Bank to nonbank substitution
Studies of how bank capital rules and appétence pour le risque shift lending to private credit funds are reviewed, with identification methods stated.
GRA · Crédit privé
Spatial financeLà où le capital rencontre l'aléa, l'exposition et la transition
Économie financière et macrofinance pour le crédit privé
Financial economics explains why private credit has grown, how lenders and borrowers respond to incentives and how risk is priced without public markets. On this platform it frames bank-nonbank substitution, sponsor behaviour, valuation incentives and liquidity mismatch.
01Registre
Financial economics and macro-finance for private credit on the record.
Fiche de la méthodeMéthode STIM
- MéthodeÉconomie financière et macrofinance
- GarantStabilité financière
- Appliqué dansCrédit privé
- Données3 inputs
- Vérifications3 étapes de validation
- Page canoniqueCommuns STIM
02Candidature
What financial economics and macro-finance does here.
Financial economics and macro-finance study how asset prices, credit and financial institutions interact with the real economy. They explain how shocks are amplified or absorbed through balance sheets and markets. In capital markets and investment and financial stability, financial economics traces how physical, health or cyber shocks transmit to credit, sovereign debt and markets. It informs politique macroprudentielle and the pricing of risk. The canonical description is on le STEM Commons.
Sponsor and lender incentives
The roles of sponsor equity support, lender control rights and fee structures are analysed for their effect on outcomes in distress.
Liquidity mismatch
First-mover incentives in semi-liquid vehicles are analysed, with how gates and pricing tools change investor behaviour in stress.
03Exposition, perte et capital
What it means for exposure, loss and capital.
Les vues d'exposition, de pertes, de scénarios et de capital que demanderaient un responsable des risques, une autorité de contrôle ou un ministère des finances, avec les cadres dont ils relèvent pour leurs rapports. Les structures suivent la pratique prudentielle et actuarielle. Les valeurs sont illustratives : jamais des prix, des notations ni des conseils.
Indicateurs de capital, de solvabilité et budgétaires
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on financial economics and macro-finance for private credit.
| Indicateur | Unité | Qui le lit | Cadre |
|---|---|---|---|
| Ratio CET1 | % des actifs pondérés des risques | Banques, autorités de contrôle | Cadre de Bâle |
| Ratio de couverture des besoins de liquidité | % des sorties de fonds en situation de crise | Banques, banques centrales | Cadre de Bâle |
| Ratio de solvabilité | % du capital de solvabilité requis | Assureurs, autorités de contrôle | Principes fondamentaux de l'assurance de l'AICA |
| Ratio combiné | % des primes acquises | Assureurs | Pratique actuarielle |
| Déficit de protection | part non assurée de la perte économique | Assureurs, ministères des finances | Statistiques de pertes publiées |
| Dette publique | % du PIB | Ministères des finances, FMI | Cadre de viabilité de la dette |
| Besoins bruts de financement | % du PIB par an | Ministères des finances, investisseurs | Cadre de viabilité de la dette |
Scénarios climatiques du NGFS · Réseau pour le verdissement du système financierIFRS S2 Informations à fournir en lien avec les changements climatiques · ISSBRecommandations de la TCFD · TCFD du Conseil de stabilité financièrePrincipes pour une gestion efficace des risques financiers liés au climat · Comité de Bâle sur le contrôle bancaire
04Données
Ce que consomme la méthode.
Datasets and records used by financial economics and macro-finance on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in le registre des sources.
| Données | Rôle | Étiquette |
|---|---|---|
| Fund and BDC filings | Portfolio and terms | Statistiques publiées |
| Bank regulatory data | Credit supply | Statistiques publiées |
| Deal databases | Market terms | DÉCLARÉ |
05Processus
Comment le processus se déroule.
Process explorer · Process
Financial economics and macro-finance for private credit: PRISMA 2020 review reporting
10 steps·4 étapes
Processus
Financial economics and macro-finance for private credit: PRISMA 2020 review reporting
PRISMA 2020 est une ligne directrice de déclaration pour les revues systématiques ; les étapes suivent sa liste de contrôle, et non une séquence imposée, et aucun document Nexus ne l'adopte.
01 Plan
- 01Enregistrement et protocoleRegistre · L'équipe de revueLa ligne directrice demande les informations d'enregistrement, l'accès au protocole et toute modification.
- 02Critères d'éligibilitéRegistre · L'équipe de revueLa ligne directrice demande les critères d'inclusion et d'exclusion et la manière dont les études ont été regroupées.
