группа рецензированияРуководство просит указать источники информации и полные стратегии поиска. Оно не определяет, какие источники используются.
- 04Отбор исследованийШаг · Группа рецензированияРуководство просит указать, как оценивалось соответствие исследований критериям, в том числе сколько рецензентов проводили отбор. Оно не фиксирует число рецензентов.
- 05Диаграмма потоковЗаписьДиаграмма потоков показывает число найденных записей, число включённых исследований и причины исключения.
03 Анализ
- 06Сбор данныхШаг · Группа рецензированияРуководство просит указать, как собирались данные из отчётов и какие элементы данных искались.
- 07Риск систематической ошибкиШаг · Группа рецензированияРуководство просит указать методы и инструменты оценки риска систематической ошибки.
- 08СинтезМодель · Группа рецензированияРуководство просит указать меры эффекта и методы синтеза. Оно не предписывает метаанализ.
- 09Степень уверенности: доказательная базаШаг · Группа рецензированияРуководство просит указать методы оценки определённости и сообщать результат по каждому исходу. Оно не называет шкалу оценки.
04 Отчёт
- 10Отчёт о рецензированииЗаписьРуководство помогает авторам сообщить, почему был проведён обзор, что они сделали и что обнаружили.
ОтчётыOutline of an externally published reporting guideline, not a Nexus process and not a record of operation. PRISMA 2020 mainly covers reviews of intervention effects. No Nexus page names it. Every programme is at service level R0.
06Валидация
Как проверяются результаты.
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
| Проверка | Как это делается |
|---|---|
| Identification | Causal claims state how confounders are handled |
| Sample coverage | The share of the market in the data is stated |
| Institutional detail | Analysis reflects actual fund and loan terms |
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
08Ведение и сопровождение
Кто ведёт метод.
Финансовая стабильность stewards financial economics and macro-finance for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
09Связано
Куда ведёт эта страница в рамках Консорциума.
10Вопросы
Вопросы и ответы.
What are the limits of financial economics and macro-finance in this field?
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
Как проверяются результаты?
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
Значения на этой странице реальные?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Где ещё применяется этот метод?
Observatory Каноническая страница метода перечисляет все применяющие его платформы.
ОтчётыВнести вклад
Поделитесь доказательствами с этой страницы.
Reports is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceЧастное кредитование«Готовность к финансированию и страхованию»Сценарии и стресс-тесты
- Электронная почтаКонтрольная точка GW-GRAОтправьте с этой страницыДоказательная база, исправление, случай, метод, рецензия, перевод или вклад в профиль. Материал приходит с пометкой этой страницы, поэтому его получает редактор, отвечающий за неё.
- ZenodoОткрытый депозитДепонируйте и подайте в сообществоОпубликуйте собственную запись на Zenodo со своим идентификатором ORCID iD, затем подайте её в сообщество Reports. Кураторы проверяют её; DOI остаётся за вами.
- ОтчётыGlobal Risks AllianceВсе способы внести вкладВиды вклада, порядок рецензирования каждого из них, указание авторства, лицензия и то, что никогда не принимается.
Никогда не отправляйте персональные данные, сведения о чувствительной инфраструктуре или то, чем вы не вправе делиться. Материал проходит рассмотрение перед использованием; его отправка не дает авторских или редакционных прав, а спонсорство никогда не покупает выводы.
Частное кредитование
Обратитесь в Альянс с вопросом о подверженности или капитале.
Информация и запросы открыты уже сегодня. Запрос получает номер и указывает следующий шаг; заявки, платежи, выделение вычислительных ресурсов и регистрации открываются только тогда, когда существуют их команда, условия и возможности для проверки.
Правовая информация
Юридические документы.
Карты, данные и рисунки на этом сайте приводятся для контекста и общей информации. Они не являются советом, прогнозом или предупреждением; ограничения информации изложены в Оговорках и уведомлениях о данных.