GRA · Credito privato
Finanza spazialeDove il capitale incontra pericolo, esposizione e transizione
Panoramica della disciplina finanziaria
Il credito privato è il credito erogato e detenuto da finanziatori non bancari, principalmente fondi chiusi e semiliquidi, business development company, assicuratori e finanziatori specializzati, al di fuori dei mercati pubblici obbligazionari e dei prestiti sindacati. La sua disciplina del rischio combina analisi del credito, strutturazione, valutazione, gestione della liquidità e costruzione del portafoglio. Su Credito privato, la Global Risks Alliance (GRA) studia la disciplina come ricerca condivisa del settore: come è costruito il mercato, dove si colloca il rischio e come potrebbe trasmettersi. È ricerca, non esecuzione.
- Metodi STEM
- 4
- Metodi canonici applicati da questo campo
- Argomenti
- 8
- Pagine tematiche sul campo
- Controparti
- 1
- Piattaforme in campi condivisi nella rete
- Serie di rapporti
- 2
- Serie di Reports a cui contribuisce
The main segments.
| Segmento | In che cosa consiste | Principali caratteristiche di rischio |
|---|---|---|
| Prestiti diretti | Prestiti senior a imprese di medie dimensioni, spesso di proprietà di sponsor | Leva del mutuatario, tassi variabili, solidità dei covenant |
| Debito mezzanino e subordinato | Subordinated loans ranking below senior debt | Maggiore gravità delle perdite in caso di insolvenza |
| Finanza basata su attività e specialistica | Lending against receivables, equipment or other assets | Valutazione e gestione delle garanzie |
| Situazioni di difficoltà e speciali | Prestare a mutuatari in difficoltà o acquistarne il debito | Incertezza del recupero e complessità giuridica |
| Finanziamento ai fondi | Prestiti bancari e di altro tipo ai fondi privati stessi | Layered leverage and linkage to banks |
I segmenti si sovrappongono e la terminologia varia tra giurisdizioni e imprese.
Panoramica del campo.
La schermata che un gruppo utilizzerebbe per seguire questo tema: misure, stati e decisioni. I nomi sono esempi e i valori sono illustrativi.
Who holds private credit risk.
| Titolare | Link |
|---|---|
| Fondi di prestito diretto | Finanziato da fondi pensione, assicuratori, privati |
| Assicuratori | Hold private credit for yield |
| Banche | Lend to funds and managers |
| Borrowers | Mid-market firms and real assets |
Gli shock viaggiano tra queste componenti e Private Credit ne studia i collegamenti: dove il credito privato incontra i bilanci regolamentati e cosa accade quando è sotto stress? La base di evidenze è costituita da documenti pubblici, indagini di vigilanza e statistiche sulla leva dei fondi.
Un ruolo più ampio nella finanza d'impresa.
Il credito privato è cresciuto mentre le banche si ritiravano da alcuni tipi di prestiti alle imprese e gli investitori di lungo periodo cercavano rendimento e diversificazione. Per molte imprese di medie dimensioni è oggi una fonte primaria di finanziamento a debito, per cui il suo comportamento in una recessione incide su investimenti e occupazione.
I suoi rischi differiscono da quelli del credito bancario per il modo in cui sono finanziati, valutati e resi noti. I fondi chiusi non subiscono corse agli sportelli, ma i veicoli semiliquidi, la leva a livello di fondo e i ritardi di valutazione introducono vulnerabilità proprie. La scarsità di dati pubblici rende più difficile per il settore e per i ricercatori vedere le esposizioni aggregate.
Cosa fa la piattaforma.
Open analysis
Metodi per la sensibilità delle valutazioni, lo stress dei mutuatari e l'esposizione di rete che il settore può esaminare.
Nessuna impresa identificabile
Evidence is aggregated so that no manager, borrower, price or term can be identified.
Shared evidence only
GRA pubblica ricerca aggregata. Non valuta alcun fondo, finanziatore o mutuatario e non fornisce consulenza a nessuno.
Pagine correlate.
- Come si muove il rischio: trasmissione al sistema finanziario.
- Temi: prestiti diretti, lacune di valutazione e di dati e liquidità e rimborsi.
- Lato sponsor: debito e rifinanziamento su Private Equity Nexus.
- Visione di sistema: intermediazione finanziaria non bancaria su Financial Stability.
Where this page’s references lead.
Gli organismi e i documenti alla luce dei quali si legge questa pagina. Stato ed edizioni cambiano; ogni link porta all'organismo emittente.
Pagine in Panoramica della disciplina finanziaria.
Domande e risposte.
GRA attribuisce rating a prestiti o fondi privati?
Is private credit the same as private equity?
Perché i dati sono limitati?
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