02 Rechercher et sélectionner
- 03Recherche : sources et stratégiesÉtape · L'équipe de revueLa ligne directrice demande les sources d'information et les stratégies de recherche complètes. Elle ne fixe pas les sources à utiliser.
- 04Sélection des étudesÉtape · L'équipe de revueLa ligne directrice demande comment l'éligibilité des études a été jugée, y compris le nombre d'examinateurs ayant procédé à la sélection. Elle ne fixe pas le nombre d'examinateurs.
- 05Diagramme de fluxEnregistrementLe diagramme de flux indique le nombre d'enregistrements trouvés, le nombre d'études incluses et les motifs d'exclusion.
03 Analyser
- 06Collecte des donnéesÉtape · L'équipe de revueLa ligne directrice demande comment les données ont été extraites des rapports et quelles variables ont été recherchées.
- 07Risque de biaisÉtape · L'équipe de revueLa ligne directrice demande les méthodes et les outils utilisés pour évaluer le risque de biais.
- 08SynthèseModèle · L'équipe de revueLa ligne directrice demande les mesures d'effet et les méthodes de synthèse. Elle n'impose pas de méta-analyse.
- 09Certitude des éléments probantsÉtape · L'équipe de revueLa ligne directrice demande les méthodes utilisées pour évaluer la certitude, et en indique le résultat par critère de jugement. Elle ne nomme pas d'échelle de gradation.
04 Rapport
- 10Rapport d'examenEnregistrementLa ligne directrice aide les auteurs à indiquer pourquoi la revue a été réalisée, ce qu'ils ont fait et ce qu'ils ont trouvé.
RapportsOutline of an externally published reporting guideline, not a Nexus process and not a record of operation. PRISMA 2020 mainly covers reviews of intervention effects. No Nexus page names it. Every programme is at service level R0.
06Validation
Comment les résultats sont vérifiés.
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
| Vérifier | Comment c'est fait |
|---|---|
| Identification | Causal claims state how confounders are handled |
| Sample coverage | The share of the market in the data is stated |
| Institutional detail | Analysis reflects actual fund and loan terms |
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
08Intendance
Qui tient à jour la méthode.
Stabilité financière stewards financial economics and macro-finance for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
09Connecté
Où mène cette page à travers le Consortium.
10Questions
Questions et réponses.
What are the limits of financial economics and macro-finance in this field?
Relationships estimated in calm periods may break down in stress. Hidden leverage and interconnections are often unobserved.
Comment les résultats sont-ils vérifiés ?
Models are back-tested against historical market episodes and crises. Results are compared with supervisory data and alternative specifications.
Les valeurs de cette page sont-elles réelles ?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Où d'autre cette méthode est-elle appliquée ?
L'Observatoire page canonique de la méthode liste toutes les plateformes qui l'appliquent.
RapportsContribuer
Apportez des éléments de preuve depuis cette page.
Reports is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceCrédit privéPréparation de la finance et de l'assuranceScénarios et tests de résistance
- E-mailPasserelle GW-GRAL'envoyer depuis cette pageUne preuve, une correction, un cas, une méthode, un examen, une traduction ou un apport au profil. Elle arrive étiquetée avec cette page, afin que le rédacteur responsable la reçoive.
- ZenodoDépôt ouvertLe déposer et le soumettre à la communautéPubliez votre propre fiche sur Zenodo avec votre identifiant ORCID, puis soumettez-la à la communauté Reports qui s'y trouve. Des curateurs l'examinent ; le DOI reste le vôtre.
- RapportsGlobal Risks AllianceVoir toutes les façons de contribuerLes types de contribution, la manière dont chacune est examinée, la reconnaissance accordée, la licence et ce qui n'est jamais accepté.
N'envoyez jamais de données personnelles, de détails sensibles sur des infrastructures ni rien que vous n'avez pas le droit de communiquer. Une contribution est examinée avant utilisation ; son envoi ne confère ni qualité d'auteur ni droits éditoriaux, et un parrainage n'achète jamais une conclusion.
Crédit privé
Soumettez une question d'exposition ou de capital à l'Alliance.
L'information et les demandes sont ouvertes dès aujourd'hui. Une demande reçoit une référence et indique l'étape suivante ; candidatures, paiements, allocations de calcul et inscriptions n'ouvrent que lorsque l'équipe, les conditions et la capacité d'examen existent.
Juridique
Documents juridiques.
Les cartes, données et chiffres de ce site sont présentés à titre de contexte et d'information générale. Ils ne constituent ni des conseils, ni des prévisions, ni des alertes ; les limites de l'information sont exposées dans les Avertissements et les Notices sur les données.